Bitcoin ETF được chấp thuận, báo cáo lạm phát cao hơn của Mỹ khiến thị trường bối rối

SỰ KIỆN TUẦN TRƯỚC (Tuần 08-12.01.2024)

Thông báo:

Bitcoin

Nhiều nhà quản lý tài sản đã đăng ký Bitcoin ETF kể từ năm 2013. Thị trường đã chú ý đến tiến trình của các ứng dụng này do tầm quan trọng của chúng trong cách các nhà đầu tư tiếp cận với giá Bitcoin. Với Bitcoin ETF giao ngay, những rắc rối và rủi ro khi sở hữu Bitcoin trực tiếp không còn nữa, khiến việc đầu tư trở nên hấp dẫn và dễ tiếp cận hơn.

Tuần trước, vào ngày 10 tháng 1, ngày hết hạn phê duyệt ETF liên quan, một bài đăng được gửi từ tài khoản của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) trên nền tảng xã hội X/Twitter đã thông báo về sự chấp thuận được chờ đợi từ lâu của một quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin. một cú sốc trên thị trường và giá Bitcoin tăng vọt, đạt gần 48 nghìn USD. Giá nhanh chóng đảo ngược khi sau đó có thông báo chính thức rằng bài đăng “trái phép” và tài khoản của đại lý đã bị “xâm phạm”.

Cuối cùng, trong cùng ngày giao dịch, SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt đơn đăng ký từ ARK Investments, BlackRock và Fidelity, cùng những đơn đăng ký khác. ETF sẽ được niêm yết trên Nasdaq, NYSE và CBOE.

Lạm phát ở Mỹ

Báo cáo Lạm phát của Hoa Kỳ đã làm rung chuyển các thị trường ảnh hưởng đến các cặp ngoại hối chính và các tài sản chính liên quan như Vàng . Một con số cao hơn dự kiến ​​đã gây ra một cú sốc trong ngày, kéo theo đó là mức độ biến động cao . Các nhà hoạch định chính sách có thể xem xét kỳ vọng của họ và bắt đầu cắt giảm lãi suất muộn hơn so với dự định do không chắc chắn về hướng đi của lạm phát trong tương lai, có thể cách xa đáng kể so với mức mục tiêu 2% trong một thời gian dài. Lãi suất chính sách của Ngân hàng Trung ương hiện ở mức 5,25% -5,5%.

Con số lạm phát hàng tháng tăng 0,3% trong tháng 12 sau khi tăng 0,1% trong tháng 11.  Con số lạm phát hàng năm tăng 3,4%, cao hơn mức dự báo 3,2%.

Các nhà hoạch định chính sách đang rất chú ý đến việc công bố dữ liệu giá khi Cục Dự trữ Liên bang tiết lộ ý định cắt giảm lãi suất trong năm nay và có thể sớm hơn dự kiến. Tất nhiên, sau đó sẽ có những tuyên bố bình luận về các số liệu. Trong tuyên bố của mình, Tổng thống Joe Biden nhấn mạnh thực tế là năm 2023 đã kết thúc với lạm phát thấp hơn đáng kể, giá hàng hóa và dịch vụ quan trọng đối với các hộ gia đình Mỹ giảm xuống mức mong muốn . Ông nói rằng điều này đã đạt được trong khi tốc độ tăng trưởng và thị trường việc làm vẫn mạnh mẽ. Yêu cầu thất nghiệp vẫn ở mức cao chỉ trên 202K. NFP được báo cáo cao hơn nhiều so với dự kiến ​​vào tuần trước và tỷ lệ Thất nghiệp được báo cáo thấp hơn dự kiến, ổn định ở mức 3,7%

Đáng chú ý, chỉ số đô la vẫn ổn định sau một ngày giao dịch khá biến động. Chuyển động theo hướng một chiều không được duy trì đối với hầu hết các tài sản.

Báo cáo dữ liệu PPI hôm thứ Sáu cho thấy giá sản xuất của Mỹ bất ngờ giảm trong tháng 12 , một bức tranh khác với báo cáo CPI. PPI đã giảm trong ba tháng liên tiếp, cho thấy lạm phát sẽ tiếp tục giảm, làm tăng kỳ vọng việc cắt giảm lãi suất sẽ thực sự xảy ra vào thời điểm dự kiến.

Thị trường tài chính vẫn hy vọng rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 3, mặc dù hầu hết các nhà kinh tế đang nghiêng về tháng 5 hoặc tháng 6, do khả năng phục hồi của thị trường lao động.

Tác động của thị trường tiền tệ - Các bản phát hành trước đây (Tuần 08-12.01.2024)

Giờ máy chủ / Múi giờ EEST (UTC+02:00)

• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Thụy Sĩ không thay đổi trong tháng 12 năm 2023 so với tháng trước. CHF tăng giá rất cao so với các loại tiền tệ khác. EURCHF đã giảm gần 20 pip vào thời điểm đó và đảo chiều ngay sau đó.
• Lạm phát ở Tokyo tiếp tục chậm lại theo báo cáo lúc 1:30, gây áp lực lên BOJ khi các con số ngày càng thấp trong tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 12. Không có cú sốc lớn nào được ghi nhận vào thời điểm công bố.
• Doanh số bán lẻ ở Úc đánh bại kỳ vọng, tăng 2% so với mức 1,20% dự kiến ​​cho thấy khẩu vị rủi ro được cải thiện. Không có tác động lớn nào đến thị trường được ghi nhận khi phát hành.
• Con số hàng tháng về tỷ lệ thất nghiệp ở châu Âu đã bất ngờ giảm xuống 6,4% trong tháng 11 từ mức 6,5%. Không có tác động lớn nào được ghi nhận trên thị trường do đợt phát hành này.
• Lạm phát ở Úc đang giảm đáng kể. Lạm phát cơ bản cũng giảm mạnh, củng cố kỳ vọng của thị trường rằng việc tăng lãi suất không còn cần thiết nữa. Đồng AUD lúc đó bị ảnh hưởng tiêu cực với sự mất giá đột ngột nhưng không mạnh và nhanh chóng mờ nhạt. Không có tác động lớn ở đây.
• Lạm phát của Mỹ, con số quan trọng trong tuần này, được báo cáo cao hơn dự kiến, một bất ngờ thách thức quan điểm về việc sớm cắt giảm lãi suất. Vào thời điểm công bố, một cú sốc trong ngày đã diễn ra và đồng USD tăng giá trong giây lát và sau đó đảo chiều ngay lập tức, sụp đổ. Ngay sau khi số liệu CPI được công bố, Đồng Đô la bắt đầu tăng sức mạnh đều đặn nhưng với tốc độ tương đối cao khiến nó tăng lên đáng kể trước khi trải qua một đợt đảo chiều ngu ngốc một lần nữa.

GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

Chỉ số Đô la (US_DX)

Chỉ số đồng đô la đã đi ngang trong tuần này, duy trì ở mức ổn định. Báo cáo lạm phát của Mỹ diễn ra vào ngày 11 và 12/1 đã ảnh hưởng rất lớn đến USD khiến chỉ số này lệch xa đáng kể so với mức trung bình và gia tăng biến động. Tuy nhiên, chỉ số đã trải qua những đợt đảo chiều mạnh mẽ trở lại đường MA 30 kỳ còn lại trên đường đi ngang của nó. Hiện tại có vẻ như có xu hướng tăng giá khi nó phá vỡ mức cao.

EURUSD

Cặp tiền này đã chuyển động tăng giá đều đặn kể từ ngày 8 tháng 1 và trên đường MA 30 kỳ nhưng vào ngày 11 tháng 1, xu hướng tăng giá này đã bị gián đoạn nặng nề khi báo cáo lạm phát của Mỹ công bố. Đồng đô la đã chứng kiến ​​sự tăng giá mạnh mẽ trong ngày trong thời gian phát hành khiến cặp tiền này giảm và đảo chiều từ mức tăng, vượt qua MA 30 kỳ trên đường đi xuống. Nó tìm thấy ngưỡng kháng cự ở gần mức 1,093 trước khi đảo chiều trở lại mức trung bình. Mức độ biến động cao do thị trường đang diễn biến mạnh mẽ trong bối cảnh báo cáo PPI được công bố vào ngày hôm sau, ngày 12 tháng 1. Các số liệu hỗn hợp, CPI cao hơn và PPI thấp hơn khiến cặp tiền này vẫn ổn định và khi mức độ biến động giảm xuống, hình thành tam giác được hình thành được hình thành như mô tả. Giá đang di chuyển bên dưới đường MA, báo hiệu một đột phá đi xuống tiềm năng.

GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG ĐIỆN TỬ

BTCUSD

Bitcoin đã giảm thấp hơn vào ngày 10 tháng 1, đạt mức hỗ trợ ở mức gần 44300 USD trước khi đảo chiều, quay trở lại MA ngay trước thông báo phê duyệt của SEC. Các cơ quan quản lý Hoa Kỳ cuối cùng đã phê duyệt Bitcoin ETF, mở rộng đáng kể quyền truy cập vào loại tiền điện tử 15 năm tuổi này và giá của nó đã trải qua một cú sốc trong ngày với mức độ biến động cao. Giá cuối cùng đã ổn định ở mức gần 46 nghìn USD khi biến động dịu đi. Tuy nhiên, vào ngày 11, bitcoin đã chứng kiến ​​một xu hướng đi lên trong thời gian báo cáo lạm phát được công bố, đối với Hoa Kỳ. Giá của nó đã đạt đến ngưỡng kháng cự gần 49 nghìn USD và ngay sau đó, nó đột ngột giảm trở lại đường MA 30 kỳ. Nó đã giảm đáng kể so với mức trung bình gần 46 nghìn USD và di chuyển thấp hơn rất nhiều xuống mức hỗ trợ gần 42 nghìn USD trước khi quay trở lại đường MA và ổn định ở gần mức 43 USD.

SỰ KIỆN TUẦN TỚI (15 - 19.01.2024)

Các cuộc họp thường niên của WEF được tổ chức tại Davos với sự tham dự của các thống đốc ngân hàng trung ương, thủ tướng, bộ trưởng tài chính, bộ trưởng thương mại và lãnh đạo doanh nghiệp từ hơn 90 quốc gia.

Canada và Anh trong tuần này sẽ công bố báo cáo lạm phát.

Rõ ràng đây cũng là một tuần báo cáo Doanh số bán lẻ. Chúng tôi có các báo cáo diễn ra ở Hoa Kỳ, Trung Quốc, Vương quốc Anh và Canada.

Tác động của thị trường tiền tệ:

• Vào ngày 16 tháng 1, báo cáo Số lượng người yêu cầu bồi thường sẽ được công bố và dự kiến ​​sẽ hiển thị con số cao hơn. Thu nhập trung bình dự kiến ​​sẽ tăng chậm hơn. Những dữ liệu này sẽ cung cấp thông tin quan trọng về tình hình việc làm gần đây và đồng GBP có thể bị ảnh hưởng lớn với một cú sốc vừa phải trong ngày đối với các cặp tiền tệ.
• Vào lúc 15:30 cùng ngày số liệu lạm phát của Canada sẽ được công bố. Các cặp CAD có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi cú sốc trong ngày. Con số hàng tháng dự kiến ​​sẽ được báo cáo thấp hơn đáng kể. Có thể chúng ta sẽ thấy một con số cao hơn đáng ngạc nhiên, nhưng CAD dự kiến ​​sẽ không bị ảnh hưởng nặng nề trong thời gian đó.
• Vào ngày 17 tháng 1, báo cáo lạm phát của Vương quốc Anh sẽ được công bố khiến các cặp GBP có biến động cao. Tỷ lệ lạm phát ở Anh hiện ở mức 3,9% và hiện được dự báo sẽ thấp hơn, nhưng chỉ ở mức 3,8%. Con số cao hơn có thể gây ra tác động lớn vì nó sẽ tăng thêm áp lực buộc BOE phải giữ lãi suất ở mức cao.
• Báo cáo Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ có thể gây ra nhiều biến động hơn bình thường vào lúc 15:30. Thị trường kỳ vọng doanh số bán lẻ sẽ cao hơn , dự báo này có thể đúng vì các yếu tố mùa vụ đã chứng tỏ có vai trò trong nền kinh tế và chi tiêu tăng mạnh trong kỳ nghỉ lễ. Các cặp USD có thể có mức độ biến động vừa phải trong thời gian đó và các chuyển động hoặc thoái lui ổn định hơn so với các biến động ban đầu xảy ra trước khi báo cáo được công bố.
• Vào lúc 2:30 ngày 18, dữ liệu việc làm của Úc sẽ được công bố làm sáng tỏ thị trường lao động bị ảnh hưởng như thế nào bởi tỷ lệ tăng cao. Tỷ lệ tiền mặt hiện được giữ ở mức 4,35% và sự thay đổi việc làm dự kiến ​​sẽ được báo cáo thấp hơn. Tuy nhiên, do các yếu tố theo mùa, điều này có thể không xảy ra và có thể xảy ra bất ngờ, do đó tạo ra cơ hội thoái lui khi cặp AUD lệch khỏi mức trung bình trong khoảng thời gian đó, phiên giao dịch châu Á.
• Doanh số bán lẻ của Vương quốc Anh được báo cáo vào ngày 19 tháng 1 và có thể tạo ra biến động vừa phải cho các cặp GBP sau 9:00. Báo cáo doanh số bán lẻ của Canada dự kiến ​​sẽ được công bố vào lúc 15:30 ảnh hưởng đến các cặp CAD . Trong cả hai trường hợp, chúng ta đều thấy những kỳ vọng nghiệt ngã vì các con số này thấp hơn nhiều, là những con số âm. Có thể xảy ra bất ngờ, có nghĩa là những số liệu này có thể thể hiện quan điểm phóng đại, đặc biệt là trong khoảng thời gian được báo cáo, do đó mức độ biến động sẽ có khả năng tăng lên mức cao trong thời gian công bố.
• Báo cáo kỳ vọng về lạm phát tiêu dùng của UoM được công bố cùng ngày và USD có thể gặp một số cú sốc trong ngày lúc 17:00.

GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA

Dầu thô Mỹ

Mức kháng cự gần 74 USD/thùng đã bị phá vỡ vào ngày 12 sau khi giá Dầu thô kiểm tra mức đó hai lần trong tuần này. Dầu thô đạt ngưỡng kháng cự mạnh 75 USD/thùng trước khi xảy ra một đợt đảo chiều mạnh với giá vượt qua đường MA 30 kỳ trên đường đi xuống và chạm mức hỗ trợ gần 72 USD/thùng và cuối cùng ổn định ở mức gần 73 USD/thùng. Xem xét tính biến động của tài sản cụ thể này, có thể sự thoái lui lên phía trên sẽ sớm diễn ra trước khi có bất kỳ chuyển động đi xuống nào nữa diễn ra, nếu có.

Vàng (XAUUSD)

Sau báo cáo CPI của Mỹ, Vàng cuối cùng đã chuyển sang giảm điểm, phá vỡ đáng kể sự hình thành tam giác, đạt mức 2013 USD/oz khi đồng đô la đang tăng sức mạnh. Khi đồng đô la yếu đi trong thời gian còn lại của ngày giao dịch, giá Vàng đã đảo chiều hoàn toàn, vượt qua đường MA trên đường đi lên và phá vỡ tam giác hướng lên một cách đáng chú ý. Vào ngày 12 tháng 1, ngưỡng kháng cự 2040 USD/oz đã bị phá vỡ sớm, gần như vào đầu ngày giao dịch, nó dần dần di chuyển lên mức tăng đạt 2060 USD/oz như đã đề cập trong báo cáo trước đây của chúng tôi. Mức kháng cự đó tỏ ra đủ mạnh khiến giá thoái lui trở lại mức Fibo 61,8.

GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

NAS100 (NDX)

Biến động giá

Tuần này, sau khi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ công bố, xu hướng tăng đã bị gián đoạn và chỉ số này giảm mạnh, vượt qua đường MA 30 kỳ trên đường đi xuống và tìm thấy mức hỗ trợ ở mức 16615 USD trước khi thoái lui mạnh lên trên và ổn định gần mức trung bình. Sự sụt giảm này có thể là do đồng USD mạnh hơn vào thời điểm đó và kỳ vọng chi phí đi vay sẽ tiếp tục tăng cao trong thời gian dài hơn dự kiến. Vào ngày 12 tháng 1, giá của nó vẫn gần với mức trung bình nhưng hiện tại cho thấy tín hiệu cho thấy xu hướng tăng có thể quay trở lại. Sự hình thành tam giác rõ ràng và giá kiểm tra mức kháng cự 16900 USD. 16950 USD dường như là mức kháng cự tiếp theo khi đột phá hình tam giác. Kịch bản thay thế là một đột phá giảm giá diễn ra với mức hỗ trợ tiếp theo là 16750 USD.

Marios C.Kyriakou, MSc