Thị trường hôm nay: Lãi suất SNB được công bố, GDP của Hoa Kỳ, CPI của Tokyo Nhật Bản được công bố

Đồng Đô la Mỹ tăng vọt vào thứ Tư, được thúc đẩy bởi một đợt tâm lý e ngại rủi ro mới trên toàn thị trường. Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đang vật lộn với các nền kinh tế hai tốc độ ở các mức độ khác nhau, và nhiều ngân hàng đang phải đối mặt với sự suy giảm mạnh mẽ của hoạt động kinh tế. Đồng thời, các chỉ số lạm phát toàn cầu vẫn ở mức quá cao trong một thời gian dài, làm hạn chế hiệu quả của nhiều phương pháp chính sách tiêu chuẩn.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tăng hai phần ba phần trăm vào thứ Tư, kiểm tra vùng 98,0 và chạm mức định giá cao nhất trong gần hai tuần khi các nhà đầu tư chuyển sang tâm lý tránh rủi ro ngắn hạn. Dữ liệu lạm phát quan trọng mới nhất từ ​​Hoa Kỳ, Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE), sẽ được công bố vào cuối tuần này, thứ Sáu, nhưng dòng tiền đầu tiên từ đồng bạc xanh sẽ cần phải cạnh tranh với số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) mới nhất của Hoa Kỳ, dự kiến ​​công bố vào thứ Năm.

Tỷ giá EUR/USD đã giảm trở lại mức thấp nhất trong biên độ dao động gần đây, phá vỡ nỗ lực kỹ thuật để đạt được ngưỡng 1,1800. Số liệu Chỉ số Nhà Quản lý Mua hàng (PMI) của châu Âu nhìn chung không đồng đều trong tuần này, với kỳ vọng về lĩnh vực dịch vụ tăng mạnh. Tuy nhiên, số liệu triển vọng sản xuất giảm nhanh hơn dự kiến, khiến tâm lý ưa rủi ro bị kìm hãm.

Đọc thêm:

• Goolsbee của Fed cảnh báo về hàng loạt đợt cắt giảm lãi suất
• Daly của Fed ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, nhưng cảnh báo lãi suất không thể giải quyết các vấn đề chính sách
• Biên bản họp của BoJ: Tiếp tục tăng lãi suất nếu nền kinh tế diễn biến theo đúng dự báo

Tỷ giá GBP/USD đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần gần 1,3450 vào thứ Tư khi lực cản kỹ thuật của đồng Bảng Anh (GBP) tiếp tục nới lỏng, bước vào phiên giảm thứ hai liên tiếp sau khi bị từ chối mạnh mẽ từ ngưỡng 1,3700. Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Anh (BoE), Megan Greene, đã phá vỡ những luận điệu chính sách ngân hàng trung ương thông thường trong bài phát biểu tại Đại học Glasgow hôm thứ Tư. Theo Greene, thành viên Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) của BoE, các ngân hàng trung ương toàn cầu cần chuyển sang lập trường thận trọng hơn về lãi suất khi các cú sốc cung toàn cầu trở thành thông lệ chứ không còn là ngoại lệ.

Tỷ giá USD/CHF tiếp tục duy trì ở mức 0,7950, và các nhà giao dịch Franc Thụy Sĩ (CHF) đang chờ đợi thông báo lãi suất mới nhất từ ​​Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) vào thứ Năm. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 0,0% trong thời gian tới, nhưng thời gian để SNB có thể tránh được việc quay trở lại môi trường lãi suất âm đang ngày càng thu hẹp. Lãi suất Thụy Sĩ đã giảm xuống dưới mức 0 vào tháng 8 năm 2011, và mặc dù có một đợt tăng nhẹ lên trên 0,0% vào năm 2022, lãi suất Thụy Sĩ đã quay trở lại mức 0 sau khi đạt đỉnh 1,75% vào năm 2023. SNB đã cắt giảm lãi suất trong sáu cuộc họp lãi suất liên tiếp gần đây nhất, bắt đầu từ tháng 3 năm 2024.

Tỷ giá USD/JPY đã tăng vọt trở lại trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày gần mức 147,94 vào thứ Tư, kiểm tra mức 148,80 khi các nhà giao dịch Yên chuẩn bị cho báo cáo lạm phát mới nhất của Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) Tokyo. Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vẫn đang tìm kiếm bất kỳ lý do nào để giữ lãi suất ở mức thấp nhất có thể, với lý do lo ngại rằng về mặt lý thuyết, lạm phát có thể quay trở lại vùng giảm phát vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Sau khi giảm xuống còn 1,6% vào giữa năm 2024, lạm phát CPI lõi của Tokyo đã thường xuyên vượt mục tiêu lạm phát của BoJ kể từ tháng 10 năm 2022. CPI lõi của Tokyo lần gần nhất đạt 3,0% vào tháng 8.

XAU/USD đã chấm dứt chuỗi ba ngày tăng giá liên tiếp vào thứ Tư, giảm trở lại mức 3.730 USD/ounce sau khi đạt mức cao kỷ lục gần 3.800 USD hồi đầu tuần. Giá vàng tăng vọt đã làm nổi bật những căng thẳng tiềm ẩn trên thị trường tài chính toàn cầu, ngay cả khi giá tài sản tiếp tục tăng vọt trước cuộc chiến thương mại vẫn đang âm ỉ từ chính quyền Trump. Chính phủ Hoa Kỳ đang tiến gần đến một đợt đóng băng ngân sách khác, và các nhà hoạch định chính sách đang chật vật tìm kiếm một giải pháp trung dung cần thiết để duy trì hoạt động của chính phủ liên bang, khiến lợi suất vàng và trái phiếu kho bạc tăng cao.

Joshua Gibson