Triển vọng dầu mỏ: Hoa Kỳ cân nhắc tấn công Iran

Kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi, giá dầu đã tăng cao trong tuần thứ ba liên tiếp. Trong báo cáo hôm nay, chúng ta sẽ xem xét một số vấn đề chính có xu hướng hấp dẫn các nhà giao dịch dầu mỏ, chủ yếu liên quan đến các diễn biến địa chính trị gần đây ở Trung Đông và quyết định lãi suất gần đây của Fed và để kết luận, chúng ta sẽ thảo luận về các báo cáo gần đây của IEA và OPEC. Chúng ta sẽ bổ sung các yếu tố cơ bản bằng phân tích kỹ thuật về biểu đồ hàng ngày của WTI.

Hoa Kỳ sắp tấn công Iran?

Trong báo cáo gần đây nhất, chúng tôi đã ghi nhận đúng rằng Israel có nhiều khả năng tấn công Iran hơn là Hoa Kỳ, với Israel và Iran hiện đang tham gia vào một cuộc chiến kéo dài hơn 6 ngày. Đặc biệt, hai quốc gia đã tham gia vào một chiến dịch "ném bom trên không" trong đó hai bên đã trao đổi các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái. Đổi lại, các chiến dịch quân sự do cả hai quốc gia tiến hành đã khiến giá dầu tăng vọt và dẫn đến sự biến động đáng kể trên thị trường dầu mỏ. Hơn nữa, theo nhiều phương tiện truyền thông, Hoa Kỳ đang cân nhắc một cuộc tấn công trực tiếp vào Iran với tuyên bố của Tổng thống Trump rằng "Tôi có thể làm điều đó, tôi có thể không làm điều đó", một động thái có thể làm mất ổn định thêm khu vực, vì các căn cứ của Hoa Kỳ tại các quốc gia nước ngoài có thể được coi là mục tiêu quân sự hợp lệ, do đó có nguy cơ kéo các quốc gia khác vào cuộc chiến. Ngoài ra, Hoa Kỳ đã di chuyển các tài sản quân sự chiến lược vào khu vực và đặc biệt quan tâm là nhóm tác chiến tàu sân bay Nimitz và nhóm tác chiến tàu sân bay USS Gerard R Ford, cả hai đều đang được triển khai đến khu vực này. Theo chúng tôi, việc triển khai các nhóm tác chiến tàu sân bay đến khu vực này có thể nhằm bảo vệ các tuyến đường vận chuyển dầu quan trọng như Kênh đào Suez và Eo biển Hormuz, đồng thời có thể hỗ trợ cho hành động quân sự. Hơn nữa, chúng ta sẽ không ngạc nhiên khi thấy sự can thiệp quân sự hạn chế từ Hoa Kỳ, bằng cách cung cấp đạn phá boongke cho Israel hoặc sử dụng máy bay ném bom tàng hình B2 của họ để phá hủy cơ sở hạt nhân Furdow ở Iran. Tuy nhiên, bất kỳ hành động quân sự nào của Hoa Kỳ cũng có thể hỗ trợ giá dầu, vì hậu quả của sự can thiệp trực tiếp của Hoa Kỳ có thể dẫn đến nhiều sự gián đoạn nguồn cung dầu ở khu vực. Mặt khác, đã có một nỗ lực ngoại giao đang diễn ra từ nhiều quốc gia trên toàn cầu nhằm hạ nhiệt tình hình và do đó, nếu nỗ lực của họ có kết quả, nó có thể ảnh hưởng đến giá dầu. Tóm lại, tình hình đang diễn ra và cần được chú ý chặt chẽ, vì bất kỳ diễn biến nào cũng có thể tác động tích cực hoặc tiêu cực đến giá dầu tùy thuộc vào ý nghĩa của chúng.

Fed vẫn giữ nguyên như dự kiến

Quyết định về lãi suất của Fed đã diễn ra vào ngày hôm qua, với việc ngân hàng vẫn giữ nguyên như dự kiến ​​rộng rãi. Hơn nữa, ngân hàng đã công bố bản tóm tắt về các dự báo kinh tế, trong đó ngân hàng vẫn dự kiến ​​sẽ cắt giảm hai lần vào cuối năm. Tuy nhiên, trong biểu đồ chấm của ngân hàng, họ cũng thấy ít đợt cắt giảm lãi suất hơn trong tương lai. Ngoài ra, trong cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Powell, ông tuyên bố rằng "Chúng tôi dự kiến ​​sẽ có một lượng lạm phát có ý nghĩa trong những tháng tới", nêu bật những lo ngại đang diễn ra mà các quan chức Fed phải đối mặt, điều này có thể làm mờ con đường tiến về phía trước của ngân hàng. Đổi lại, quyết định này ban đầu có thể đã gây áp lực lên giá dầu, nhưng khi nhìn vào bức tranh dài hơn, những lo ngại về lạm phát "có ý nghĩa" có thể dẫn đến việc giảm nhu cầu dầu. Tóm lại, nếu các quan chức Fed thể hiện mối quan tâm của họ về khả năng lạm phát tái phát trong tương lai gần, điều đó có thể được coi là diều hâu, nó có thể hạn chế nhu cầu và do đó có thể hỗ trợ giá dầu và ngược lại.

OPEC và IEA công bố báo cáo dầu mỏ của họ

OPEC và IEA đều đã công bố báo cáo dầu hàng tháng của họ, trong đó IEA cũng công bố báo cáo dài hạn hơn cho đến năm 2030. Bắt đầu với báo cáo của OPEC, cartel tuyên bố rằng "cơ sở vững chắc từ 1H25 dự kiến ​​sẽ cung cấp hỗ trợ và động lực đủ cho 2H25 vững chắc" khi đề cập đến tăng trưởng cơ bản. Đổi lại, ý nghĩa của "cơ sở vững chắc" có thể ngụ ý rằng nhu cầu có thể vẫn đủ hoặc có thể tăng trong nửa cuối năm, điều này có thể hỗ trợ giá dầu. Tuy nhiên, họ vẫn lo ngại vì "một số rủi ro có thể vẫn tồn tại trên mặt trận thuế quan, đặc biệt là khi thời hạn tạm dừng 90 ngày đối với thuế quan có đi có lại đã hết hạn vào tháng 7 và tháng 8, bao gồm cả thuế quan nhắm vào Trung Quốc" và do đó, cuộc họp có thể xảy ra giữa Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scot Bessent và những người đồng cấp Trung Quốc của ông có thể diễn ra trong khoảng 3 tuần nữa có thể được những người tham gia thị trường dầu mỏ theo dõi chặt chẽ. Chuyển sang IEA, họ đã tuyên bố rằng "báo cáo nhận thấy rằng sản lượng tăng từ Hoa Kỳ , Canada, Brazil, Guyana và Argentina sẽ đủ để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng toàn cầu trong những năm tới. Nếu không có sự gián đoạn nguồn cung lớn, dự báo trung hạn mới nhất cho thấy thị trường dầu được cung cấp thoải mái cho đến năm 2030", điều này có thể được coi là yếu tố tiêu cực đối với giá dầu và cung có thể vượt cầu trong dài hạn. Tuy nhiên, họ cũng nêu lên mối lo ngại về rủi ro địa chính trị và căng thẳng thương mại gia tăng có thể dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn cung dầu và do đó có thể hỗ trợ giá dầu tùy thuộc vào phạm vi và thời gian của những sự gián đoạn nguồn cung có thể xảy ra. Tóm lại, những tác động của động lực tăng trưởng liên tục dẫn đến 2H25 có thể được coi là yếu tố tích cực đối với giá dầu, cùng với những căng thẳng địa chính trị gần đây có thể hỗ trợ thêm cho giá dầu.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ tiền mặt WTI hàng ngày

• Hỗ trợ: 70.10 (S1), 65.25 (S2), 59.45 (S3).
• Kháng cự: 74,95 (R1), 79,10 (R2), 83,60 (R3).

Giá WTI có vẻ như đang di chuyển theo hướng chủ yếu là tăng. Chúng tôi lựa chọn triển vọng tăng giá cho giá hàng hóa và hỗ trợ cho lập luận của chúng tôi là nhiều yếu tố, bắt đầu với đường xu hướng tăng được hình thành vào ngày 5 tháng 5 cùng với chỉ báo RSI và MACD bên dưới biểu đồ của chúng tôi. Để triển vọng tăng giá của chúng tôi tiếp tục, chúng tôi sẽ yêu cầu một sự phá vỡ rõ ràng trên đường kháng cự 74,95 (R1) với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe mua là mức kháng cự 79,10 (R2). Mặt khác, đối với xu hướng đi ngang, chúng tôi sẽ yêu cầu giá hàng hóa phải nằm trong phạm vi giữa mức hỗ trợ 70,10 (S1) và đường kháng cự 74,95 (R1). Cuối cùng, đối với triển vọng giảm giá, chúng tôi sẽ yêu cầu một sự phá vỡ rõ ràng dưới đường hỗ trợ 70,10 (S1) với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe bán là mức hỗ trợ 65,25 (S2).

Phaedros Pantelides