Nhận định giá vàng (XAUUSD) ngày 8/12: Trầm lắng phiên Âu

Tổng quan thị trường

Thị trường vàng (XAUUSD) đang bắt đầu tuần trong trạng thái thận trọng cực độ, với giá giao dịch quanh mức $4,200/ounce. Yếu tố chi phối lớn nhất là cuộc họp sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED). Các nhà giao dịch gần như án binh bất động, chờ đợi quyết định lãi suất và đặc biệt là bản tóm tắt dự báo kinh tế (Dot Plot) mới của FED, để tìm kiếm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất trong năm tới. Sự thiếu vắng các động lực mạnh mẽ từ cuối tuần trước khiến vàng chịu áp lực chốt lời kỹ thuật, đồng thời phản ánh rủi ro rằng FED có thể đưa ra một thông điệp ít "ôn hòa" hơn so với kỳ vọng của thị trường, gây cản trở đà tăng trưởng của vàng.

Trong khi tâm lý thị trường bị chi phối bởi các yếu tố vĩ mô phương Tây, một động lực cơ bản và mạnh mẽ hơn đang tạo ra một tầng hỗ trợ bền vững là Nhu cầu Vật chất từ Châu Á và các Ngân hàng Trung ương. Đặc biệt, Trung Quốc, thị trường tiêu thụ lớn nhất thế giới, đang cho thấy nhu cầu thâm sâu: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) tiếp tục mua ròng vàng trong nhiều tháng liên tiếp, với nhiều chuyên gia ước tính rằng khối lượng thực tế được mua có thể cao hơn đáng kể so với con số công bố chính thức nhằm đa dạng hóa dự trữ. Đồng thời, sự bất ổn trên thị trường bất động sản và chứng khoán nội địa đã thúc đẩy mạnh mẽ nhu cầu vàng miếng và tiền vàng của người dân Trung Quốc để trú ẩn an toàn, củng cố lực cầu vật chất.

Song song với đó, Ấn Độ duy trì vai trò thị trường tiêu thụ vàng lớn thứ 2 thế giới. Mặc dù nhu cầu tại Ấn Độ có dấu hiệu chậm lại nhẹ ở các mức giá kỷ lục do người mua nhạy cảm với giá cao, nhưng lực mua tiềm năng cho mùa lễ hội và cưới hỏi sắp tới vẫn rất lớn. Nhìn chung, sự kết hợp giữa việc tích trữ vàng liên tục của các Ngân hàng Trung ương trên toàn cầu và nhu cầu tiêu thụ ổn định từ hai nền kinh tế lớn nhất Châu Á này cũng đang phần nào hạn chế pha giảm ngắn hạn của giá vàng quốc tế.

Phân tích kỹ thuật

Dài hạn

Trên khung thời gian Ngày (D1), xu hướng tổng thể của XAUUSD vẫn là tăng trưởng mạnh mẽ. Giá đang củng cố trong một kênh xu hướng tăng hình thành từ tháng 9, với các mức đáy cao hơn được duy trì. Hiện tại, giá vàng đang dao động ngay dưới đỉnh lịch sử gần nhất, được hỗ trợ bởi đường xu hướng tăng (Trendline) và đường EMA 50/100. Vùng hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ và quan trọng nhất được xác định tại khu vực 4,000-4,050, vùng hỗ trợ có Volume Profile cao nhất trong 2 tháng gần đây. Chỉ số RSI cũng đang duy trì ở mức trên 50 (khoảng 61.01), xác nhận động lượng mua vẫn đang chiếm ưu thế mặc dù đã giảm nhiệt so với đỉnh. Đây là tín hiệu cho thấy các nhà đầu tư dài hạn vẫn đang nắm giữ vị thế.

Trung hạn

Chuyển sang khung H4, XAUUSD đang hình thành mẫu hình tam giác cân, và vận động giá đang đi đến hồi kết của mẫu hình - báo hiệu một đợt bứt phá mạnh mẽ. Vùng kháng cự chính mà giá cần phá vỡ nằm tại khu vực 4,240 - 4,260/ounce. Nếu thật bại, nhiều khả năng chỉ số sẽ quay đâu về kiểm định vùng hỗ trợ quanh 4,180 trước khi đi vào xu hướng rõ ràng.

Ngắn hạn

Trên khung H1 và M15, XAUUSD đang cho thấy xu hướng dao động trong biên độ hẹp và chịu áp lực giảm nhẹ từ cuối tuần trước. Giá trên khung H1 đã điều chỉnh sau khi không thể duy trì trên vùng kháng cự mạnh 4,240 - 4,260 và hiện đang nằm dưới các đường EMA ngắn hạn (20-50).

Trên khung M15, minitrend tăng hình thành từ đầu ngày đã không thể được duy trì khi chỉ số không thể vượt qua được kháng cự quanh 4210 và giá đang bị đẩy xuống các cụm EMA. Tuy nhiên, việc đảo chiều khó có thể xảy ra ngay trong phiên Âu khi lực cầu được thể hiện qua Volume profile quanh vùng 4210 vẫn đang là rất lớn. Đây cũng rất có thể sẽ là nơi duy trì vùng tích lũy ngắn hạn cho tới đầu phiên Mỹ.

Kế hoạch giao dịch

Với những vận động giá như trên, các nhà giao dịch có thể tham khảo 2 kịch bản ngắn hạn để tham khảo phương pháp vào lệnh cho tới trước phiên Mỹ.

Kịch bản 1:

Kịch bản 2: