Nhận định giá vàng (XAUUSD) ngày 5/1: Phản ứng của dòng tiền trú ẩn

Tổng quan thị trường

Trong phiên giao dịch ngày hôm nay, giá vàng quốc tế mở cửa với một nhịp tăng khá mạnh và có phần bất thường ngay từ đầu phiên Á, cho thấy tâm lý phòng thủ đang quay trở lại thị trường sau giai đoạn giao dịch tương đối thận trọng trước đó. Đà tăng sớm này không xuất phát từ dữ liệu kinh tế cụ thể nào, mà chủ yếu được kích hoạt bởi các yếu tố rủi ro bên ngoài, nổi bật là căng thẳng địa – chính trị leo thang giữa Mỹ và Venezuela. Những tuyên bố cứng rắn từ phía Mỹ liên quan đến khả năng can thiệp và kiểm soát tình hình tại Venezuela đã làm gia tăng lo ngại về bất ổn khu vực, qua đó thúc đẩy dòng tiền tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn, trong đó vàng tiếp tục đóng vai trò trung tâm.

Ở góc độ vĩ mô, thị trường trong ngày hôm nay cũng hướng sự chú ý tới loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ, bao gồm các chỉ số liên quan đến lĩnh vực sản xuất như PMI sản xuất ISM, chỉ số việc làm trong ngành sản xuất và chỉ số giá sản xuất ISM. Những dữ liệu này tiếp tục phản ánh bức tranh kinh tế Mỹ còn khá giằng co, khi hoạt động sản xuất vẫn nằm dưới ngưỡng mở rộng, trong khi áp lực giá chưa thực sự suy yếu rõ ràng. Bên cạnh đó, bài phát biểu của một thành viên FOMC trong đêm cũng khiến thị trường duy trì trạng thái thận trọng, khi nhà đầu tư vẫn đang tìm kiếm thêm manh mối về định hướng chính sách tiền tệ của Fed trong các kỳ họp sắp tới.

Đáng chú ý, sự kết hợp giữa yếu tố địa – chính trị và kỳ vọng chính sách tiền tệ đã khiến dòng tiền có xu hướng ưu tiên các kênh an toàn hơn trong ngắn hạn, qua đó góp phần giải thích cho nhịp tăng mạnh của vàng ngay từ đầu phiên, dù chưa có sự xác nhận rõ ràng từ dữ liệu kinh tế. Điều này cũng cho thấy tâm lý thị trường hiện tại đang khá nhạy cảm với các tin tức rủi ro, đặc biệt trong bối cảnh thanh khoản dần cải thiện khi tiến gần hơn tới phiên Âu và Mỹ.

Từ góc nhìn này, đà tăng đầu phiên của vàng không chỉ mang tính phản ứng tức thời với tin tức, mà còn tạo tiền đề quan trọng cho diễn biến giá trong phần còn lại của ngày giao dịch. Do đó, để đánh giá liệu lực tăng này chỉ mang tính nhất thời hay có khả năng được duy trì và mở rộng, cần đi sâu hơn vào cấu trúc vận động của giá trên các khung thời gian

Phân tích kĩ thuật

Dài hạn

Trên khung ngày, vàng duy trì cấu trúc xu hướng tăng trung hạn khá rõ ràng khi giá vẫn nằm trên toàn bộ hệ thống EMA quan trọng (EMA50, EMA100 và EMA200). Sau nhịp tăng mạnh trước đó, thị trường ghi nhận một pha điều chỉnh sâu nhưng nhanh chóng được hấp thụ lực bán và phục hồi trở lại. Đáng chú ý, vùng hỗ trợ động quanh EMA20–EMA50 tiếp tục phát huy vai trò nâng đỡ giá, cho thấy bên mua vẫn đang kiểm soát xu hướng chính.

Cây nến ngày gần nhất thể hiện lực hồi phục tích cực sau pha rũ mạnh, hàm ý nhịp giảm vừa qua mang tính điều chỉnh kỹ thuật nhiều hơn là đảo chiều xu hướng. RSI khung ngày dù đã hạ nhiệt khỏi vùng quá mua nhưng vẫn duy trì trên ngưỡng trung tính, cho thấy dư địa tăng vẫn còn nếu giá tiếp tục giữ được cấu trúc hiện tại.

Trung hạn

Trên khung H4, đà tăng trước đó đã gặp áp lực chốt lời mạnh tại vùng kháng cự phía trên, tạo ra một nhịp giảm dốc. Tuy nhiên, thay vì phá vỡ cấu trúc tăng, giá đã phản ứng khá tốt tại vùng hỗ trợ hợp lưu giữa EMA100–EMA200 và vùng cầu cũ, qua đó hình thành một nền giá tích lũy mới.

Diễn biến hiện tại cho thấy vàng đang trong giai đoạn tái cân bằng cung – cầu, với các nhịp hồi và điều chỉnh đan xen. Việc giá quay trở lại và giữ vững phía trên EMA20–EMA50 trên H4 là tín hiệu tích cực, cho thấy lực mua đang dần quay lại sau cú xả mạnh trước đó.

Ngắn hạn

Ở khung H1, cấu trúc giá thể hiện rõ một pha tạo đáy ngắn hạn sau nhịp giảm mạnh. Giá đã hình thành chuỗi đáy sau cao hơn đáy trước, đồng thời bật lên từ vùng hỗ trợ quan trọng quanh khu vực EMA100–EMA200. Các nhịp điều chỉnh hiện tại diễn ra với biên độ hẹp hơn, cho thấy áp lực bán đang suy yếu dần.

RSI khung H1 phục hồi trở lại trên vùng trung tính, phản ánh động lượng tăng đang dần được tái lập. Tuy nhiên, giá vẫn đang tiếp cận các vùng cung phía trên, vì vậy khả năng xuất hiện rung lắc hoặc tích lũy thêm trước khi có pha bứt phá rõ ràng là kịch bản cần được lưu ý.

Trên khung M15, vàng đang vận động trong cấu trúc tăng ngắn hạn khá rõ ràng với các nhịp pullback nông và nhanh. Giá duy trì phía trên EMA20–EMA50, cho thấy bên mua đang nắm quyền kiểm soát trong ngắn hạn. Khối lượng giao dịch gia tăng trở lại trong các nhịp tăng cho thấy dòng tiền đang chủ động tham gia, thay vì chỉ là cú hồi kỹ thuật đơn thuần.

Tuy nhiên, do giá đã tiến sát các vùng kháng cự gần, khả năng xuất hiện các nhịp điều chỉnh nhỏ để tái tích lũy là hoàn toàn bình thường và cần thiết để xu hướng có thể đi xa hơn.

Kết luận

XAUUSD hiện vẫn đang vận động trong xu hướng tăng trung hạn, với nhịp giảm mạnh trước đó chủ yếu mang tính điều chỉnh kỹ thuật. Việc giá nhanh chóng được hỗ trợ và phục hồi trở lại cho thấy lực cầu vẫn hiện diện rõ ràng, đặc biệt trong bối cảnh tâm lý phòng thủ của thị trường đang gia tăng. Trong ngắn hạn, vàng có thể tiếp tục xuất hiện các nhịp rung lắc và tích lũy khi tiếp cận vùng kháng cự phía trên, tuy nhiên chừng nào các vùng hỗ trợ then chốt chưa bị phá vỡ, kịch bản ưu tiên vẫn là xu hướng tăng được duy trì và mở rộng.

Với sự ủng hộ từ xu hướng tăng của khung lớn đi kèm với động lực vĩ mô ngắn hạn, tác giả khuyến nghị các nhà giao dịch nên theo đuổi phương án đi lệnh dài, với các lệnh Buy chủ đạo. Những cá nhân có cùng suy nghĩ với tác giả có thêm tham khảo phương án vào lệnh dưới đây. Chúc mọi người có 1 tuần giao dịch thành công.