Các nhà giao dịch muốn có thêm bằng chứng thuyết phục về việc BoJ để lại lãi suất âm

Cập nhật giữa thị trường EU: Các nhà giao dịch muốn có thêm bằng chứng thuyết phục về việc BOJ để lại lãi suất âm, bất chấp mức tăng lương ở mức cao nhất trong 30 năm.

Ghi chú/quan sát

- Dòng chảy giảm rủi ro được thấy trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ, được chuyển sang thị trường châu Á nhưng sau đó ổn định khi châu Âu mở cửa. Việc bán tháo ở Phố Wall được cho là do PPI (thước đo lạm phát) nóng hơn dự kiến. Sẽ thấy Đế chế Hoa Kỳ Sản xuất và Niềm tin của Đại học Michigan sau .

- Yên suy yếu sau kết quả đàm phán tiền lương với Rengo (công đoàn lớn nhất) đạt 5,28%. Mặc dù mức tăng lương đang ở mức cao nhất trong 30 năm, thị trường cho rằng BOJ cần thêm dữ liệu và kỳ vọng BOJ sẽ đưa ra tín hiệu trước khi tăng lãi suất. ' Sự lạc quan' gần đây về việc rời khỏi NIRP sẽ được giảm bớt trước quyết định của BOJ vào Thứ Hai/Thứ Ba.

- Trọng tâm là các sự kiện vĩ mô vào tuần tới, bao gồm 14 quyết định về lãi suất , được nhấn mạnh bởi FOMC, BOE và BOJ.

- Bitcoin tăng -8,5% do biến động vẫn ở mức cao trước sự kiện halving vào tháng 4.

- Châu Á đóng cửa ở mức thấp hơn với KOSPI hoạt động kém ở mức -1,9%. Các chỉ số của EU là -0,1% đến +0,8%. Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ là -0,1% đến + 0,1%. Vàng +0,4%, DXY 0,0%; Hàng hóa: Brent -0,7%, WTI -0,7%, TTF +0,2%; Tiền điện tử: BTC -8,7%, ETH -8,1%.

Châu Á

- Thiết lập Cơ sở cho vay trung hạn 1 năm (MLF) hàng tháng của PBoC Trung Quốc Phân bổ CNY387,0B so với CNY550Be ở tỷ lệ 2,50% (tỷ giá không thay đổi).

- PBOC Trung Quốc cho biết không có ý định chủ động rút tiền; các điều kiện cấp vốn thị trường hiện nay nhìn chung còn lỏng lẻo; chính sách tiền tệ vẫn hỗ trợ nền kinh tế thực.

- Fin Min Suzuki Nhật Bản tuyên bố rằng họ đang chứng kiến ​​động thái tăng lương mạnh mẽ trong các cuộc đàm phán về lương; đất nước không trải qua tình trạng giảm phát.

Châu Âu

- De Guindos của ECB (Tây Ban Nha) nhận định Lạm phát đang hướng tới mức 2% nhưng tiền lương vẫn gặp rủi ro. Nền kinh tế Châu Âu sẽ khởi sắc vào nửa cuối năm 2024.

- Stournaras của ECB (Hy Lạp) nhận định châu Âu đã đạt được cú hạ cánh mềm về kinh tế. Khu vực không có sự tăng trưởng đáng kể không có suy thoái.

- Khảo sát kinh tế hàng tháng của Ngân hàng Trung ương Pháp (BdF) duy trì dự báo tăng trưởng GDP quý 1 ở mức 0,1% sau đó tăng lên 0,3% trong quý 2.

- Thủ tướng Anh Sunak loại trừ cuộc bầu cử vào ngày 2 tháng 5.

Diễn giả/thu nhập cố định/FX/hàng hóa/bản lỗi

Vốn chủ sở hữu

Các chỉ số [Stoxx600 -0,07% tại 506,06, FTSE -0,06% tại 7.738,62, DAX +0,09% tại 17.939,15, CAC-40 +0,11% tại 8.170,47, IBEX-35 +0,54% tại 10.546,80, FTSE MIB +0,12% tại 33 ,828.00, SMI -0,15% tại 11.703,40, S&P 500 Futures -0,01%].

Tiêu điểm/chủ đề chính của thị trường: Các chỉ số châu Âu nhìn chung mở cửa cao hơn nhưng có xu hướng trái chiều trong thời gian đầu phiên; trong số các ngành có xu hướng tăng giá là tiện ích và vật liệu; các lĩnh vực tụt hậu bao gồm bất động sản và hàng tiêu dùng tùy ý; lĩnh vực tiện ích được hỗ trợ sau khi giá khí đốt tự nhiên giảm ở châu Âu do lượng dự trữ tăng lên; Swisscom xác nhận mua lại Vodafone Italia; CMA Vương quốc Anh công bố thăm dò thỏa thuận Barratt-Redrow; ENI xác nhận bán cổ phần hoặc tách đơn vị Enilive; thu nhập dự kiến ​​​​trong phiên giao dịch sắp tới tại Mỹ bao gồm Groupon và Jabil.

Vốn chủ sở hữu

- Người tiêu dùng tùy ý: HelloFresh [HFG.DE] +7,0% (kết quả), BayWa [BYW6.DE] -3,5% (giải quyết đề xuất tạm dừng cổ tức).

- Vật liệu: Salzgitter [SZG.DE] +0,5% (kết quả, hướng dẫn).

- Công nghiệp: Barratt Developments [BDEV.UK] -1,0% (CMA của Vương quốc Anh thăm dò thỏa thuận Barratt/Redrow), Lenzing [LNZ.AT] -5,5% (kết quả, hướng dẫn).

- Vật liệu: Salzgitter [SZG.DE] +0,5% (kết quả, hướng dẫn).

- Viễn thông: Swisscom [SCMN.UK] +2,5%, Vodafone [VOD.UK] +5,0% (Swisscom xác nhận mua lại Vodafone Italy với giá EV là €8 tỷ; mua lại Vodafone).

Diễn giả

- Rehn (Phần Lan) của ECB cho biết lạm phát được thiết lập để có thể nới lỏng vào gần mùa hè. Theo dõi động thái lạm phát cốt lõi và truyền tải chính sách. Các quyết định được nhắc lại phụ thuộc vào dữ liệu.

- Ngân hàng Trung ương Thụy Điển (Riksbank) Bunge cho rằng lạm phát giảm gần đây tạo niềm tin rằng CPI sẽ quay trở lại mục tiêu nhưng rủi ro vẫn còn.

- Cơ quan Thống kê Na Uy (SSB) cập nhật Triển vọng kinh tế , duy trì mức tăng trưởng GDP năm 2024 ở mức 0,9% và cắt giảm CPI cơ bản từ 4,5% xuống 4,3%.

- Ngân hàng Trung ương Ba Lan (NBP) Duda tuyên bố rằng bất kỳ cuộc thảo luận nào về việc cắt giảm lãi suất đều là quá sớm; Lạm phát có thể chậm lại ở mức 2,5% trong tháng 3 nhưng có thể tăng lên 8% vào cuối năm 2024.

- Bộ Kinh tế Đức lưu ý rằng họ chưa thấy sự phục hồi kinh tế rõ rệt nào trước mắt.

- Hiệp hội Công nghiệp Hóa chất Đức (VCI) chứng kiến ​​doanh thu năm 2024 giảm 3,5%; dự kiến ​​sản xuất sẽ trì trệ từ mức thấp.

- Các công đoàn Nhật Bản được cho là đã đạt được mức tăng lương hơn 5%.

- Công đoàn Rengo của Nhật Bản [công đoàn lớn nhất ở Nhật Bản] tuyên bố rằng mức tăng lương hàng năm trước năm tài chính 2024 là 5,28% so với 3,80% so với cùng kỳ (lớn nhất trong 30 năm và lần đầu tiên trên 5% kể từ năm 1991); Lương cơ bản sẽ tăng 3,70% so với 2,33% so với cùng kỳ [** Lưu ý: điểm dữ liệu quan trọng cuối cùng trước cuộc họp BOJ vào tuần tới].

- Thủ tướng Nhật Bản Kishida bình luận tại Quốc hội rằng việc tăng lương đang diễn ra mạnh mẽ.

Tiền tệ/thu nhập cố định

- USD giữ ổn định sau dữ liệu gần đây cho thấy Fed vẫn có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Dữ liệu gần đây cho thấy nguy cơ chặng đường cuối cùng trong việc kiềm chế lạm phát có thể không dễ dàng như những tiến bộ đã đạt được cho đến nay.

- USD/JPY ở mức 148,40, tập trung vào quyết định lãi suất của BOJ vào thứ Ba . Các đại lý tiếp tục tranh luận liệu ngân hàng trung ương có bỏ chính sách lãi suất âm hay không khi các cuộc đàm phán về lương doanh nghiệp cho thấy mức tăng lương bội thu.

- EUR/USD ở mức 1,0890 với GBP/USD ở mức 1,2750 vào giữa phiên.

Dữ liệu kinh tế

- (NL) Cán cân thương mại tháng 1 của Hà Lan: 12,6 tỷ so với 11,0 tỷ euro trước đó; Xuất khẩu Y/Y: -3,1% so với -1,6% trước đó; Nhập khẩu Y/Y: -12,0% so với -1,1% trước đó.

- (FI) Chỉ số GDP tháng 1 của Phần Lan Y/Y: -1,3% so với -2,3% trước đó.

- (SE) Thụy Điển Tỷ lệ thất nghiệp tháng 2: 8,5% so với 8,5% trước đó; Tỷ lệ thất nghiệp (điều chỉnh theo mùa): 8,0% v 8,2%e; Tỷ lệ thất nghiệp theo xu hướng: 8,1% so với 8,1% trước đó.

- (NO) Cán cân thương mại tháng 2 của Na Uy (NOK): 51,8B so với 65,B trước đó.

- (DK) Đan Mạch PPI tháng 2 M/M: -1,2% so với 2,5% trước đó; Y/Y: -1,1% so với -0,2% trước đó.

- (TR) Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ (TCMB) Khảo sát dự kiến ​​lạm phát tháng 3: 12 tháng tới: 36,7% so với 37,8% trước đó.

- (TH) Dự trữ ngoại hối tháng 3 của Thái Lan w/e ngày 8 tháng 3: 225,4 tỷ USD so với 223,1 tỷ USD trước đó.

- (CN) Tồn kho đồng hàng tuần tại Thượng Hải (SHFE): 286,4K so với 239,3K tấn trước đó.

- (FR) Pháp Tháng 2 CPI tháng 2 cuối cùng: 0,9% so với 0,8% trước đó; Y/Y: 3,0% so với 2,9% trước mắt; Chỉ số CPI (không bao gồm thuốc lá): 118,15 v 118,10e.

- (FR) Pháp Tháng 2 CPI cuối cùng của EU Hài hòa M/M: 0,9% so với 0,9% trước đó; Y/Y: 3,1% so với 3,1% sơ bộ.

- (ES) Tây Ban Nha Chi phí lao động Q4 Y/Y: 5,0% so với 5,0% trước đó.

- (CZ) Sản lượng công nghiệp tháng 1 của Séc Y/Y: 0,0% v 2,0%e; Sản lượng xây dựng Y/Y: -5,9% so với -3,4% trước đó.

- (TR) Thổ Nhĩ Kỳ Số dư ngân sách trung ương tháng 2 (TRY): -153,8B so với -150,7B trước đó.

- (RU) Nga Nguồn cung tiền hẹp w/e ngày 8 tháng 3 (RUB): 18,06T so với 17,98T trước đó.

- (CN) Trung Quốc Tháng 2 Khoản vay Nhân dân tệ mới (CNY): 1,45T v 1,550Te .

- (CN) Nguồn tài chính tổng hợp tháng 2 của Trung Quốc (CNY): 1,56T so với 2,340Te .

- Cung tiền M2 tháng 2 của Trung Quốc Y/Y: 8,7% v 8,8%e; Cung tiền M1 Y/Y: 1,2% so với 2,0%e; Cung tiền M0 Y/Y: 12,5% so với 5,9% trước đó .

- (IN) Cán cân thương mại tháng 2 của Ấn Độ: -$18,7 tỷ so với -$18,7Be; Xuất khẩu so với cùng kỳ: 11,9% so với 3,1% trước đó; Nhập khẩu Y/Y: 12,2% so với 3,0 trước đó.

- (IT) Ý CPI tháng 2 cuối cùng tháng 2: 0,1% so với 0,1% trước đó; Y/Y: 0,8% so với 0,8% trước mắt.

- (IT) Ý CPI cuối cùng tháng 2 của EU M/M hài hòa: 0,0% so với 0,1% trước đó; Y/Y: 0,8% so với 0,9% trước đó.

- (PL) Ba Lan CPI tháng 2 M/M: 0,3% v 0,5%e; Y/Y: 2,8% so với 3,2% e.

- (CZ) Số dư tài khoản vãng lai tháng 1 của Séc (CZK): 6,9B v 13,6Be.

- (IS) Cục Dự trữ Quốc tế tháng 2 Iceland (ISK): 794B v 784B trước đó.

- (Anh) Khảo sát thái độ lạm phát hàng quý của BoE/Ipsos vào tháng 3: 12 tháng tới: % so với 3,3% trước đó.

- (IT) Ý Nợ Chính phủ chung tháng 1: T v €2,863T trước đó.

Phát hành thu nhập cố định

- Không thấy gì cả.

Nhìn về phía trước

- (NG) Nigeria CPI tháng 2 so với cùng kỳ: 31,2% so với 29,9% trước đó.

- 06:00 (IT) Ý Doanh số bán lẻ tháng 1 M/M: Không có ước tính trước -0,3%; Y/Y: Không có ước tính trước 0,3%.

- 06:00 (EU) Sửa lỗi Euribor hàng ngày.

- 06:00 (FR) Cơ quan quản lý nợ Pháp (AFT) thông báo về đợt phát hành sắp tới.

- 06:25 (EU) Thống kê thanh khoản hàng ngày của ECB .

- 07:00 (IT) Ý Tổng cán cân thương mại tháng 1: Không có ước tính trước €5,6 tỷ; Cán cân thương mại EU: Không có ước tính trước -€2,8 tỷ.

- 07:00 (IE) Số dư thương mại tháng 1 của Ireland: Không có ước tính so với €4,1 tỷ trước đó.

- 07:00 (Anh) DMO bán £5,5 tỷ trong hóa đơn 1 tháng, 3 tháng và 6 tháng (lần lượt là £0,5 tỷ, £2,5 tỷ và £2,5 tỷ).

- 07:30 (IN) Dự trữ ngoại hối của Ấn Độ với ngày 8 tháng 3: Không có ước tính trước đó là 625,6 tỷ USD.

- 08:00 (IL) Israel CPI tháng 2 M/M: 0,3%ev 0,0% trước đó; Y/Y: 2,5% ev 2,6% trước đó.

- 08:00 (BR) Brazil Tháng 1 Khối lượng dịch vụ IBGE M/M: -0,4%ev -0,3% trước đó; Y/Y: +1,7%ev -2,0% trước đó.

- 08:15 (CA) Canada Số nhà ở bắt đầu hàng năm vào tháng 2: 227,5Ke v 223,6K trước đó.

- 08:30 (Mỹ) Đế chế tháng 3 Sản xuất: -7.0ev -2.4 trước .

- 08:30 (Mỹ) Tháng 2 Chỉ số giá nhập khẩu M/M: 0,3%ev 0,8% trước đó; Y/Y: -0,8%ev -1,3% trước đó; Chỉ số giá nhập khẩu (không bao gồm dầu mỏ) M/M: -0,2%ev +0,6% trước đó.

- 08:30 (US) Tháng 2 Chỉ số giá xuất khẩu M/M: 0,4%ev 0,8% trước đó; Y/Y: -2,4%ev -2,4% trước đó.

- 08:30 (CA) Canada Doanh số bán buôn tháng 1 (không thuộc dầu mỏ) M/M: -0,6%ev +0,3% trước đó.

- 08:30 (CA) Canada Giao dịch chứng khoán quốc tế Jan (CAD): Không có ước tính trước 10,4B.

- 09:00 (PL) Ba Lan Số dư tài khoản vãng lai tháng 1: +€1,5Be so với €0,0B trước đó; Cán cân thương mại: +€1,0Be v -€0,6B trước đó; Xuất khẩu: €27,2Be so với €24,8B trước đó; Nhập khẩu: €26,4Be so với €25,4B trước đó.

- 09:00 (ES) Cơ quan quản lý nợ Tây Ban Nha (Tesoro) thông báo về đợt phát hành sắp tới.

- 09:00 (Anh) Chỉ số số lượng lớn khô Baltic hàng ngày.

- 09:15 (US) Tháng 2 Sản xuất công nghiệp M/M: 0,0%ev -0,1% trước đó; Công suất sử dụng: 78,5% so với trước 78,5%; Sản xuất Sản xuất: +0,3%ev -0,5% trước đó.

- 10:00 (Mỹ) Tháng 3 Sơ bộ Độ tin cậy của Đại học Michigan: 77,2ev trước 76,9.

- 10:30 (IE) ECB's Lane (Ireland, chuyên gia kinh tế trưởng).

- 11:00 (PE) Chỉ số hoạt động kinh tế tháng 1 của Peru (GDP hàng tháng so với cùng kỳ: +1,8%ev -0,7% trước đó.

- 11:00 (CO) Colombia Sản xuất công nghiệp tháng 1 Y/Y: -2,4%ev -3,2% trước đó; Sản xuất Sản xuất Y/Y: -5,0%ev -6,8% trước đó.

- 11:00 (CO) Doanh số bán lẻ tháng 1 của Colombia Y/Y: -2,2%ev -4,7% trước đó.

- 12:00 (EU) Xếp hạng chủ quyền tiềm năng sau khi châu Âu đóng cửa.

- 13:00 (Mỹ) Hàng tuần Baker Hughes Rig Count.

TradeTheNews.com Staff