USD/CAD giữ được hỗ trợ hướng tới CPI, nhưng vẫn có thể đạt được mức 1,40

Đã hai tuần trôi qua kể từ khi chúng ta chứng kiến ​​USD/CAD tăng vọt lên mức cao nhất trong 22 năm, trong bối cảnh hàng loạt tiêu đề bi quan về thuế quan. Nhưng mức cao nhất trong 22 năm đó chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, với sự thay đổi động lượng rõ ràng dẫn đến mức giảm -4,3% so với mức cao đó. Và tôi nghi ngờ rằng có thể có sự sụt giảm hơn nữa đối với USD/CAD trong những tuần tới.

Và trong khi chúng ta còn chín ngày giao dịch đầy đủ nữa trong tháng, có vẻ như USD/CAD sẽ kết thúc tháng 2 với nến engulfing giảm giá quanh mức cao lịch sử. Các đỉnh nổi bật được hình thành vào tháng 1 năm 2016 và tháng 3 năm 2020 đã không thể chinh phục được ngưỡng 146, và nến engulfing giảm giá có khả năng xảy ra trong tháng này cho thấy nỗ lực chinh phục ngưỡng 147 đã thất bại. Hơn nữa, việc bán khống đồng đô la Canada khi BOC cắt giảm lãi suất không phải là một ý tưởng mới, và định vị thị trường cho thấy phe bán đang tránh xa một vụ cược bán khống có khả năng cạn kiệt.

Vị thế tương lai đô la Canada (CAD/USD) – báo cáo COT

Mức kỷ lục về mức độ phơi nhiễm bán ròng đối với hợp đồng tương lai CAD đạt đỉnh vào tháng 8 trong số các nhà đầu cơ lớn. Kể từ đó, một sự phân kỳ tăng giá đã hình thành và một sự đảo ngược chính tăng giá đã hình thành trên hợp đồng tương lai CAD/USD sau khi phá vỡ sai mức thấp năm 2020. Các nhà quản lý tài sản và nhà đầu cơ lớn đã cắt giảm mức phơi nhiễm bán khống gộp kể từ tháng 12 và gần đây hơn, các nhà quản lý tài sản đang dần tăng các lệnh mua dài hạn. Đây là tất cả các dấu hiệu đuôi báo hiệu sự đảo ngược tâm lý trong sổ sách của tôi và một dấu hiệu đang được hỗ trợ bởi hành động giá. Do đó, tôi kỳ vọng sẽ thấy CAD tăng so với đô la Mỹ trước khi mức thấp của năm nay được kiểm tra lại.

Phân tích kỹ thuật USD/CAD

Trong khi quan điểm cốt lõi hơn là USD/CAD sẽ giảm xuống 1,40, cao hơn một chút so với mức cao nhất của tháng 10, tôi nghi ngờ rằng nó sẽ tiếp tục giảm theo đường thẳng. Bên cạnh đó, chúng ta đã chứng kiến ​​hai tuần bán tháo và phạm vi tuần trước nhỏ hơn tuần trước cho thấy đà giảm giá giảm nhẹ.

Hơn nữa, biểu đồ hàng ngày cho thấy giá đang giữ trên VPOC (điểm kiểm soát khối lượng) hàng tuần và EMA 100 ngày. Búa tăng giá nhỏ và doji trong ngày cho thấy sự miễn cưỡng đẩy giá xuống ngay lập tức, khiến USD/CAD dễ bị bật lại trong thời gian tới.

Tuy nhiên, xét đến các manh mối từ khung thời gian cao hơn và định vị thị trường, phe bán có thể tìm cách giảm xuống các mức kháng cự như mức Fibonacci 38,2% (1,4296) hoặc mức đóng cửa hàng tuần cao nhất năm 2020 quanh mức 1,43.

Báo cáo lạm phát của Canada sẽ được công bố tiếp theo

Các số liệu lạm phát ưa thích của Ngân hàng Canada nằm trong nửa trên của mục tiêu 1-3% của họ, nhưng bất kỳ động thái nào tiến gần hơn đến 2% đều làm tăng khả năng nới lỏng hơn nữa. Và điều đó có thể giúp hỗ trợ USD/CAD trong thời gian tới. Nhưng mong muốn cắt giảm của BOC đang suy yếu trong khi chúng ta chờ đợi kết thúc của các mức thuế quan bị trì hoãn.

Nhưng như chúng ta đã thấy gần đây, thuế quan là động lực lớn hơn cho các cược FX hàng hóa dài hạn so với chính sách tiền tệ. Vì vậy, nếu chúng bị xóa bỏ hoặc sự chậm trễ chuyển thành sự chậm trễ dài hơn, đồng đô la Mỹ có thể suy yếu hơn nữa so với các cặp FX hàng hóa như CAD, NZD và AUD.