Triển vọng dầu mỏ: Chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa khi cuộc họp OPEC+ sắp diễn ra

Giá dầu WTI đã giảm trong tuần qua và kể từ báo cáo gần nhất của chúng tôi. Về mặt cơ bản, chúng ta sẽ xem xét tình hình thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ, việc Chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa, cuộc họp sắp tới của OPEC+ và khả năng siết chặt các lệnh trừng phạt dầu mỏ đối với các đối tác của Nga. Báo cáo sẽ được kết thúc bằng một phân tích kỹ thuật về biểu đồ hàng ngày của WTI để có cái nhìn tổng quan hơn.

Chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa bước sang ngày thứ hai

Chính phủ Hoa Kỳ đã bước sang ngày đóng cửa thứ hai và dường như vẫn chưa thấy dấu hiệu kết thúc tại thời điểm báo cáo này. Xin nhắc lại, Chính phủ Hoa Kỳ đã "đóng cửa" sau khi các Thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa và Đảng Dân chủ không đạt được thỏa thuận tiếp tục cấp ngân sách cho Chính phủ. Việc đóng cửa này đánh dấu lần thứ 15 một sự kiện như vậy xảy ra và có thể làm dấy lên lo ngại về tình trạng của nền kinh tế Hoa Kỳ. Cụ thể, Chính phủ càng ở trong tình trạng bấp bênh thì tác động tiêu cực đến nền kinh tế càng lớn, mặc dù nếu một giải pháp nhanh chóng được đưa ra thì tác động của nó có thể không đáng kể. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, với việc cả Đảng Cộng hòa và Đảng Dân chủ về cơ bản đang chơi trò "chơi chữ" và chờ xem ai sẽ nhượng bộ trước, việc đóng cửa có thể sẽ tiếp tục trong tuần tới. Đổi lại, những tác động tiêu cực đến nền kinh tế Hoa Kỳ có thể làm dấy lên lo ngại về việc suy giảm hoạt động kinh tế tại Hoa Kỳ và có thể gây áp lực lên giá dầu. Tóm lại, việc đóng cửa Chính phủ tạm thời có thể không đáng kể về lâu dài, nhưng việc đóng cửa này càng kéo dài thì rủi ro đối với nền kinh tế Hoa Kỳ càng lớn, điều này có thể phản ánh trên thị trường.

OPEC+ sẽ tăng sản lượng dầu?

Theo báo cáo của Reuters, OPEC+ có thể sẽ chấp thuận tăng sản lượng dầu thêm ít nhất 137.000 thùng/ngày trong cuộc họp vào Chủ Nhật này. Cụ thể, tám nước OPEC+ sẽ họp trực tuyến để quyết định sản lượng tháng 11 của họ và do đó, việc tăng nguồn cung dầu ra thị trường có thể sẽ gây áp lực lên giá dầu. Tuy nhiên, có một số báo cáo cho rằng OPEC+ đã bác bỏ những cáo buộc này và rằng sẽ không có sự gia tăng sản lượng dầu nào xảy ra trong cuộc họp tiếp theo của họ. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, sự ổn định tương đối của giá dầu có thể mang lại cho OPEC+ một số dư địa để tăng sản lượng dầu của họ và do đó, chúng tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy một thông báo xuất hiện vào cuối tuần. Hơn nữa, với việc OPEC+ đang tìm cách giành lại thị phần dầu mỏ của mình, việc tăng 137 nghìn thùng/ngày có thể hỗ trợ thêm cho nhóm này đạt được mục tiêu của mình. Tóm lại, nếu OPEC+ công bố tăng sản lượng dầu sau cuộc họp vào Chủ Nhật, điều đó có thể gây áp lực lên giá dầu và ngược lại.

Cuộc đua thắt chặt lệnh trừng phạt dầu mỏ đối với Nga

Hôm thứ Tư, các bộ trưởng tài chính G7 đã tuyên bố trong một tuyên bố chung rằng họ sẽ thực hiện các bước nhằm gia tăng áp lực lên Nga bằng cách nhắm mục tiêu vào những bên tiếp tục tăng cường mua dầu của Nga và những bên tạo điều kiện cho việc lách luật, theo một báo cáo của Reuters. Dường như G7 đang tiếp tục nỗ lực hạn chế dòng chảy dầu của Nga vào thị trường và một phương pháp khả thi để đạt được mục tiêu này có thể là gây áp lực lên các bên mua dầu của Nga, đáng chú ý là Ấn Độ và Trung Quốc. Tuy nhiên, xét đến vị thế là một cường quốc kinh tế và mối quan hệ gần gũi với Nga, chúng tôi vẫn hoài nghi về tính thực dụng của những áp lực lên Trung Quốc, xét đến vị thế của họ là một cường quốc kinh tế và mối quan hệ chặt chẽ với Nga. Do đó, theo quan điểm của chúng tôi, Ấn Độ có thể sẵn sàng hợp tác hơn với các đồng minh phương Tây trong khi Trung Quốc thì không. Nhìn chung, ngay cả khi G7 cố gắng hạn chế xuất khẩu dầu của Nga, trừ khi có sự thay đổi đáng kể từ Trung Quốc, thì tác động của nó đối với thị trường dầu mỏ có thể chỉ mang tính thứ yếu.

Thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ thắt chặt nhẹ

Chúng ta bắt đầu bằng việc xem xét dữ liệu về thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ. Thứ Sáu tuần trước, Baker Hughes đã một lần nữa báo cáo sự gia tăng số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động tại Hoa Kỳ từ 418 lên 424, một tín hiệu cho thấy nhu cầu dầu có khả năng tăng lên, gây áp lực buộc các nhà sản xuất dầu phải kích hoạt thêm giàn khoan dầu. Do đó, sự gia tăng số lượng giàn khoan tại Hoa Kỳ được hiểu là một tín hiệu tăng giá cho giá dầu. Các tín hiệu tăng giá một lần nữa mạnh lên khi API báo cáo vào thứ Ba rằng lượng dầu thô tồn kho của Hoa Kỳ đã giảm -3,674 triệu thùng, ngụ ý rằng mức sản xuất dầu đã vượt quá tổng nhu cầu dầu của Hoa Kỳ một lần nữa. Mặc dù cần phải nói rằng mức giảm này thấp hơn số liệu của API trong tuần trước. Hơn nữa, EIA đã báo cáo rằng lượng dầu thô tồn kho của Hoa Kỳ đã tăng 1,792 triệu thùng, do đó làm dấy lên nghi ngờ về câu chuyện thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ đang thắt chặt. Tóm lại, nếu chúng ta thấy thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ nới lỏng trong tuần tới, điều đó có thể ảnh hưởng đến giá dầu và ngược lại.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ hàng ngày của WTI Cash

• Hỗ trợ: 58,65 (S1), 55,25 (S2), 51,95 (S3).
• Kháng cự: 61,75 (R1), 64,50 (R2), 68,10 (R3).

Diễn biến giá của WTI trong tuần qua có phần giống như một chuyến tàu lượn siêu tốc và hiện đã vượt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ của chúng tôi, giờ đã chuyển thành ngưỡng kháng cự tại mức 61,75 (R1). Xem xét việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ của chúng tôi giờ đã chuyển thành ngưỡng kháng cự, chúng tôi chọn triển vọng giảm giá cho giá hàng hóa và hỗ trợ cho trường hợp của chúng tôi là chỉ báo MACD bên dưới biểu đồ của chúng tôi cùng với chỉ báo RSI hiện đang ghi nhận một con số gần 40, ngụ ý tâm lý thị trường giảm giá. Để triển vọng giảm giá của chúng tôi tiếp tục, chúng tôi cần giá phá vỡ xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 58,65 (S1) với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe gấu là đường hỗ trợ 55,25 (S2). Mặt khác, đối với triển vọng tăng giá , chúng tôi cần giá phá vỡ rõ ràng trên ngưỡng kháng cự 61,75 (R1) với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe bò là mức kháng cự 64,50 (R2). Cuối cùng, đối với xu hướng đi ngang, chúng ta sẽ yêu cầu giá hàng hóa phải nằm trong khoảng giữa mức hỗ trợ 58,65 (S1) và đường kháng cự 61,75 (R1).

Phaedrus Pantelides