I. Phân Tích Cơ Bản

Thị trường vàng (XAU/USD) trong thời gian gần đây đang phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư trước các dữ liệu kinh tế toàn cầu và chính sách tiền tệ từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Các yếu tố cơ bản nổi bật:

Lạm phát Mỹ: Dữ liệu lạm phát vẫn chưa đạt được mục tiêu 2% của Fed, khiến thị trường kỳ vọng Fed sẽ duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn.

Tình hình địa chính trị: Những căng thẳng đang tiếp diễn tại các khu vực như Đông Âu, Trung Đông, và mối quan hệ Mỹ - Trung tiếp tục hỗ trợ cho vai trò trú ẩn của vàng.

Dòng tiền quỹ ETF: Gần đây, dòng tiền vào các quỹ ETF vàng có dấu hiệu suy yếu, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang phần nào do dự với triển vọng vàng ngắn hạn.

II. Phân Tích Kỹ Thuật

1. Xu hướng tổng thể

Vàng vẫn đang nằm trong kênh giá tăng (a) dài hạn, thể hiện qua hai đường xu hướng song song màu xanh lá cây đậm.

Giá hiện tại đang điều chỉnh và dao động quanh vùng hỗ trợ giữa kênh tăng, cho thấy xu hướng tăng vẫn được giữ vững, tuy nhiên đang có dấu hiệu chững lại.

2. Các vùng Fibonacci Retracement chính

Dựa trên đỉnh gần nhất tại vùng 3,500.30 USD và đáy tại 2,956.21 USD, các mức Fibonacci quan trọng:

0.236 (3,371.90): Vùng kháng cự đầu tiên, giá đã nhiều lần kiểm tra nhưng không vượt qua được.

0.382 (3,292.46): Hiện giá đang dao động quanh mức này.

0.5 (3,228.26): Là vùng hỗ trợ trung gian, nếu thủng có thể đẩy giá về các mức sâu hơn.

0.618 (3,164.05): Hỗ trợ mạnh tiếp theo trong xu hướng điều chỉnh.

0.786 (3,072.65) và 1 (2,956.21): Là các vùng hỗ trợ quan trọng trong trường hợp thị trường phá vỡ xu hướng tăng.

3. Các ngưỡng hỗ trợ & kháng cự quan trọng

Kháng cự ngắn hạn: 3,371.90 – 3,430.00 – 3,450.00 (vùng phân phối mạnh).

Hỗ trợ gần nhất: 3,292.46 – 3,228.26.

Hỗ trợ mạnh hơn: 3,164.05 – 3,072.65.

4. Chỉ báo RSI (14) kết hợp đường trung bình RSI

RSI đang dao động dưới ngưỡng trung bình 50, phản ánh động lượng giảm ngắn hạn đang chiếm ưu thế.

Không có tín hiệu phân kỳ rõ ràng, cho thấy thị trường đang trong giai đoạn tích lũy hoặc điều chỉnh kỹ thuật.

5. Đường MA (Trung bình động)

Đường MA hiện đang đóng vai trò là kháng cự động quanh khu vực 3,340 – 3,400 USD.

Giá đang nằm dưới MA, hỗ trợ cho kịch bản điều chỉnh về các vùng hỗ trợ sâu hơn trước khi phục hồi.

III. Kết Luận & Kịch Bản Giao Dịch

Kịch bản 1 (ưu tiên): Điều chỉnh – Tích lũy – Phục hồi

Nếu vùng hỗ trợ 3,292 – 3,228 giữ vững, khả năng giá sẽ tích lũy và tạo nền trước khi bật lên kiểm tra lại 3,371 và xa hơn là 3,430 – 3,450.

RSI cần vượt 50 để xác nhận động lượng tăng quay lại.

Kịch bản 2: Phá hỗ trợ – Giảm sâu hơn

Nếu giá phá thủng 3,228 và không giữ được 3,164, khả năng cao sẽ về vùng 3,072 hoặc thậm chí 2,956 để hoàn thành nhịp điều chỉnh lớn.

📌 Gợi Ý Chiến Lược Cho Nhà Đầu Tư

Chúc các nhà đầu tư thành công!