Chỉ số công nghiệp Dow Jones tiếp tục đạt mức cao kỷ lục mới mặc dù đà tăng yếu

• Chỉ số Dow Jones lại tăng lên mức cao kỷ lục mới, nhưng người trả giá vẫn không tự tin.
• Các cuộc khảo sát về niềm tin của người tiêu dùng cho thấy người tiêu dùng ở Hoa Kỳ vẫn lo sợ lạm phát cao hơn.
• Fedspeak vẫn tiếp tục có những sai lệch, nhưng thị trường lãi suất lại đánh giá khả năng xảy ra một đợt cắt giảm kép cao hơn.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã đạt được một mức giá kỷ lục khác vào thứ Ba, nhưng diễn biến giá vẫn còn yếu và động lực trong ngày đang vật lộn để vượt qua mức 42.000. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng CB tháng 9 đã giảm xuống mức thấp nhất trong phạm vi hai năm quen thuộc và Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Michelle Bowman đã nghiêng về phía bất đồng quan điểm của bà về việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản gần đây.

Niềm tin của người tiêu dùng giảm sút trên diện rộng vào thứ Ba và kỳ vọng của người tiêu dùng về lạm phát trong 12 tháng tăng tốc lên 5,2%. Người tiêu dùng cũng báo cáo rằng triển vọng về tình hình tài chính gia đình trong sáu tháng của họ nói chung đang suy yếu và đánh giá của người tiêu dùng về điều kiện kinh doanh nói chung đã chuyển sang tiêu cực.

Theo giải thích của nhà kinh tế trưởng Dana Peterson của Conference Board, “Đánh giá của người tiêu dùng về điều kiện kinh doanh hiện tại chuyển sang tiêu cực trong khi quan điểm về tình hình thị trường lao động hiện tại lại dịu đi. Người tiêu dùng cũng bi quan hơn về điều kiện thị trường lao động trong tương lai và ít tích cực hơn về điều kiện kinh doanh trong tương lai và thu nhập trong tương lai.”

Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman đã tạo nên làn sóng tuần trước khi là người duy nhất phản đối quyết định gần như nhất trí của Fed về việc cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản. Thống đốc Fed Bowman ủng hộ việc cắt giảm nhỏ hơn 25 điểm cơ bản, nêu ra những lo ngại đang diễn ra rằng Fed có thể đang hành động quá sớm trước khi xác nhận rằng lạm phát sẽ tiếp tục giảm xuống mức mục tiêu 2%.

Trong khi phát biểu trước một nhóm ngân hàng ở Kentucky, Thống đốc Fed Bowman giải thích rằng việc cắt giảm lãi suất lớn vào tuần trước "có thể được hiểu là tuyên bố chiến thắng sớm cho nhiệm vụ ổn định giá cả của chúng tôi. Hoàn thành sứ mệnh đưa lạm phát trở lại mức thấp và ổn định ở mục tiêu 2 phần trăm là điều cần thiết để thúc đẩy thị trường lao động mạnh mẽ và nền kinh tế phục vụ cho tất cả mọi người trong dài hạn".

Bất chấp những lo ngại của Thống đốc Fed Bowman, kết quả niềm tin của người tiêu dùng đang tụt dốc đã làm dấy lên một cuộc đấu thầu mới trên thị trường lãi suất cho một đợt cắt giảm lớn tiếp theo vào tháng 11. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường lãi suất đang định giá gần 60% khả năng sẽ có đợt cắt giảm lãi suất 50 bps lần thứ hai vào ngày 7 tháng 11 và chỉ có 40% khả năng sẽ có đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo hợp lý hơn là 25 bps. Các nhà giao dịch lãi suất đang định giá ở mức gần như ngang bằng nhau về đợt cắt giảm lãi suất 50 hoặc 25 bps vào đầu tuần.

Tin tức Dow Jones

Mặc dù có sự dịch chuyển theo kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, một động thái thường khiến cổ phiếu lao dốc theo hướng giá thầu, chỉ số Dow Jones vẫn gần như cân bằng vào thứ Ba, với khoảng một nửa chứng khoán cấu thành của chỉ số giao dịch ở mức âm. Visa (V) được cho là đang phải đối mặt với một vụ kiện chống độc quyền tiềm tàng từ Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, khiến cổ phiếu của công ty dịch vụ thẻ thanh toán này giảm -4,5% xuống còn 275 đô la một cổ phiếu.

Ở mức cao, Caterpillar (CAT) tăng vọt gần 4% vào thứ Ba, đạt mức cao kỷ lục mới là 388,44 đô la một cổ phiếu khi nhà sản xuất thiết bị xây dựng và khai thác mỏ này tiếp tục tăng mức tăng ấn tượng 35% trong một năm về giá cổ phiếu. Mặc dù doanh số bán hàng được báo cáo của Caterpillar giảm một chữ số, biên lợi nhuận vẫn tăng và khoản ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 20 tỷ đô la mà công ty mới công bố gần đây đang giữ vững niềm tin của nhà đầu tư ở mức trần.

Dự báo giá Dow Jones

Dow Jones đã đạt mức cao kỷ lục mới vào thứ Ba khi các nhà đầu tư tiếp tục trả giá cao cho chỉ số chính, nhưng động lực trong ngày vẫn còn yếu và những người trả giá đang vật lộn để giữ được mức tăng trong ngắn hạn. Giá tiếp tục giảm trở lại vùng quen thuộc ngay phía bắc của mức 42.000.

Chỉ số DJIA đã tăng 5,73% từ mức thấp nhất trong đợt biến động gần đây nhất lên vùng 40.000, nhưng sự dịch chuyển không cân xứng sang phía tăng giá đã khiến giá không còn nhiều chỗ dựa về mặt kỹ thuật và biểu đồ có thể sẽ giảm xuống Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần 40.770.

Biểu đồ hàng ngày Dow Jones

Joshua Gibson