Tin tức đầu tiên: Quyết định về lãi suất của RBA và dữ liệu JOLTS tháng 10 của Hoa Kỳ được công bố

Diễn biến giá hôm thứ Hai khá thận trọng trước thềm quyết định lãi suất của Fed vào ngày mai chỉ số S&P 500 giảm 0,4% mặc dù vẫn gần mức cao kỷ lục, trong khi chỉ số Dow Jones giảm hơn 200 điểm. Trên thị trường ngoại hối, chỉ số USD gần như không thay đổi (+0,1%), trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng trên toàn đường cong lợi suất, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 3 điểm cơ bản lên 4,17%.

RBA sắp công bố lãi suất

Vào lúc 3:30 sáng giờ GMT hôm nay, RBA sẽ công bố lãi suất cuối cùng trong năm. Cuối cùng, tôi thấy không có nhiều lý do để RBA thay đổi chính sách lãi suất thị trường: dự kiến ​​sẽ giữ nguyên ở mức 3,60%. Do đó, với việc không có dự báo kinh tế nào được đưa ra tại cuộc họp này, định hướng tương lai của ngân hàng trung ương sẽ đáng để theo dõi.

Bạn có thể nhớ Thống đốc RBA Michele Bullock đã có giọng điệu cứng rắn về áp lực lạm phát và "hậu quả chính sách" vào tuần trước, báo hiệu một lập trường cứng rắn hơn.  Sự cứng rắn này  đã được quan sát thấy trên thị trường lãi suất - các nhà đầu tư hiện đã loại bỏ mọi khả năng cắt giảm lãi suất, với khả năng tăng lãi suất có thể xảy ra sớm nhất là vào giữa năm 2026. Sự thay đổi trong định giá lãi suất phần lớn là do lạm phát gần đây tăng mạnh hơn dự kiến.

Tôi cảm thấy điều bất ngờ lớn nhất ở đây là việc RBA bỏ qua những gì thị trường đang định giá: tăng lãi suất. Điều này có thể gây ra sự sụt giảm ngắn hạn cho đồng AUD, và động thái này càng được nhấn mạnh nếu ngân hàng trung ương đề xuất cắt giảm chính sách trong tương lai.

Dữ liệu JOLTS của Hoa Kỳ được chú ý

Với việc chính phủ Mỹ đóng cửa đã là dĩ vãng, và sương mù dữ liệu bắt đầu tan, một sự kiện rủi ro khác mà tôi sẽ theo dõi hôm nay là dữ liệu Việc làm JOLTS tháng 10 của Mỹ lúc 3:00 chiều GMT. Như lịch LSEG bên dưới cho thấy, kỳ vọng trung bình là 7,15 triệu (giảm từ 7,23 triệu của tháng 9). Phạm vi ước tính nằm trong khoảng từ cao nhất là 7,55 triệu đến thấp nhất là 6,90 triệu.

Tôi không thấy thông tin này có thể thay đổi đáng kể quyết định cắt giảm lãi suất của Fed vào ngày mai.

Nếu dữ liệu thấp hơn nhiều so với dự kiến, đồng USD có thể giảm. Tuy nhiên, việc công bố dữ liệu kinh tế sơ bộ khó có thể thay đổi giá lãi suất nhiều hơn mức đã được dự đoán do đó, đà giảm của đồng USD có thể sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.

Tuy nhiên, một con số cao hơn nhiều so với dự kiến ​​- vượt qua mức cao nhất trong ước tính là 7,55 triệu - có thể sẽ thúc đẩy một đợt mua USD và mở ra cơ hội cho một đợt bán tháo ngắn hạn. Tuy nhiên, như tôi đã lưu ý, điều này khó có thể thay đổi quyết định của Fed.

Fed hiếm khi đi ngược lại kỳ vọng của thị trường. Vì vậy, với việc cắt giảm lãi suất đã được dự đoán từ trước, sự chú ý sẽ đổ dồn vào báo cáo lãi suất tháng 9 (SEP) của Fed đặc biệt là "dự báo biểu đồ điểm" và phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell.

Aaron Hill