Đô la Mỹ kiểm tra sự hỗ trợ khi khẩu vị rủi ro quay trở lại

• Đồng đô la Mỹ giao dịch gần mức quan trọng vào thứ năm.
• Thị trường đang nới lỏng việc cắt giảm lãi suất trước đó và quay trở lại tháng 6 hoặc tháng 5.
• Chỉ số Đô la Mỹ có thể giảm xuống 104 trước khi tìm thấy sự hỗ trợ rộng rãi.

Đồng Đô la Mỹ (USD) đang tiếp tục cắt giảm mức tăng hàng tuần của mình, vốn đã được ghi nhận vào thứ Ba sau báo cáo lạm phát nóng đỏ. Một số nhà phân tích và nhà kinh tế đã nhanh chóng coi báo cáo này là báo cáo chỉ xảy ra một lần, ngay cả thành viên Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Austan Goolsbee cũng nói rằng thị trường không nên chỉ tính đến con số Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) này. Con đường giảm phát để cắt giảm lãi suất vẫn còn rất nguyên vẹn và việc cắt giảm sắp xảy ra.

Về mặt dữ liệu kinh tế, có một loạt dữ liệu khổng lồ tập trung vào Doanh số bán lẻ. Bên cạnh đó, một số dữ liệu nhẹ hơn dưới dạng Giá Sản xuất Công nghiệp và Giá Xuất/Nhập khẩu có thể hỗ trợ nhiều hơn cho ý tưởng này rằng tình trạng giảm phát vẫn còn đó và chỉ số CPI gần đây chỉ là một đốm sáng trên radar. Để hoàn thiện tất cả,  thành viên Fed Christopher Waller sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Năm tuần này.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Các thành phần Chỉ số giá có thể xác nhận Goolsbee

• Lô dữ liệu lớn đầu tiên sẽ được phát hành lúc 13:30 GMT:
• Doanh số bán lẻ trong tháng 1:
• Doanh số bán lẻ hàng tháng dự kiến ​​​​sẽ giảm 0,1% sau khi tăng 0,6% trong tháng trước.
• Doanh số bán lẻ hàng tháng không có ô tô được dự đoán sẽ tăng 0,2% sau khi tăng 0,4% trong tháng 12.
• Như mọi khi với Doanh số bán lẻ, các bản sửa đổi sẽ quan trọng hơn con số thực tế.
• Chỉ số sản xuất NY Empire State cho tháng 2 dự kiến ​​​​sẽ tăng từ -43,7 đến -15.
• Cuộc khảo sát sản xuất của Fed Philadelphia trong tháng 2 được dự báo sẽ đi từ -10,6 đến -8.
• Chỉ số giá xuất nhập khẩu của tháng 1 cũng sắp đến hạn:
• Chỉ số giá nhập khẩu hàng tháng được giữ nguyên ở mức 0%.
• Chỉ số giá nhập khẩu hàng năm giảm 1,6% trong tháng 12 mà không có dự báo.
• Chỉ số giá xuất khẩu hàng tháng dự kiến ​​sẽ giảm 0,1%.
• Chỉ số giá xuất khẩu hàng năm giảm 3,2% trong tháng trước, không có dự báo nào.
• Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cũng đến hạn:
• Yêu cầu ban đầu trước đó là 218.000 với dự kiến ​​là 220.000.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục được dự đoán sẽ tăng từ 1,871 triệu lên 1,88 triệu.
• Sản xuất công nghiệp trong tháng 1 dự kiến ​​​​sẽ tăng 0,3% sau khi tăng 0,3% vào khoảng 14:15 GMT.
• Một loạt dữ liệu hỗn hợp sẽ được công bố lúc 15:00 GMT với hàng tồn kho kinh doanh tháng 12 được dự báo sẽ tăng từ -0,1% đến 0,4%.
• Thành viên Hội đồng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Christopher Waller sẽ đưa ra một số bình luận vào khoảng 18:15 GMT.
• Bộ Tài chính Hoa Kỳ sẽ tới các thị trường để phân bổ tín phiếu kỳ hạn 4 tuần vào khoảng 16:30 GMT và phiên đấu giá TIPS kỳ hạn 30 năm vào khoảng 18:00 GMT.
• Cổ phiếu hài lòng với việc quay trở lại với việc thúc đẩy cắt giảm lãi suất và đang trong sắc xanh. Chứng khoán châu Âu tăng hơn 0,50%, trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ có sắc xanh nhẹ.
• Công cụ FedWatch của CME Group hiện đang xem xét cuộc họp ngày 20 tháng 3. Kỳ vọng tạm dừng là 89,5%, trong khi tỷ lệ cắt giảm lãi suất là 10,5%.
• Điểm chuẩn của Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giao dịch ở mức gần 4,23%, gần bằng mức mà nó được giao dịch trước báo cáo lạm phát từ thứ Ba.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Đã xong

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) hiện đang hoàn toàn bị đình trệ trước cả nỗ lực đáng ngờ để đạt tới mức 105. Các nhà giao dịch sẽ cần phải học cách sống chung với những khoảnh khắc biến động nhỏ và ngắn ngủi này cho đến khi cuối cùng có một trong bốn ngân hàng trung ương lớn ( Fed, ECB , BoE , BoJ) thực hiện động thái cắt giảm hoặc tăng lãi suất. Dự kiến ​​DXY mờ dần, có thể giảm xuống mức 104 hoặc thấp hơn để tìm kiếm hỗ trợ

Đồng đô la Mỹ có nên tăng vọt sau dữ liệu của Thứ Năm tuần này lên 105,00, 105,12 là các mức quan trọng cần theo dõi hay không. Một bước xa hơn nữa là 105,88, mức cao nhất của tháng 11 năm 2023. Cuối cùng, 107,20 – mức cao nhất của năm 2023 – thậm chí có thể trở lại phạm vi áp dụng, nhưng đó sẽ là khi một số biện pháp lạm phát đạt cao hơn dự kiến ​​trong vài tuần trong một hàng ngang.

Hiện tại, mức hỗ trợ sẽ được cung cấp ở mức cao nhất của tuần trước vào thứ Hai gần 104,59. Xa hơn nữa, Đường trung bình động đơn giản 100 ngày có vẻ khá đáng nghi ngờ, gần 104,24, do đó, SMA 200 ngày gần 103,67 có vẻ chắc chắn hơn. Nếu điều đó nhường chỗ, hãy tìm kiếm sự hỗ trợ từ SMA 55 ngày gần 103,08.

Filip Lagaart