Vàng XAU/USD – 3994 USD: Bản Lề Cho Xu Hướng Mới Hay Chỉ Là Nhịp Nghỉ Trước Sóng?

1️⃣ Bối cảnh vĩ mô

Tuần này, thị trường vàng chịu tác động từ kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể tiếp tục chu kỳ nới lỏng nhẹ lãi suất sau khi đã giảm 0.25% trước đó. Đồng USD suy yếu và lợi suất trái phiếu 10 năm Mỹ giảm nhẹ đã hỗ trợ giá vàng duy trì quanh vùng cao.

Ngoài ra, căng thẳng tại Trung Đông và những rủi ro thương mại Mỹ–Trung vẫn khiến dòng tiền trú ẩn duy trì, giúp giá vàng không giảm sâu dù xuất hiện lực chốt lời cuối tháng.

2️⃣ Yếu tố địa chính trị và dòng tiền

Các quỹ ETF vàng ghi nhận dòng vốn vào nhẹ, cho thấy tâm lý phòng thủ đang quay lại. Trong khi đó, thị trường chứng khoán Mỹ có dấu hiệu điều chỉnh kỹ thuật, khiến dòng tiền ngắn hạn tạm thời chuyển hướng sang kim loại quý.

Nếu các rủi ro địa chính trị gia tăng hoặc dữ liệu việc làm Mỹ sụt giảm, vàng có thể được hưởng lợi như một tài sản phòng ngừa.

3️⃣ Phân tích kỹ thuật đa khung thời gian

🔸 Khung D1

Giá vẫn trong vùng tích lũy 3950 – 4050. Xu hướng tăng trung hạn còn duy trì nhờ cấu trúc Higher Low – Higher High chưa bị phá vỡ. Nến ngày gần nhất cho tín hiệu rút chân, phản ánh lực mua xuất hiện quanh vùng đáy 3950.

🔸 Khung H4

Giá dao động trong biên độ hẹp, liên tục kiểm định vùng cung – cầu 3980 – 4000.
Một Break of Structure (BoS) trên 4015 sẽ mở ra khả năng tăng lên 4050 – 4100, còn Change of Character (ChoCh) dưới 3950 sẽ là tín hiệu điều chỉnh.

🔸 Khung H1

Các lệnh mua hấp thụ thể hiện qua vùng 3985 – 3990, cho thấy có lực gom hàng của smart money. Nếu khung nhỏ giữ được vùng này, kỳ vọng hồi phục trong phiên Âu hoặc Mỹ.

4️⃣ Vùng hỗ trợ – kháng cự quan trọng

5️⃣ Thiết lập giao dịch (Trade Setup)

Kịch bản 1 – Mua thuận xu hướng (Ưu tiên chính)

Entry: 3960 – 3970

Stop loss: dưới 3900

Take profit: 4050 – 4100 (TP1), 4180 – 4220 (TP2)

Ghi chú: Ưu tiên khi DXY yếu, lợi suất trái phiếu ổn định hoặc giảm.

Kịch bản 2 – Bán ngắn hạn khi thủng hỗ trợ

Entry: dưới 3940 (xác nhận bằng nến H4)

Stop loss: 3980

Take profit: 3900 – 3850

Ghi chú: Phù hợp với dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh, áp lực USD tăng.

6️⃣ Quản lý rủi ro

Không vào lệnh trong vùng sideway 3985 – 4005.

Giữ tỷ lệ R:R tối thiểu 1:2.

Giảm khối lượng nếu giao dịch trước tin quan trọng (CPI, Nonfarm, phát biểu Fed).

Theo dõi DXY và lợi suất 10Y Mỹ — hai chỉ báo quyết định hướng đi kế tiếp.

7️⃣ Tin tức cần theo dõi trong tuần

Báo cáo CPI và PPI của Mỹ

Dữ liệu Nonfarm và thu nhập bình quân giờ

Phát biểu của Chủ tịch Fed

Căng thẳng Trung Đông & biến động giá dầu

Tổng kết

Giá vàng 3994 USD hiện là vùng “nút thắt” của thị trường: giữ được 3950 sẽ duy trì xu hướng tăng trung hạn, trong khi thủng mức này có thể kích hoạt chu kỳ điều chỉnh ngắn. Nhà đầu tư nên ưu tiên vị thế mua khi xuất hiện tín hiệu xác nhận lực cầu hoặc mua theo breakout trên 4015 để đi thuận sóng.