Nhận định căp tiền EUR/CAD ngày 19/12: Thị trường đi vào trạng thái đi ngang

Tổng quan thị trường

Trong bối cảnh lịch kinh tế hôm nay khá thưa thớt, diễn biến của EUR/CAD chủ yếu được dẫn dắt bởi kỳ vọng chính sách tiền tệ và quan điểm từ các tổ chức tài chính lớn, thay vì dữ liệu vĩ mô mới.

Với đồng CAD, loạt số liệu doanh số bán lẻ và giá nhà ở mới của Canada tiếp tục cho thấy nhu cầu nội địa còn yếu. Theo đánh giá của RBC Capital Markets và BMO Economics, các dữ liệu tiêu dùng gần đây củng cố quan điểm rằng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) đang bước vào giai đoạn “phụ thuộc dữ liệu” rõ rệt, và khả năng nới lỏng chính sách trong năm 2025 vẫn còn bỏ ngỏ nếu tăng trưởng không cải thiện. Điều này khiến CAD thiếu động lực tăng giá bền vững trong ngắn hạn.

Ở chiều ngược lại, đồng EUR nhận được sự hỗ trợ tương đối từ lập trường thận trọng của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Các tổ chức như Deutsche Bank, BNP Paribas và ING đều cho rằng ECB chưa vội cắt giảm lãi suất mạnh, do lạm phát lõi và tăng trưởng tiền lương tại khu vực Eurozone vẫn ở mức nhạy cảm. Phát biểu gần đây của các quan chức ECB như Isabel Schnabel hay Christine Lagarde cũng nhấn mạnh rằng việc nới lỏng chính sách sẽ cần “thêm bằng chứng rõ ràng” về sự ổn định của lạm phát, qua đó giúp đồng EUR duy trì nền giá tương đối tốt.

Bên cạnh đó, dữ liệu CFTC cho thấy các quỹ đầu cơ và tổ chức lớn vẫn đang nắm giữ vị thế mua ròng EUR ở mức cao, phản ánh niềm tin trung hạn vào đồng tiền này. Tuy nhiên, nhiều tổ chức như ING và Société Générale cũng cảnh báo rằng việc vị thế mua đã khá “đông” có thể khiến EUR dễ xuất hiện các nhịp điều chỉnh kỹ thuật nếu thị trường thiếu chất xúc tác mới.

Phân tích kĩ thuật

Dài hạn

Trên khung ngày, EUR/CAD vẫn đang duy trì cấu trúc tăng trung hạn, khi giá tiếp tục nằm trên trendline tăng dài hạn và chưa phá vỡ vùng hỗ trợ quan trọng phía dưới. Tuy nhiên, đà tăng đã chậm lại rõ rệt trong nhiều tuần gần đây, thể hiện qua các nến thân nhỏ và biên độ dao động hẹp.

Hệ thống EMA cho thấy giá hiện đang giằng co quanh EMA20–EMA50, trong khi EMA100 và EMA200 vẫn nằm phía dưới, đóng vai trò là lớp hỗ trợ động cho xu hướng lớn. RSI D1 dao động quanh vùng trung tính 45–50, phản ánh trạng thái sideway – tích lũy, chưa nghiêng hẳn về bên mua hay bán. Về tổng thể, xu hướng tăng còn hiệu lực, nhưng động lượng suy yếu, cho thấy thị trường cần tích lũy thêm trước khi có hướng đi mới.

Trung hạn

Ở khung H4, giá đang vận động trong một biên độ đi ngang nghiêng nhẹ lên, với đáy sau cao hơn đáy trước nhưng đỉnh lại chưa thể vượt rõ ràng vùng kháng cự phía trên.

Vùng hỗ trợ H4 đã được kiểm tra nhiều lần và vẫn giữ tốt, cho thấy bên mua vẫn còn hiện diện, tuy nhiên mỗi nhịp hồi đều gặp áp lực bán sớm khi tiếp cận vùng EMA100–EMA200. RSI H4 dao động quanh vùng 45–50, tiếp tục xác nhận trạng thái giằng co, thiếu động lực bứt phá.

Ngắn hạn

Trên H1, cấu trúc thị trường rõ ràng hơn với biên độ sideway hẹp, giá liên tục phản ứng quanh cụm EMA ngắn hạn. Các nhịp tăng không thể duy trì lâu, trong khi các nhịp giảm cũng nhanh chóng được hấp thụ tại vùng hỗ trợ phía dưới.

RSI H1 liên tục dao động quanh mốc 50, phản ánh thị trường không có xu hướng rõ ràng, phù hợp với bối cảnh thanh khoản thấp và thiếu tin dẫn dắt.

Ở khung M15, giá vẫn đang bị kìm dưới trendline giảm ngắn hạn, trong khi phía dưới là vùng hỗ trợ đã nhiều lần được kiểm tra nhưng chưa bị phá vỡ dứt khoát. Khối lượng giao dịch thấp, các cú bật lên thiếu lực theo sau.

RSI M15 dao động sát vùng trung tính, cho thấy dòng tiền ngắn hạn khá thận trọng, thiên về quan sát hơn là chủ động đẩy giá.

Kế hoạch giao dịch

EUR/CAD hiện đang trong trạng thái tích lũy đa khung, với xu hướng lớn trên D1 vẫn được giữ vững nhờ cấu trúc đáy cao dần và trendline tăng dài hạn chưa bị phá vỡ. Tuy nhiên, các khung trung gian cho thấy động lượng còn yếu, giá chủ yếu dao động trong biên hẹp và thiếu chất xúc tác từ dữ liệu kinh tế. Trong bối cảnh này, chiến lược ưu tiên vẫn là mua quanh vùng hỗ trợ, kỳ vọng các nhịp hồi kỹ thuật thay vì theo đuổi breakout.

Với những nhà đầu tư đang có góc nhìn thiên tăng, ủng hộ kịch bản tỷ giá sẽ bật lên từ biên dưới của kênh giá ngắn hạn có thể tham khảo cách vào lệnh như sau

Dưới đây sẽ là 1 vài chú ý cho các nhà giao dịch

• Khi giá chạm TP1, có thể chốt một phần và dời SL về hòa vốn để bảo vệ lợi nhuận.
• Nếu giá vượt và giữ vững trên 1.6180, ưu tiên giữ phần lệnh còn lại hướng về TP3.
• Trong trường hợp giá đi ngang quá lâu quanh entry, cân nhắc thoát lệnh sớm để tránh hao mòn tâm lý và chi phí.