Dầu củng cố gần mức hỗ trợ quan trọng - BoC tuyên bố cắt giảm lãi suất đầu tiên

Các cuộc thăm dò ý kiến ​​đã hoàn toàn sai lầm khi dự đoán kết quả cuộc bầu cử ở Ấn Độ. Đảng BJP của Narendra Modi không những không thể giành được chiến thắng vang dội trong cuộc bầu cử mới nhất - như đã được đề xuất trong các cuộc thăm dò hôm thứ Hai, mà thậm chí đảng này còn không thể giành đủ số ghế để đảm bảo đa số trong quốc hội. Việc tập trung vào việc biến Ấn Độ trở thành một quốc gia tôn giáo và theo đạo Hindu không phù hợp với các nhóm dân tộc không theo đạo Hindu. Sự bất bình đẳng ngày càng tăng trong quốc gia khổng lồ này cũng được coi là nguyên nhân khiến BJP mất ân sủng. Modi rất có thể sẽ không rời ghế Thủ tướng, nhưng BJP sẽ cần liên minh để thông qua các cải cách trong Quốc hội và điều đó có thể ngăn cản đảng này thông qua các chính sách thân thiện với doanh nghiệp cũng như những cải cách đầy tham vọng liên quan đến lao động và đất đai cũng như tăng trưởng kinh tế chậm lại - điều mà đạt 8% trong năm nay. Chỉ số Nifty 50 giảm gần 6% so với kỷ lục và vẫn chịu áp lực sáng nay trong khi đồng rupee của Ấn Độ mất giá nhanh như mức tăng vọt vào thứ Hai.

Việc làm ở Mỹ được chú trọng

Dữ liệu JOLTS từ Mỹ cho thấy cơ hội việc làm ở Mỹ đã giảm xuống còn khoảng 8 triệu việc làm trong tháng 4. Con số thấp hơn dự kiến ​​đã thúc đẩy nhu cầu mua trái phiếu kho bạc Mỹ và làm tăng khả năng chứng kiến ​​đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 9. Lợi suất trái phiếu 2 năm của Mỹ – theo dõi kỳ vọng của Fed – giảm xuống 4,75% và xác suất cắt giảm tháng 9 tăng lên khoảng 65%. Chỉ số đô la Mỹ hợp nhất và chứng khoán đạt được mức tăng nhỏ. S&P 500 đóng cửa cao hơn 0,15%. Nasdaq tăng gần 0,30% trong khi Nvidia đạt kỷ lục mới khi nỗ lực đa dạng hóa khỏi các nhà sản xuất chip khác và cung cấp không chỉ chip AI mạnh mẽ mà còn cả phần mềm và dịch vụ tiếp tục được đền đáp.

Hôm nay, báo cáo ADP dự kiến ​​​​sẽ in thêm khoảng 173 nghìn việc làm tư nhân mới cho nền kinh tế Hoa Kỳ vào tháng trước. Đó là một con số nhẹ nhàng nhưng không hề tai hại. Nếu báo cáo ADP phù hợp với kỳ vọng hoặc thấp hơn mong đợi, chúng ta có thể thấy lãi suất của Fed tăng thêm lực kéo và lãi suất của Mỹ giảm nhẹ hơn. Mặt khác, thị trường chứng khoán có thể sẽ phản ứng tích cực trước một con số có vẻ không quá mềm, vì một bất ngờ tiêu cực đáng kể về mặt việc làm có thể gây ra lo ngại về suy thoái kinh tế và ngăn cản các nhà đầu tư cổ phiếu được hưởng lợi hoàn toàn từ những kỳ vọng ôn hòa đang gia tăng của Fed.

Dầu thô Mỹ củng cố gần vùng hỗ trợ quan trọng

Dầu thô Mỹ củng cố khoản lỗ gần mức thấp nhất trong 4 tháng. Giá dầu giảm mạnh xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng đã đẩy CTA - cố vấn giao dịch hàng hóa - tăng đáng kể vị thế bán của họ. CTA có xu hướng khuếch đại các biến động của thị trường vì họ có xu hướng bán thị trường giá xuống và mua thị trường giá lên. Do đó, đợt bán tháo mới nhất có thể đã diễn ra quá mức và đợt điều chỉnh cũng có thể nhận được sự hỗ trợ từ CTA, vì chúng ta hiện đang tiếp cận vùng hỗ trợ quan trọng ở phía giảm giá. Về lý thuyết, tiếng nói ôn hòa ngày càng tăng của ngân hàng trung ương là hỗ trợ cho giá dầu trong bối cảnh thương mại tái phát, nhưng để thương mại tái phát mang lại lợi ích hoàn toàn cho năng lượng và hàng hóa, kỳ vọng tăng trưởng sẽ không bị xói mòn nhanh chóng dẫn đến suy thoái kinh tế nhanh chóng. Đó là một dòng tốt. Về mặt giá cả, phạm vi $70/72pb sẽ hoạt động như một vùng hỗ trợ vững chắc.

Giảm giá trên menu

Vài giờ tới có thể sẽ có hai thông báo cắt giảm lãi suất từ ​​hai ngân hàng trung ương lớn. Ngân hàng Canada (BoC) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) dự kiến ​​​​sẽ công bố cắt giảm lãi suất 25 bp lần lượt vào hôm nay và ngày mai. Việc cắt giảm 25 bp từ BoC có thể tạo ra mức sàn cho đợt giảm giá gần đây của chứng khoán Canada, trong khi mức cắt giảm 25 bp của ECB có thể không đủ để cổ vũ các nhà đầu tư tùy thuộc vào những gì Giám đốc Christine Lagarde nói trong cuộc họp báo của bà về quan điểm của ngân hàng liên quan đến việc cắt giảm thêm. EURUSD phải đối mặt với mức kháng cự khá gần 1,0930, mức kháng cự Fibonacci chính trong đợt suy giảm đầu năm của nó. ECB có vẻ đủ ôn hòa để cho phép những nhà đầu cơ giá lên vượt qua ngưỡng kháng cự 1,0930 trong tuần này - hoặc dữ liệu của Hoa Kỳ phải đủ xấu để bẻ gãy những quan điểm diều hâu của Fed.

Ipek Ozkardeskaya