Các quỹ ETF vàng toàn cầu bổ sung vàng trong tháng thứ ba liên tiếp

Các quỹ ETF vàng đã ghi nhận tháng hoạt động mạnh nhất kể từ tháng 4 năm 2022 vào tháng 7.

Trên toàn cầu, các ETF đã bổ sung 48,5 tấn vàng vào danh mục nắm giữ của mình vào tháng trước, với các quỹ ở mọi khu vực đều báo cáo mức tăngƠ

Sự kết hợp giữa dòng tiền vàng chảy vào và mức tăng 4 phần trăm của giá vàng đã thúc đẩy tổng tài sản được quản lý (AUM) của các quỹ được hỗ trợ bằng vàng tăng 6 phần trăm lên 246 tỷ đô la, một kỷ lục mới vào cuối tháng.

Trên toàn cầu, các ETF được hỗ trợ bằng vàng nắm giữ 3.154 tấn vàng tính đến ngày 31 tháng 7. Đây là mức cao nhất trong năm nay.

Tháng 5 là tháng đầu tiên có dòng vàng tích cực chảy vào các ETF trong 12 tháng. Kể từ đó, các quỹ trên toàn cầu đã ghi nhận mức tăng ròng trong ba tháng liên tiếp.

Ngay cả khi các ETF vàng trên toàn cầu tăng lượng nắm giữ kim loại, các ETF Bắc Mỹ đã báo cáo dòng vàng chảy ra vào tháng 5 và tháng 6. Cuối cùng, điều đó đã đảo ngược vào tháng 7. Các quỹ Bắc Mỹ dẫn đầu vào tháng trước, thêm 25,7 tấn vàng trong tháng.

Theo Hội đồng Vàng Thế giới, sự bất ổn chính trị xung quanh vụ ám sát Donald Trump và việc Tổng thống Joe Biden rút lui khỏi cuộc đua đã thúc đẩy nhu cầu tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn.

CPI hạ nhiệt, thị trường lao động suy yếu và lưu ý của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 "đang được thảo luận" trong cuộc họp FOMC vào tháng 7 đã làm gia tăng kỳ vọng của các nhà đầu tư về việc nới lỏng tiền tệ.

Trong năm, lượng vàng nắm giữ của các ETF Bắc Mỹ đã giảm 52 tấn. Tuy nhiên, tổng AUM của các quỹ Bắc Mỹ đã tăng 14 phần trăm tính đến thời điểm hiện tại, nhờ dòng tiền đổ vào gần đây và sức mạnh đáng chú ý của giá vàng.

Các quỹ châu Âu đã lập biểu đồ tăng 16,6 tấn vàng nắm giữ. Đây là tháng thứ ba liên tiếp dòng vàng chảy vào. Vương quốc Anh và Thụy Sĩ dẫn đầu. Lợi suất trái phiếu giảm trên khắp Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã giúp thúc đẩy nhu cầu vàng. Các nhà đầu tư châu Âu đang kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ nới lỏng tiền tệ thêm nữa và Ngân hàng Anh đã cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau bốn năm vào ngày 1 tháng 8.

Tương tự như Bắc Mỹ, giá vàng tăng kết hợp với nhu cầu tích cực đã nâng tổng tài sản được quản lý của các quỹ trong khu vực lên 103 tỷ đô la, tăng 12 phần trăm.

Ngay cả khi vàng chảy ra khỏi các ETF phương Tây, các quỹ châu Á vẫn tiếp tục mua vàng trong hơn một năm, phản ánh sự dịch chuyển của vàng từ phương Tây sang phương Đông. Các quỹ châu Á đã mua vàng trong tháng thứ 17 liên tiếp vào tháng 7, tăng lượng nắm giữ thêm 5,3 tấn.

Ấn Độ dẫn đầu, với nhu cầu tăng cao nhờ đợt cắt giảm thuế nhập khẩu vàng gần đây.

Các quỹ có trụ sở tại Trung Quốc và Nhật Bản cũng báo cáo dòng vốn chảy vào ròng, được thúc đẩy bởi sự yếu kém của thị trường chứng khoán và giá vàng trong nước tăng mạnh.

Châu Á đã báo cáo dòng tiền vàng chảy vào là 3,6 tỷ đô la tính đến thời điểm hiện tại, vượt xa các thị trường khác. Được hỗ trợ bởi dòng tiền chảy vào kỷ lục và giá vàng cao hơn, tổng AUM của các quỹ châu Á đã đạt 15 tỷ đô la vào tháng 7, mức đô la cao nhất từ ​​trước đến nay.

Các khu vực khác, bao gồm cả Úc, báo cáo lượng chảy vào chỉ dưới 1 tấn.

Dòng vàng chảy vào các ETF có thể tác động đáng kể đến thị trường vàng toàn cầu bằng cách đẩy nhu cầu chung lên cao hơn.

ETF là một cách thuận tiện để các nhà đầu tư tham gia vào thị trường vàng, nhưng sở hữu cổ phiếu ETF không giống như nắm giữ vàng vật chất.

ETF vàng được hỗ trợ bởi một công ty tín thác nắm giữ kim loại do công ty tín thác sở hữu và lưu trữ. Trong hầu hết các trường hợp, đầu tư vào ETF không có nghĩa là bạn được hưởng bất kỳ lượng vàng vật chất nào. Bạn sở hữu một phần của ETF, không phải vàng.

ETF tương đối thanh khoản. Bạn có thể mua hoặc bán ETF chỉ bằng vài cú nhấp chuột. Bạn không phải lo lắng về việc vận chuyển hoặc lưu trữ kim loại. Nói một cách ngắn gọn, nó cho phép các nhà đầu tư tham gia thị trường vàng mà không cần mua toàn bộ ounce kim loại theo giá giao ngay.

Vì bạn chỉ mua một con số trên máy tính, bạn có thể dễ dàng giao dịch cổ phiếu ETF của mình để lấy một cổ phiếu khác hoặc tiền mặt bất cứ khi nào bạn muốn, thậm chí nhiều lần trong cùng một ngày. Nhiều nhà đầu tư đầu cơ tận dụng tính thanh khoản này.

Nhưng trong khi ETF vàng là một cách thuận tiện để chơi giá vàng trên thị trường, bạn thực sự không sở hữu bất kỳ vàng nào. Bạn có giấy. Và bạn cũng không biết chắc rằng quỹ có tất cả vàng hay không, đặc biệt là khi quỹ nhìn thấy dòng tiền chảy vào. Trong một kịch bản như vậy, đã có những khó khăn hoặc sự chậm trễ trong việc có được kim loại vật chất.

Mike Maharrey