Đô la Mỹ giảm khi các quan chức Fed đẩy lùi phản ứng của thị trường

Đồng Đô la Mỹ (USD) đang bắt đầu hành động giống như một chuẩn mực lỏng lẻo với những nhận xét từ thành viên Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Austan Goolsbee từ Fed Chicago. Goolsbee cho biết ông rất ngạc nhiên về rủi ro phản ứng của thị trường và cho rằng thị trường đã sai lầm. Trong khi đó, thị trường đang tìm cách thách thức Fed bằng việc một số quỹ phòng hộ và ngân hàng kêu gọi kịch bản goldilocks, trong khi Fed cố gắng kiểm soát lãi suất và lạm phát.

Về mặt kinh tế, đầu tuần lịch nhẹ nhàng. Tuy nhiên, một số bản phát hành quan trọng vẫn đang trong giai đoạn cuối, trước khi thị trường nghỉ lễ Giáng sinh. Vào thứ Năm, ước tính cuối cùng về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ trong quý thứ ba có thể khiến thị trường thay đổi trước ngày thứ Sáu. Vào ngày cuối cùng trước Giáng sinh, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - sẽ được công bố cùng với số lượng Hàng hóa lâu bền trong tháng 11.

Thông báo hàng ngày Market Movers: Kiểm tra thị trường Fed

• Thành viên Fed Chicago, Austan Goolsbee lắc cây vào thứ Hai tuần này với một số nhận xét: Ông cho rằng cả Powell và Williams đều đúng, nền kinh tế có thể phát triển trong khi lạm phát hạ nhiệt. Mặc dù thị trường đang vượt xa chính mình khi xem xét phản ứng của thị trường sau quyết định lãi suất của Fed vào tuần trước.
• Đã có hai thành viên ECB xuất hiện vào thứ Sáu và thứ Hai tuần này, lặp lại thông điệp từ Chủ tịch ECB Christine Lagarde rằng việc cắt giảm lãi suất không được cân nhắc. Đồng Euro hoàn toàn không phản ứng với những bình luận độc lập và sự lặp lại.
• Phiến quân Houthi một lần nữa tấn công một tàu chở dầu ở Biển Đỏ, buộc các công ty vận tải phải tránh khu vực này và các tàu phải chuyển tuyến đường dài hơn.

• Tờ Financial Times đã xuất bản một bài báo cho thấy một số nước phát triển, thậm chí cả Châu Âu và Mỹ, đang phải vật lộn với số lượng doanh nghiệp phá sản cao hơn bình thường. Ở một số nước như Pháp và Nhật Bản, tỷ lệ này tăng hơn 30% so với mức trung bình hàng năm. Ở một số quốc gia Bắc Âu như Thụy Điển và Phần Lan, tỷ lệ này đã vượt quá mức chưa từng thấy kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008-2009.
• Điểm đáng chú ý chính từ thứ Sáu tuần trước là số liệu Chỉ số nhà quản lý mua hàng (PMI) sơ bộ cho tháng 12: đối với lĩnh vực dịch vụ, PMI châu Âu tiếp tục giảm, trong khi PMI của Mỹ và Anh tăng cao hơn. Với việc ECB không cam kết cắt giảm lãi suất vào năm 2024, hoạt động kinh doanh ở châu Âu có thể còn xấu đi hơn nữa. Trong khi đó, kịch bản hạ cánh mềm ở Mỹ có thể nằm trong khả năng của Fed khi Fed có sẵn tất cả các công cụ để hỗ trợ nền kinh tế và kiểm soát lạm phát.
• Vào lúc 15:00 GMT, Hiệp hội Xây dựng Nhà Quốc gia sẽ công bố chỉ số hàng tháng cho tháng 12. Trước đó là 34, dự kiến ​​là 36.
• Bộ Tài chính Hoa Kỳ đang hướng tới các thị trường để phát hành tín phiếu kỳ hạn 3 tháng và 6 tháng ngắn hạn vào lúc 16:30 GMT.
• Một khởi đầu đỏ rực của tuần này đối với chứng khoán với châu Á dẫn đầu đà giảm. Ở châu Âu, các chỉ số chính đang mang lại một số mức tăng so với tuần trước, với chỉ số Dax của Đức giảm 0,50%. Hợp đồng tương lai Hoa Kỳ không thay đổi.
• Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy thị trường đang đánh giá 89,7% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 31 tháng 1. Khoảng 10,3% mong đợi đợt cắt giảm đầu tiên sẽ diễn ra.
• Điểm chuẩn của Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giao dịch ở mức gần 3,95% và bắt đầu tuần mới với một vài điểm cơ bản thấp hơn.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Fed thả bóng

Từ góc độ kỹ thuật, DXY US Chỉ số đô la có thể hướng tới mức 100,00 trong thời gian rất ngắn khi nhìn vào biểu đồ hàng tuần . Các nhà giao dịch sẽ thấy một số lần bị từ chối trong bốn tuần qua so với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 tuần gần 104,00. Sự từ chối chắc chắn này – với mức giá đóng cửa thấp hơn đáng kể vào tuần trước – có thể có nghĩa là xu hướng tăng giá của Đô la Mỹ hiện đã từ bỏ, với Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) sẽ giảm thấp hơn vào tuần đầu tiên của năm 2024.

Tuy nhiên, xu hướng tăng giá của Đô la Mỹ có thể tạo ra sự thay đổi nếu dữ liệu kinh tế trong tuần này mang lại những bất ngờ lạc quan. Trên biểu đồ hàng ngày, hãy tìm mức 103,00 là mức đầu tiên cần chú ý. Sau khi giao dịch ở trên đó, SMA 200 ngày ở mức 103,50 là mức quan trọng tiếp theo cần đạt được trong quá trình phục hồi.

Mặt khác, DXY sẽ kiểm tra mức then chốt tiếp theo ở mức 101,70, mức thấp của ngày 4 và 10 tháng 8. Sau khi bị phá vỡ, hãy tìm mức 100,82, mức này phù hợp với các đáy từ tháng Hai và tháng Tư. Nếu mức đó bị phá vỡ, sẽ không có gì cản trở DXY tiến tới khu vực dưới 100.

Filip Lagaart