Đô la Mỹ yếu hơn khi thị trường đặt cược vào sáu lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024

Đồng Đô la Mỹ (USD) vẫn đang phải đối mặt với áp lực bán khi các thị trường hiện đang nghiêng về sáu lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Các thị trường hoàn toàn phớt lờ những thông điệp mà gần như mọi thành viên Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đưa ra sau quyết định lãi suất cuối cùng của Fed vào tháng 12. Có vẻ như sáu đợt cắt giảm gần như đã được định giá đầy đủ, điều đó có nghĩa là sự yếu kém của đồng Đô la Mỹ đang diễn ra do bình xăng gần cạn.

Về mặt kinh tế, có một số dữ liệu nhẹ về Chỉ số Sản xuất của Fed Richmond. Phản ứng của thị trường đối với những con số khá im lặng. Động lực chính sẽ là yếu tố rủi ro – khi cổ phiếu tăng giá hoặc điều chỉnh vào cuối năm.

Thông báo hàng ngày Động lực thị trường: Xu hướng giảm đang diễn ra

• Chỉ số Sổ đỏ trong tuần này đã tăng từ 3,6% lên 4,1%.
• Chỉ số Sản xuất của Fed Richmond cho tháng 12 sẽ đến gần 15:00. Trước đó là -5, với -7 dự kiến ​​cho tháng này.
• Kho bạc Hoa Kỳ sẽ cử một số người đến văn phòng để phân bổ Trái phiếu kỳ hạn 5 năm trên thị trường vào gần 18:00 GMT.
• Chứng khoán được phân chia rất rõ ràng về mặt địa lý vào thứ Tư tuần này: Chứng khoán châu Á đang tăng cao hơn và đang tăng hơn 1% tại các chỉ số chính của Nhật Bản và Trung Quốc. Chứng khoán châu Âu có vẻ khá miễn cưỡng trong việc tiếp nhận sự rung cảm tích cực từ châu Á và đang trong sắc xanh nhẹ dưới 0,5%. Tất cả các hợp đồng tương lai của Mỹ đều giao dịch trong sắc đỏ.
• Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy thị trường đang đánh giá 85,5% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 31 tháng 1. Khoảng 14,5% mong đợi đợt cắt giảm đầu tiên sẽ diễn ra.
• Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch ở mức gần 3,84%, mức thấp nhất kể từ mùa hè.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: DXY gần điểm bùng phát

Chỉ số Đô la Mỹ dường như không có khả năng phục hồi sớm sau đợt suy thoái hiện tại kể từ tháng 11. Các nhà giao dịch nên được cảnh báo rằng những ngày giữa Giáng sinh và Năm mới thường có tính thanh khoản thấp và số lượng người tham gia thị trường có mặt trên thị trường thấp. Nếu Đô la Mỹ có thể giữ vị trí hiện tại trong DXY, một số đợt phục hồi có thể sẽ xảy ra khi các nhà giao dịch quay trở lại vào tháng Giêng.

Mức kháng cự đầu tiên đối mặt là gần 101,78 ở mức thấp nhất ngày 21 tháng 12. Mặc dù còn một chặng đường dài nhưng có vẻ không thể tưởng tượng được rằng DXY có thể kiểm tra đường xu hướng giảm dần gần mức 103,00. Tùy thuộc vào chất xúc tác thúc đẩy sự phục hồi của Đồng bạc xanh, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày gần 103,45 là mức kháng cự cuối cùng vững chắc trước khi có nhiều mức tăng hơn.

Mặt khác, mức then chốt ở 101,70 - mức thấp của ngày 4 và 10 tháng 8 - là rất quan trọng để giữ và vẫn có thể đóng cửa trong tuần này. Sau khi bị phá vỡ, hãy tìm 100,82, nằm ngang với mức đáy từ tháng Hai và tháng Tư. Nếu mức đó bị phá vỡ, sẽ không có gì cản trở DXY tiến tới khu vực dưới 100.

Filip Lagaart