Tin tức mới nhất: Chiến lược dầu mỏ của Trump và định vị trước thềm báo cáo việc làm phi nông nghiệp.

Thị trường dầu mỏ đang tiến gần đến mức năm 2021.

Tổng thống Mỹ Donald Trump một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý khi tuyên bố Venezuela sẽ nhượng lại khoảng 50 triệu thùng dầu thô cho Mỹ hiện có giá trị ước tính khoảng 3 tỷ đô la Mỹ. Như dự đoán, những bình luận của ông Trump dù không nêu rõ chi tiết đã gây áp lực lên giá dầu toàn cầu, khiến giá dầu Brent và WTI giảm khoảng 2% vào ngày hôm qua. Xu hướng giảm vẫn tiếp tục mạnh mẽ ở cả hai thị trường, với giá dầu dao động gần các mức hỗ trợ quan trọng ở mức 58,77 đô la Mỹ và 55,38 đô la Mỹ. Nếu giá giảm mạnh xuống dưới các mức này, có thể sẽ chạm đáy mới chưa từng thấy kể từ năm 2021.

Giá cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục, trong khi tỷ giá tiền tệ biến động trong phạm vi hẹp.

Về thị trường chứng khoán, chỉ số S&P 500 đã ghi nhận phiên tăng điểm thứ ba liên tiếp vào hôm qua, tăng 43 điểm (0,6%) lên mức 6.944, trong khi cả Dow Jones và Nasdaq 100 đều đạt mức cao kỷ lục mới lần lượt là 49.509 và 25.639. Sự kết hợp giữa chính sách nới lỏng tiền tệ dự kiến ​​của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và lợi nhuận doanh nghiệp khả quan tiếp tục củng cố triển vọng tăng giá mạnh mẽ của thị trường chứng khoán trong năm nay.

Trên thị trường ngoại hối, các đồng tiền giao dịch trong biên độ tương đối hẹp trước khi công bố số liệu việc làm của Mỹ trong tuần này . Đồng USD tiếp tục đà phục hồi gần đây, tăng 0,2% vào thứ Ba và đảo ngược mức giảm nhẹ hôm thứ Hai. Đồng AUD tiếp tục tăng trong phiên giao dịch gần đây, chạm mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024, trong khi đồng EUR và GBP giảm 0,3% so với đô la Mỹ.

Hôm nay tôi sẽ xem gì?

Số liệu lạm phát CPI của Úc tháng 11 (2024) được công bố đêm qua và nhìn chung giảm tốc trên tất cả các chỉ số chính. Lạm phát YY tổng thể giảm xuống 3,4% từ mức 3,8% trong tháng 10, thấp hơn đáng kể so với ước tính thấp nhất của thị trường là 3,6%, mặc dù vẫn ở mức cao so với mục tiêu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Đồng AUD giảm nhẹ trong thời gian ngắn trước khi phe mua giành lại quyền kiểm soát.

Cần nhắc lại rằng Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock đã lặp lại những phát ngôn cứng rắn tại cuộc họp trước đó, cho thấy động thái tiếp theo về lãi suất có thể là tăng chứ không phải giảm, với thị trường tiền tệ hiện đang dự báo đầy đủ về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 5. Số liệu lạm phát quý 4 năm 2025 sẽ rất quan trọng vào cuối tháng này. Nếu chúng ta thấy chỉ số lạm phát trung bình và trung vị tăng lên trên 3,0%, điều này sẽ tích cực đối với đồng AUD, vì các nhà đầu tư có thể sẽ dự báo tốc độ thắt chặt nhanh hơn và coi cuộc họp tháng 3 (thậm chí có thể là tháng 2) là vấn đề cần quan tâm hơn.

Gần hơn với chúng ta, dữ liệu lạm phát CPI sơ bộ của khu vực đồng euro tháng 12 (2024) sẽ được công bố lúc 10:00 sáng GMT hôm nay. Chỉ số CPI tổng thể của năm dự kiến ​​sẽ giảm nhẹ xuống 2,0% từ mức 2,1% trong tháng 11, trong khi chỉ số CPI cốt lõi của năm được dự báo sẽ không thay đổi ở mức 2,4%. Như tôi đã lưu ý trước đây, tôi dự đoán phản ứng của thị trường sẽ hạn chế đối với báo cáo này, vì động lực giảm phát chủ yếu phản ánh sức mạnh của đồng euro và hiệu ứng cơ sở giá năng lượng. Giá cả thị trường tiền tệ cho năm 2026 cũng vẫn được giữ vững sẽ cần những dữ liệu thực sự bất ngờ để thay đổi quỹ đạo này.

Ở bên kia Đại Tây Dương, trước khi công bố số liệu NFP tháng 12 (2024) của Mỹ vào thứ Sáu dự báo chung cho thấy nền kinh tế Mỹ sẽ tạo thêm 60.000 việc làm (tăng từ 64.000 việc làm trong tháng 11) những điểm nổi bật của thị trường Mỹ hôm nay bao gồm báo cáo ADP tháng 12 lúc 1:15 chiều, báo cáo JOLTS tháng 11 và chỉ số PMI dịch vụ ISM tháng 12 lúc 3:00 chiều.

Sau vài tháng dữ liệu bị ảnh hưởng do chính phủ đóng cửa, các số liệu chính xác là vô cùng quan trọng. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn đang ở trong tình thế khó khăn, với thị trường việc làm suy yếu, áp lực giá cả dai dẳng và sự chia rẽ giữa các quan chức Fed. Cần nhớ rằng báo cáo SEP mới nhất của Fed chỉ ra rằng sẽ chỉ có một lần giảm lãi suất trong năm nay, trong khi thị trường tiền tệ đang dự báo sẽ có hơn hai lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm (khoảng 60 điểm cơ bản theo định giá của OIS).

Nếu dữ liệu kinh tế hôm nay khả quan, điều này có thể tạo động lực tích cực cho lợi suất trái phiếu và đồng USD, xác nhận dự báo lãi suất của Fed và giúp ngân hàng có thêm không gian để tập trung vào lạm phát. Ngược lại, những số liệu yếu hơn sẽ làm nổi bật sự yếu kém của thị trường lao động và gây áp lực lên lợi suất trái phiếu và đồng đô la Mỹ, từ đó củng cố kỳ vọng của thị trường.

Aaron Hill