Đô la Úc mất giá khi báo cáo lạm phát làm tăng khả năng RBA duy trì lãi suất

• Đồng đô la Úc giảm sau khi dữ liệu CPI được công bố.
• CPI hàng tháng của Úc tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước, giảm so với mức 4,0% được công bố vào tháng 5.
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm trước thềm quyết định về lãi suất của Fed dự kiến ​​diễn ra vào thứ Tư.

Đồng đô la Úc (AUD) giảm so với đồng đô la Mỹ (USD) sau khi công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hỗn hợp vào thứ Tư, cung cấp cái nhìn sâu sắc về định hướng tương lai của chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

Báo cáo lạm phát này đã làm dấy lên kỳ vọng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể sẽ quyết định giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách vào tuần tới. Tuy nhiên, các nhà kinh tế đã cảnh báo rằng việc tăng lãi suất thêm nữa có thể gây nguy hiểm cho sự phục hồi kinh tế của Úc.

Ngoài ra, NBS Manufacturing PMI đã công bố mức đọc là 49,4 cho tháng 7, cao hơn một chút so với mức dự kiến ​​là 49,3 nhưng thấp hơn mức trước đó là 49,5. Trong khi đó, Non-Manufacturing PMI đạt mức 50,2 như dự kiến. Vì những thay đổi trong nền kinh tế Trung Quốc có thể tác động đáng kể đến thị trường Úc, nên các chỉ số PMI này đặc biệt có liên quan.

Mức giảm của cặp AUD/USD có thể bị hạn chế vì Đồng đô la Mỹ (USD) phải đối mặt với nhiều thách thức trước thềm quyết định về lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự kiến ​​diễn ra vào thứ Tư.

Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất vào tháng 7, nhưng có nhiều dự đoán về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Sự suy đoán này đang gây áp lực lên USD. Ngoài ra, các dấu hiệu về việc lạm phát hạ nhiệt và điều kiện thị trường lao động nới lỏng tại Hoa Kỳ đang tiếp tục thúc đẩy kỳ vọng về nhiều lần cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay, có khả năng tổng cộng là ba lần cắt giảm.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Đồng đô la Úc giảm do tâm lý sợ rủi ro

• Cục Thống kê Úc (ABS) báo cáo rằng CPI hàng tháng tăng 3,8% trong năm tính đến tháng 6, giảm so với mức 4% được công bố vào tháng 5. CPI quý tăng 1% theo quý và tăng 3,8% theo năm trong quý 2 của năm. CPI trung bình cắt giảm của RBA, thước đo ưa thích của ngân hàng trung ương, đã tăng 3,9% theo năm trong quý 2, so với mức dự kiến ​​và mức đọc trước đó là 4,0%.
• Giấy phép xây dựng (MoM) của Úc đã giảm 6,5% vào tháng 6, vượt quá kỳ vọng của thị trường là giảm 3,0%. Điều này diễn ra sau mức tăng 5,7% vào tháng 5. Trên cơ sở so sánh theo năm, Giấy phép xây dựng đã giảm 3,7%, so với mức giảm 8,5% của năm trước.
• Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) dự đoán rằng lãi suất tiền mặt của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ vẫn ổn định ở mức 4,35% cho đến tháng 5 năm 2025, theo triển vọng gần đây của NAB Economics. Nhìn về phía trước, nhóm NAB Economics dự đoán mức giảm xuống còn 3,6% vào tháng 12 năm 2025, với mức giảm tiếp theo dự kiến ​​vào năm 2026.
• Trong một thông cáo báo chí vào thứ Hai, Cơ quan quản lý thận trọng Úc (APRA) đã cảnh báo rằng tỷ lệ nợ quá hạn đang tăng chậm. Sau đánh giá hàng quý mới nhất của họ về tình hình kinh tế trong nước và quốc tế, APRA đã thông báo rằng họ sẽ giữ nguyên các thiết lập chính sách thận trọng vĩ mô. Những bình luận này phản ánh đánh giá liên tục của họ về cả môi trường kinh tế trong nước và toàn cầu.
• Bank of America cho rằng tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ tại Hoa Kỳ cho phép Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) "có khả năng chờ đợi" trước khi thực hiện bất kỳ điều chỉnh nào. BofA lưu ý rằng nền kinh tế "vẫn mạnh" và kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 12.

Phân tích kỹ thuật: Đô la Úc giảm xuống gần 0,6500

Đô la Úc giao dịch quanh mức 0,6500 vào thứ Tư. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp AUD/USD đã phá vỡ dưới kênh giảm dần. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động gần mức quá bán 30, cho thấy khả năng điều chỉnh tăng sớm.

Mức hỗ trợ tức thời cho cặp AUD/USD nằm ở mức hỗ trợ hồi quy quanh mức 0,6470.

Về mặt tích cực, ngưỡng kháng cự chính nằm quanh “mức hỗ trợ hồi phục chuyển thành kháng cự” ở mức 0,6575, phù hợp với Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày ở mức 0,6581. Việc vượt qua mức này có thể khiến cặp AUD/USD kiểm tra mức tâm lý 0,6600, với mục tiêu tiềm năng là mức cao nhất trong sáu tháng là 0,6798.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui