Nhận định giá vàng quốc tế (XAUUSD) ngày 19/1: cảnh báo cho trader nhỏ lẻ !!!!

Tổng quan thị trường

Từ đầu phiên đến hiện tại, thị trường vàng (XAUUSD) vận động trong trạng thái khá thận trọng, dù phiên giao dịch mở cửa với gap tăng rõ rệt so với cuối tuần trước. Nhịp gap này chủ yếu đến từ các tuyên bố liên quan tới việc đánh thuế lên các đồng minh của Donald Trump, làm dấy lên lo ngại về căng thẳng thương mại và rủi ro địa chính trị, qua đó thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn ngay từ đầu phiên. Tuy nhiên, sau phản ứng ban đầu, giá không tiếp tục mở rộng đà tăng mà dần đi vào trạng thái dao động hẹp.

Một yếu tố quan trọng chi phối diễn biến trong ngày là thanh khoản tương đối mỏng, khi Hoa Kỳ đang trong kỳ nghỉ lễ Martin Luther King Jr.. Việc thị trường Mỹ nghỉ lễ khiến dòng tiền lớn và các tổ chức tham gia hạn chế, làm cho các biến động giá hiện tại mang nhiều tính chất kỹ thuật hơn là phản ánh sự thay đổi thực sự về kỳ vọng xu hướng. Điều này lý giải vì sao sau gap, giá chủ yếu đi ngang và tích lũy thay vì hình thành một pha bứt phá rõ ràng.

Về bối cảnh vĩ mô, nhà đầu tư cũng đang có xu hướng giữ trạng thái chờ đợi trước loạt dữ liệu kinh tế đáng chú ý sẽ công bố trong ngày mai. Trong đó, tồn trữ dầu thô API và báo cáo hàng tháng của IEA có thể tác động gián tiếp tới kỳ vọng lạm phát và tâm lý rủi ro toàn cầu, trong khi các số liệu liên quan tới lĩnh vực xây dựng và nhà ở của Mỹ sẽ cung cấp thêm góc nhìn về sức khỏe nền kinh tế trong giai đoạn hiện tại.

Nhìn tổng thể, thị trường vàng hiện đang ở thế cân bằng giữa một bên là lực hỗ trợ từ các yếu tố rủi ro và nhu cầu trú ẩn, và một bên là sự thận trọng do thanh khoản thấp cùng tâm lý chờ đợi dữ liệu quan trọng. Trong bối cảnh đó, các chuyển động trong phiên mang tính dò đường nhiều hơn, và xu hướng rõ ràng nhiều khả năng chỉ xuất hiện khi thị trường bước sang các phiên có thanh khoản đầy đủ trở lại.

Phân tích kĩ thuật

Khung ngày

Trên khung ngày, XAUUSD vẫn duy trì xu hướng tăng trung – dài hạn rõ ràng. Giá tiếp tục nằm vững trên toàn bộ hệ thống EMA, cho thấy cấu trúc tăng chưa bị phá vỡ. Đà tăng hiện tại được hình thành sau chuỗi higher high – higher low liên tiếp, phản ánh dòng tiền lớn vẫn đang kiểm soát xu hướng tổng thể.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá đã liên tiếp lập đỉnh lịch sử trong 2 tuần, trong khi RSI D1 duy trì ở vùng cao trên 70. Điều này cho thấy xu hướng tăng vẫn chiếm ưu thế, nhưng đồng thời cũng cảnh báo thị trường đang ở trạng thái nhạy cảm với các nhịp điều chỉnh kỹ thuật hoặc tích lũy kéo dài trước khi có động lực mới để mở rộng xu hướng.

Khung 4 giờ

Ở khung H4, giá đang vận động trong một vùng tích lũy đi ngang sau nhịp tăng mạnh, với biên độ dao động được nén lại quanh vùng kháng cự phía trên. Các nến H4 cho thấy lực mua không còn mở rộng mạnh như giai đoạn bứt phá trước đó, trong khi lực bán cũng chưa đủ lớn để phá vỡ cấu trúc tăng.

Đáng chú ý, EMA20 và EMA50 trên H4 đang dần hội tụ và đóng vai trò là vùng hỗ trợ động cho giá. Việc giá nhiều lần rút chân khi tiếp cận khu vực này cho thấy phe mua vẫn đang phòng thủ tương đối tốt. Tuy nhiên, nếu giá đánh mất vùng hỗ trợ H4 này bằng một nhịp đóng nến rõ ràng, rủi ro xuất hiện pha điều chỉnh sâu hơn về các vùng cân bằng phía dưới sẽ gia tăng.

Khung 1 giờ

Trên khung H1, cấu trúc thị trường từ tuần trước đến nay vẫn thể hiện rõ trạng thái sideway – tích lũy. Giá di chuyển trong biên độ hẹp, bị kẹp giữa vùng kháng cự phía trên và vùng hỗ trợ hợp lưu bên dưới (bao gồm EMA và trendline tăng). Ngay cả cú mở gap đầu phiên vẫn chưa có sự đồng thuận từ khối lượng, cho thấy thị trường vẫn thiếu động lực để xác nhận hướng đi mới.

RSI H1 dao động quanh vùng trung tính – trên 60, phản ánh động lượng tăng vẫn tồn tại nhưng không còn quá mạnh. Điều này phù hợp với bối cảnh thanh khoản mỏng và tâm lý chờ đợi, khi thị trường ưu tiên giữ giá hơn là đẩy mạnh xu hướng.

Khung 15 phút

Ở khung M15, giá đang hình thành các nhịp dao động nhỏ với biên độ hẹp, phản ánh rõ tính chất giằng co và kiểm tra cung cầu ngắn hạn. Bollinger Bands có xu hướng bó hẹp trở lại, cho thấy khả năng thị trường đang tích lũy năng lượng cho một nhịp biến động kế tiếp.

Các tín hiệu RSI M15 xoay quanh vùng trung tính, liên tục đảo chiều nhanh, cho thấy đây không phải là môi trường lý tưởng cho các lệnh đuổi theo giá. Thay vào đó, M15 hiện đóng vai trò chủ yếu để quan sát phản ứng giá tại các vùng hỗ trợ – kháng cự đã được xác lập ở các khung lớn hơn.

Tổng kết kỹ thuật

Tổng thể, dù XAUUSD vẫn duy trì cấu trúc tăng chủ đạo trên các khung thời gian lớn, nhưng bối cảnh hiện tại không thực sự thuận lợi để mở các vị thế mới. Thanh khoản thị trường đang ở mức thấp do kỳ nghỉ lễ của Mỹ, trong khi giá lại vận động sát vùng đỉnh và chủ yếu trong trạng thái tích lũy – giằng co. Điều này khiến các nhịp biến động ngắn hạn dễ mang tính nhiễu, độ tin cậy của tín hiệu kỹ thuật bị suy giảm.

Trong điều kiện như vậy, việc chủ động giảm tần suất giao dịch và tránh FOMO theo các nhịp co giật ngắn sẽ giúp nhà đầu tư kiểm soát rủi ro tốt hơn. Thay vì tìm kiếm lợi nhuận trong giai đoạn thiếu thanh khoản, chiến lược hợp lý hơn là kiên nhẫn quan sát, chờ thị trường quay lại trạng thái giao dịch bình thường và phản ứng rõ ràng tại các vùng hỗ trợ – kháng cự then chốt, từ đó mới đánh giá lại cơ hội mở vị thế với xác suất cao hơn.