Phương pháp Wyckoff: Nó là gì và bạn có thể giao dịch nó như thế nào

Phương pháp giao dịch Wyckoff là một phương pháp tiếp cận cổ điển đối với phân tích kỹ thuật, tập trung vào việc hiểu hành vi thị trường thông qua các mô hình giá và khối lượng. Được Richard D. Wyckoff phát triển vào đầu thế kỷ 20, phương pháp này giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng thị trường, sự đảo chiều và điểm vào và thoát tối ưu. Bài viết toàn diện này khám phá các nguyên tắc chính của phương pháp Wyckoff và cách áp dụng phương pháp này vào các chiến lược giao dịch hiện đại.

Phương pháp Wyckoff là gì?

Phương pháp Wyckoff là một loại phân tích kỹ thuật được phát triển vào đầu thế kỷ 20 bởi Richard D. Wyckoff, một nhà phân tích và giao dịch chứng khoán nổi tiếng. Phương pháp này dựa trên niềm tin rằng thị trường được thúc đẩy bởi các lực cung và cầu cơ bản và các lực này có thể được giao dịch thông qua các mô hình lặp lại.

Phương pháp Wyckoff cung cấp cho các nhà giao dịch một hệ thống toàn diện cung cấp cho họ tất cả các công cụ họ cần để tạo ra một chiến lược giao dịch. Hệ thống này bao gồm mối quan hệ giữa giá và khối lượng, xác định cấu trúc thị trường và vai trò của thanh khoản trong thị trường tài chính.

Tại sao mô hình Wyckoff lại hiệu quả

Để thực hiện các giao dịch lớn, các tổ chức tài chính cần một bên đối tác giống như mọi người khác, tức là một người bán nếu họ muốn mua, và ngược lại. Nhưng khi bạn giao dịch hàng tỷ đô la tại bất kỳ thời điểm nào, làm thế nào để bạn thực hiện lệnh của mình ở mức giá tối ưu mà không bị trượt giá?

Nhập lệnh dừng lỗ và giao dịch đột phá. Những người chơi “tiền thông minh” này biết rằng có lệnh dừng lỗ trên và dưới mức cao/thấp bằng nhau, đường xu hướng và mức hỗ trợ và kháng cự có thể tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch của họ. Cũng có những nhà giao dịch đang chờ để tham gia vào đột phá.

Họ nhận ra rằng có thanh khoản ở trên và dưới các mức này sẵn sàng được sử dụng để thực hiện lệnh của họ. Bằng cách đẩy giá vượt qua các mức này và lợi dụng cảm xúc của các nhà giao dịch bán lẻ, họ có thể tham gia mà không phải mạo hiểm hàng triệu đô la để cố gắng thực hiện lệnh của mình ở mức giá không tối ưu. Đây là ý tưởng cơ bản đằng sau lý thuyết Wyckoff trong ngoại hối, hàng hóa, tiền điện tử*, cổ phiếu, v.v.

Các nguyên tắc chính của phương pháp Richard D. Wyckoff

Có một số nguyên tắc cơ bản của phương pháp Wyckoff rất quan trọng để bạn hiểu: Con người tổng hợp và ba định luật.

Người đàn ông tổng hợp

Composite Man là ý tưởng mà các nhà giao dịch nên tưởng tượng rằng chỉ có một bên kiểm soát thị trường và họ nên nghiên cứu chúng như vậy. Về bản chất, anh ta là “tiền thông minh”. Wyckoff tin rằng Composite Man cẩn thận lập kế hoạch và thực hiện các giao dịch của mình, chỉ khuyến khích người mua (hoặc người bán) sau khi anh ta đã tích lũy được một vị thế đáng kể.

Luật cung cầu

Nói một cách đơn giản, nếu cầu về một tài sản lớn hơn cung, giá sẽ tăng. Ngược lại, nếu cung về một tài sản lớn hơn cầu, giá sẽ giảm.

Luật nhân quả

Luật này nêu rằng động lực của cung và cầu được xác định bởi các sự kiện Wyckoff cụ thể (nguyên nhân), như tích lũy và phân phối. Nó cũng nói rằng hiệu ứng, hoặc biến động giá, tỷ lệ thuận với nguyên nhân. Ví dụ, một sự tích lũy xảy ra trên khung thời gian hàng ngày sẽ tạo ra hiệu ứng đáng kể hơn nhiều so với một sự tích lũy trên khung thời gian 1 phút.

Luật Nỗ Lực so với Kết Quả

Luật này nói rằng biến động giá là kết quả của nỗ lực, đặc trưng bởi khối lượng. Nếu xu hướng tăng được hỗ trợ bởi khối lượng lớn, xu hướng này có khả năng sẽ tiếp tục. Hơn nữa, nếu phạm vi giao dịch có khối lượng lớn nhưng vẫn được củng cố (một kết quả nhỏ), một sự đảo ngược xu hướng tiềm năng có thể sắp bắt đầu.

Chu kỳ thị trường

Phương pháp Wyckoff đóng khung thị trường thành bốn giai đoạn lặp lại. Đó là tích lũy, tăng giá, phân phối và giảm giá.

Tích lũy

Thường thấy nhất trong các phạm vi, mô hình tích lũy Wyckoff biểu thị các khu vực mà những người chơi lớn đang xây dựng vị thế để đi lâu trước khi thị trường tiết lộ hướng đi thực sự của mình cho các nhà giao dịch khác.

Đánh dấu

Khi họ nắm giữ một vị thế đủ lớn, những người chơi này bắt đầu đẩy giá lên, khuyến khích những nhà giao dịch khác nhảy vào và đẩy giá lên cao hơn nữa. Chu kỳ tự củng cố này của ngày càng nhiều nhà giao dịch tham gia khiến giá tăng vọt ra khỏi phạm vi và bắt đầu xu hướng tăng. Lưu ý rằng một mức tăng giá có thể có nhiều lần tích lũy lại khi nó dừng lại và củng cố trước khi phá vỡ mức cao hơn.

Phân phối

Khi giá đạt đến mục tiêu và áp lực mua từ các nhà giao dịch khác giảm xuống, những người chơi lớn sẽ bắt đầu phân phối (bán) vị thế của họ trong khi xây dựng lệnh bán khống. Phân phối Wyckoff này, một lần nữa, sẽ trông giống như một phạm vi trước khi có động thái giảm mạnh.

Giảm giá

Động thái giảm mạnh này được gọi là markdown. Về cơ bản, nó ngược lại với markup: các tổ chức tài chính đẩy giá xuống và khuyến khích các nhà giao dịch vào vị thế bán khống để bắt đầu xu hướng giảm. Giống như markup, cũng có các giai đoạn phân phối lại hợp nhất trước khi giảm xuống.