Cảnh báo bán: Sự đột phá của vàng vừa bị vô hiệu

Thỉnh thoảng, có điều gì đó khó có thể xảy ra – nhưng không phải lúc này.

Sự hỗn loạn do âm mưu ám sát Trump gây ra

Tôi đã viết rằng với sự đảo ngược khối lượng lớn của vàng, có khả năng nó sẽ vô hiệu hóa sự đột phá gần đây của nó bất kỳ ngày nào (hoặc giờ nào) bây giờ. Trích dẫn các bình luận trước đây của tôi:

“Quay trở lại triển vọng ngắn hạn , khi vàng vô hiệu hóa động thái đạt mức cao mới, nó sẽ tạo ra tín hiệu bán mạnh có thể khiến vàng cũng như cổ phiếu khai khoáng giảm nhiều hơn . Tất nhiên, tôi có thể viết “nếu” chứ không phải “khi nào”, nhưng theo quan điểm của tôi, điều này rất có thể xảy ra nên việc viết “nếu” trong câu này có thể gây hiểu lầm.”

Ngoài ra, vào Chủ Nhật, tôi đã cảnh báo rằng chúng ta có thể chứng kiến ​​một số hỗn loạn ngắn hạn do âm mưu ám sát Trump gây ra, có khả năng sẽ dẫn đến giá vàng giảm khi thị trường nhận ra những tác động thực sự của chúng.

Và đó chính xác là những gì đã xảy ra.

Vàng đã đảo ngược hướng đi một lần nữa trong phiên giao dịch ngày hôm qua, và sau đó tiếp tục giảm. Vào thời điểm viết những dòng này, giá vàng rõ ràng đang thấp hơn mức cao nhất của tháng 4 và tháng 5. Vì việc vô hiệu hóa không yêu cầu xác nhận hoặc xác minh, nên đây đã là một tín hiệu bán lớn. Tại sao nó lại quan trọng như vậy? Bởi vì các mức giá bị phá vỡ đầu tiên rất quan trọng – đây là những mức cao nhất mọi thời đại theo danh nghĩa – bạn không có được sự đột phá có ý nghĩa hơn (và sự vô hiệu hóa) hơn thế.

Định vị lợi nhuận trong sự suy giảm của cổ phiếu khai khoáng

Thực tế là sự kiện này diễn ra rất gần với sự đảo chiều theo mô hình đỉnh tam giác của vàng và vàng hình thành mô hình đảo chiều sao băng ở đúng đỉnh cho thấy đây thực sự là đỉnh cuối cùng.

Trong khi đó, tình hình sau đây đã xảy ra với bạc:

Giá bạc vừa vô hiệu hóa động thái vượt qua mức 30 đô la – một lần nữa như tôi đã cảnh báo.

GDXJ đã vô hiệu hóa sự đột phá của chính nó. Nó di chuyển và đóng cửa (!) dưới mức cao nhất trong tháng 5.

Đây tự nó đã là một tín hiệu giảm giá mạnh, nhưng thực tế là chúng ta đã thấy sự vô hiệu hóa ở cả hai: công ty khai thác VÀ vàng khiến tín hiệu bán trở nên đặc biệt mạnh.

Tôi đã viết rằng Chỉ số USD đã vô hiệu hóa sự phá vỡ của nó dưới mức thấp nhất của tháng 4 và tháng 6, nhưng bây giờ nó cũng di chuyển trên đường kháng cự giảm rất ngắn hạn của nó. Sự phá vỡ này vẫn chưa được xác nhận, nhưng chúng ta vẫn có thể nói rằng triển vọng của USDX trong ngắn hạn vừa được cải thiện.

Tất cả nó có nghĩa gì?

Điều này có nghĩa là nếu ai đó đang đứng ngoài chờ đợi để định vị bản thân nhằm kiếm lợi từ sự sụt giảm giá cổ phiếu khai khoáng (vẫn đang trong xu hướng giảm trung hạn) thì ĐÂY CHÍNH LÀ ĐIỀU ĐÓ – ít nhất là theo quan điểm của tôi.

Przemyslaw Radomski, CFA