Căng thẳng ở Trung Đông bùng phát khi thị trường tài chính phản ứng

Căng thẳng ở Trung Đông đã tăng đáng kể vào thứ Ba. Iran đã phóng hơn 200 tên lửa đạn đạo vào Israel, để trả đũa các cuộc tấn công của Israel vào Hezbollah ở Lebanon. Mặc dù khó có thể thấy Iran đứng yên trong khi IDF phát động một cuộc tấn công trên bộ ở Lebanon, nhưng thị trường vẫn bình tĩnh vào đầu ngày thứ Ba. Một khi tên lửa đạn đạo của Iran rơi như mưa xuống Israel, thị trường đã phản ứng. Câu hỏi đặt ra là, liệu điều này có qua đi mà không có nhiều leo ​​thang, giống như hồi tháng 4, lần cuối cùng Iran phóng tên lửa vào Israel, hay đây là sự khởi đầu của một chương mới, nguy hiểm hơn trong lịch sử của cuộc xung đột này?

Cổ phiếu công nghệ của Hoa Kỳ bị ảnh hưởng khi các nhà đầu tư đổ xô đến nơi an toàn

Cổ phiếu Hoa Kỳ giảm trên diện rộng. Nasdaq là chỉ số hoạt động yếu nhất và giảm gần 2%, S&P 500 giảm 1,3% cho đến nay và đồng đô la ở mức cao nhất trong hơn một tuần. Giá dầu đã có sự thay đổi vào thứ Ba và tăng hơn 4% sau khi ban đầu giảm vào đầu ngày. Dầu thô Brent hiện đang tiến gần đến mức 75 đô la một thùng. Các nhà đầu tư đang đổ xô đến nơi an toàn là vàng và giá vàng đã tăng hơn 30 đô la trong ngày và hiện đang cách mức cao kỷ lục đạt được vào tuần trước 7 đô la một ounce. Đợt tăng giá của thị trường trái phiếu có chủ quyền toàn cầu bắt đầu sau khi lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tháng 9 giảm xuống dưới mức mục tiêu 2%, đã tăng tốc. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm đã giảm 5 điểm cơ bản cho đến nay trong ngày hôm nay, lợi suất trái phiếu của Pháp và Đức lần lượt giảm 10 điểm cơ bản và 8 điểm cơ bản.

Năng lượng và quốc phòng là những ngành có hiệu suất hoạt động cao nhất

Các công ty dầu mỏ và công ty quốc phòng là những cổ phiếu có hiệu suất hoạt động tốt nhất tại Hoa Kỳ vào thứ Ba, vì những lý do hiển nhiên. Occidental Petroleum, Conoco Phillips, Lockheed Martin, Northrop Gruman và Halliburton đều tăng hơn 3% vào chiều thứ Ba. Những cổ phiếu giảm giá nhiều nhất là các cổ phiếu công nghệ lớn, S&P 500 đang bị dẫn đầu bởi Dell, Nvidia, Intel và Micron Technology, tất cả đều giảm hơn 4%. Chỉ riêng 7 cổ phiếu tuyệt vời đã chiếm gần một phần ba S&P 500, vì vậy khi những cổ phiếu này gặp khó khăn, chúng sẽ đè nặng lên toàn bộ chỉ số.

Tại sao công nghệ lại bị bán tháo?

Mặc dù không có lý do rõ ràng nào khiến công nghệ Hoa Kỳ phải bán tháo sau căng thẳng ở Trung Đông, nhưng đây có thể là sự phân bổ lại nguồn lực nhanh chóng vào các nơi trú ẩn an toàn, trong trường hợp điều này dẫn đến một cuộc xung đột kéo dài trong khu vực. Hoa Kỳ đã cam kết bảo vệ Israel nếu nước này bị Iran tấn công, câu hỏi hiện tại là, Iran sẽ phải đi xa đến mức nào để Hoa Kỳ can thiệp? Các nhà đầu tư có thể sẵn sàng chốt lời từ các cổ phiếu công nghệ hoạt động tốt nhất và chuyển tiền vào các nơi trú ẩn an toàn cho đến khi tình hình ở Trung Đông lắng xuống.

Việc buôn bán 'ý tưởng' đang tạm dừng

Bitcoin cũng giảm mạnh vào thứ Ba và hiện tại đã giảm hơn 2000 đô la. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang từ bỏ các giao dịch 'ý tưởng' như tiền điện tử và AI để chuyển sang các nơi trú ẩn an toàn đã được thiết lập như vàng, dầu và Kho bạc Hoa Kỳ. Chúng tôi kỳ vọng rằng 'tài sản vật chất' hoặc tài sản được hỗ trợ bởi sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ như Kho bạc, sẽ tiếp tục được ưa chuộng nếu xung đột vẫn tiếp diễn.

Chuyện gì xảy ra tiếp theo?

Đây vẫn là một tình huống bất ổn. Nếu tình hình được giải quyết nhanh chóng, ví dụ như khi Iran phóng tên lửa vào Israel hồi tháng 4, thì chúng ta có thể thấy một cuộc chạy đua ngắn hạn để tìm nơi an toàn, và chúng ta kỳ vọng cổ phiếu và các công ty công nghệ sẽ phục hồi. Nếu Hoa Kỳ bị kéo vào cuộc xung đột này và phải bảo vệ Israel, thì tác động của các sự kiện ngày hôm nay lên thị trường tài chính sẽ kéo dài hơn. Cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ, diễn ra sau hơn một tháng nữa, làm phức tạp thêm bức tranh. Cường quốc phương Tây quan trọng nhất thế giới đang thay đổi nhà lãnh đạo của mình cùng lúc với căng thẳng ở Trung Đông đang bùng nổ. Điều này có khả năng làm gia tăng sự biến động mà thị trường tài chính phải trải qua, và chúng tôi kỳ vọng giá tài sản và tâm lý rủi ro sẽ nhạy cảm với các tiêu đề và luồng tin tức trong những ngày tới.

Nhìn chung, thị trường đang trong chế độ chờ đợi và quan sát. 24 giờ tới sẽ rất quan trọng để xem tình hình này leo thang đến mức nào và liệu việc đổ xô đến nơi trú ẩn an toàn có hợp lý hay không.

Kathleen Brooks