Triển vọng dầu mỏ: Israel-Iran đồng ý ngừng bắn

Kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi, giá dầu đã giảm. Trong báo cáo hôm nay, chúng ta sẽ xem xét một số vấn đề chính có xu hướng hấp dẫn các nhà giao dịch dầu mỏ, chủ yếu liên quan đến các diễn biến địa chính trị gần đây ở Trung Đông, việc công bố lãi suất PCE của Hoa Kỳ vào ngày mai và các diễn biến gần đây ở Pakistan. Chúng tôi sẽ bổ sung các yếu tố cơ bản bằng phân tích kỹ thuật về biểu đồ hàng ngày của WTI.

Israel-Iran đồng ý ngừng bắn

Trong báo cáo gần đây nhất, chúng tôi đã ghi nhận đúng rằng "chúng tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy Hoa Kỳ can thiệp quân sự hạn chế, bằng cách cung cấp đạn dược phá boongke cho Israel hoặc sử dụng máy bay ném bom tàng hình B2 để phá hủy cơ sở hạt nhân Furdow ở Iran". Kịch bản nêu trên là những gì đã xảy ra kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi, nhưng hiện tại Israel và Iran dường như đã ký một thỏa thuận ngừng bắn. Thỏa thuận đã được ký vào đầu tuần này, cụ thể là vào sáng thứ Ba, làm giảm bớt lo lắng của thị trường, nhưng thỏa thuận này đã gần như ngay lập tức bị cả hai bên vi phạm. Tuy nhiên, Tổng thống Hoa Kỳ dường như đã vào cuộc và xoa dịu tình hình, với cả hai bên dường như đều duy trì thỏa thuận ngừng bắn kể từ thứ Ba. Đổi lại, việc xoa dịu căng thẳng ở Trung Đông có thể đã làm giảm bớt lo lắng của thị trường về khả năng xảy ra tình trạng thiếu hụt nguồn cung dầu, điều này cũng có thể xảy ra nếu tuyến đường vận chuyển dầu quan trọng nằm ở Eo biển Hormuz bị ảnh hưởng. Đổi lại, việc xoa dịu lo lắng của thị trường trong khu vực có thể đã tác động đến giá dầu. Theo quan điểm của chúng tôi, lệnh ngừng bắn có thể được duy trì, nhưng nếu không có bằng chứng quyết định nào cho thấy chương trình hạt nhân của Iran thực sự đã bị chậm lại đáng kể, điều này có thể dẫn đến một loạt tên lửa mới giữa Israel và Iran. Mặc dù cả hai bên đều tuyên bố "chiến thắng", các hành động thù địch có thể chấm dứt ngay bây giờ.

Tỷ lệ PCE của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ sáu

Lãi suất PCE tháng 5 dự kiến ​​sẽ được công bố vào ngày mai. Cụ thể, lãi suất PCE cốt lõi theo năm dự kiến ​​sẽ tăng tốc từ 2,5% lên 2,6%, ngoài ra lãi suất PCE theo năm từ 2,1% lên 2,3%. Có tính đến việc công cụ ưa thích của Fed để đo lường áp lực lạm phát trong nền kinh tế Hoa Kỳ là lãi suất PCE, các bản phát hành tài chính có thể hỗ trợ đồng bạc xanh, vì nó có thể làm tăng áp lực buộc Fed phải kiềm chế việc cắt giảm lãi suất trong tương lai gần. Hơn nữa, nếu lãi suất PCE đạt được như mong đợi hoặc cao hơn, chúng ta sẽ không ngạc nhiên khi thấy các nhà hoạch định chính sách áp dụng giọng điệu diều hâu hơn một chút, điều này có thể gây áp lực lên giá dầu vì môi trường kinh tế hạn chế hơn có thể làm giảm nhu cầu dầu. Trong khi đó, nếu lãi suất PCE cho thấy áp lực lạm phát giảm trong nền kinh tế Hoa Kỳ, điều này có thể làm trầm trọng thêm các lời kêu gọi Fed tiếp tục lộ trình cắt giảm lãi suất, điều này có thể hỗ trợ giá dầu.

Pakistan đang trên con đường phát triển ICBM có khả năng vươn tới Hoa Kỳ?

Tuần này, nhiều phương tiện truyền thông đưa tin rằng Pakistan đang cố gắng phát triển Tên lửa đạn đạo liên lục địa có khả năng vươn tới lục địa Hoa Kỳ . Hơn nữa, xét đến vị thế là một cường quốc hạt nhân của Pakistan, việc phát triển ICBM có khả năng vươn tới Hoa Kỳ có thể buộc Hoa Kỳ phải phân loại Pakistan là đối thủ hạt nhân. Hơn nữa, xét đến các hành động gần đây chống lại Iran, điều này có thể dẫn đến một cuộc đối đầu giữa Hoa Kỳ và Pakistan. Hơn nữa, xét đến các hành động thù địch gần đây giữa Ấn Độ và Pakistan, một diễn biến như vậy có thể không được Ấn Độ coi nhẹ và do đó có thể làm leo thang căng thẳng trong khu vực. Nhìn chung, nếu rõ ràng là một hành động quân sự có thể xảy ra chống lại Pakistan, điều này có thể làm gián đoạn chuỗi cung ứng dầu trong khu vực và do đó có thể hỗ trợ giá dầu. Mặt khác, nếu nguyên trạng vẫn được duy trì, điều này có thể không ảnh hưởng đến giá dầu. Theo quan điểm của chúng tôi, khả năng Pakistan phát triển ICBM có thể cần được chú ý nhiều hơn ở khu vực cụ thể đó

Phân tích kỹ thuật

Hỗ trợ: 62,75 (S1), 59,45 (S2), 55,20 (S3).

Kháng cự: 65,25 (R1), 70,10 (R2), 73,70 (R3).

Giá WTI có vẻ đang di chuyển theo hướng đi xuống sau khi xóa bỏ các ngưỡng hỗ trợ S1 và S2 của chúng tôi kể từ báo cáo tuần trước, hiện đã chuyển sang kháng cự. Chúng tôi lựa chọn triển vọng giảm giá trong thời điểm hiện tại và hỗ trợ cho lập luận của chúng tôi là chỉ báo MACD bên dưới biểu đồ của chúng tôi với đường MACD cắt xuống dưới đường Tín hiệu. Hơn nữa, giá hàng hóa đã xóa đường xu hướng di chuyển lên của chúng tôi và xóa các mức S1 và S2 trước đó của chúng tôi. Tuy nhiên, chỉ báo RSI hiện đang ghi nhận một con số gần 50, có xu hướng ngụ ý một tâm lý thị trường trung lập . Tuy nhiên, để triển vọng giảm giá của chúng tôi tiếp tục, chúng tôi sẽ yêu cầu một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức hỗ trợ 62,75 (S1), với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe gấu là đường hỗ trợ 59,45 (S2). Mặt khác, đối với triển vọng tăng giá, chúng tôi sẽ yêu cầu một sự phá vỡ rõ ràng trên đường kháng cự 65,25 (R1) với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe bò là mức kháng cự 70,10 (R2). Cuối cùng, đối với sự thiên vị ngang, chúng ta sẽ yêu cầu giá hàng hóa phải được giới hạn.

Phaedros Pantelides