Ngân hàng Trung ương tác động đến thị trường Forex như thế nào?

Ngân hàng trung ương ( Central Bank – CB ) là thể chế lớn quyết định các chính sách tài khóa và tiền tệ. Trader thường quan sát động thái của CB nhằm đưa ra các quyết định đầu cơ.

Ngân hàng trung ương là gì?

Ngân hàng Trung ương chịu trách nhiệm giám sát hệ thống tiền tệ quốc gia (hoặc nhóm quốc gia). Ngoài ra, CB thực hiện các mục tiêu như ổn định tiền tệ, lạm phát và việc làm.

CB phát hành tiền giấy, điều tiết tín dụng, giám sát ngân hàng thương mại, quản lý dự trữ ngoại hối và hoạt động như một người cho vay cuối cùng.

Có tám ngân hàng trung ương lớn hiện nay:

1. Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Hoa Kỳ)
2. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (EUR)
3. Ngân hàng Anh (GBP)
4. Ngân hàng Nhật Bản (JPY)
5. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (CHF)
6. Ngân hàng Canada (CAD)
7. Ngân hàng Dự trữ Úc (AUD)
8. Ngân hàng Dự trữ New Zealand (NZD)

Ngân hàng Trung ương và Lãi suất:

Cân bằng giữa việc làm ổn định và giá cả là một việc khó khăn. Cơ chế chính mà ngân hàng trung ương sử dụng để duy trì sự cân bằng là lãi suất.

Lãi suất là yếu tố ảnh hưởng chính đến dòng vốn đầu tư.

Nếu lãi suất cao, lựa chọn an toàn sẽ là giữ tiền và chỉ cho vay với những người có khả năng trả khoản vay với lãi cao. Môi trường như vậy sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp nhỏ trong việc tiếp cận tín dụng. Việc thắt chặt cho vay giúp kinh tế bớt sức nóng.

Nếu lãi suất thấp, việc cho các ngân hàng thương mại vay là tốt và sẽ giúp bơm thanh khoản vào thị trường. Thị trường tín dụng mở rộng giúp doanh nghiệp vay tiền kinh doanh. Kinh tế được thúc đẩy và việc làm tăng.

Các doanh nghiệp vay tiền để phát triển lợi nhuận và sức mua nhà là hai chìa khóa quan trọng cho một nền kinh tế đang phát triển. Các ngân hàng trung ương thường cố gắng khuyến khích điều đó. Tuy nhiên, dễ mất kiểm soát và quá nhiều rủi ro, sẽ dẫn đến suy thoái kinh tế.

CB cố gắng cân bằng nhu cầu của doanh nghiệp và cá nhân bằng cách quản lý lãi suất.

Lãi suất ảnh hưởng đến trader:

Khi mua một loại tiền tệ này so với một loại tiền tệ khác, bạn đang nắm quyền sở hữu loại tiền tệ đó bằng cách sử dụng đơn vị tiền tệ đối ứng làm tiền đề cho giao dịch.

Ví dụ: bạn mua NZD / JPY (Đô la New Zealand / Yên Nhật), bạn vay JPY để mua NZD.

Nếu đi vay, bạn phải trả chi phí đi vay (lãi suất) để có được khoản tiền đó. Mặt khác, bạn đang kiếm được lãi suất từ ​​khoản tiền mà bạn đã mua. Nếu đồng JPY có lãi suất 0,10% và đồng NZD có lãi suất 2,50%, bạn kiếm được nhiều tiền hơn số tiền đang trả cho lệnh.

Một số Trader sử dụng phương pháp Carry Trade. Phương pháp này tập trung nắm giữ các đồng tiền lãi suất cao và bán đồng tiền lãi thấp.

Diều hâu:

Đây là một thuật ngữ đề cập đến việc CB đang muốn tăng lãi suất.

Bồ câu:

Đây là một thuật ngữ đề cập đến việc CB đang muốn giảm lãi suất.

Nới lỏng định lượng:

Phương pháp cắt giảm lãi suất khi ngân hàng trung ương sẽ rút tiền mặt bằng một số khoản nắm giữ và mua trái phiếu; phần lớn các trái phiếu này là dài hạn.

Bằng cách tham gia vào thị trường trái phiếu dài hạn, họ đang tăng nhu cầu đối với những trái phiếu đó; do đó làm giảm lãi suất thu được từ chúng.

Mục tiêu của biện pháp này là giữ lãi suất thấp để khuyến khích vay nhiều hơn.