Đô la Úc phá vỡ kênh giá tăng liệu có phe mua có giữu được lượi thế

Tóm tắt cơ bản

• Đồng đô la Úc tăng giá khi RBA và Fed áp dụng triển vọng chính sách khác nhau.
• Đánh giá về sự ổn định tài chính của RBA cho thấy hệ thống tài chính Úc vẫn kiên cường, với rủi ro phần lớn được kiểm soát.
• Trung Quốc có kế hoạch bơm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ vào các ngân hàng hàng đầu.

Đồng đô la Úc (AUD) đã quay lại mức giảm gần đây so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ năm. Cặp AUD/USD nhận được sự hỗ trợ từ triển vọng chính sách tiền tệ khác biệt giữa hai ngân hàng trung ương. Ngoài ra, đồng đô la Úc liên kết với hàng hóa đã tìm thấy sự hỗ trợ khi Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, công bố một loạt biện pháp kích thích mới để thúc đẩy nền kinh tế.

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên Tỷ giá tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35% vào thứ Ba, hỗ trợ cho Đô la Úc và củng cố cặp AUD/USD. Ngoài ra, Thống đốc RBA Michele Bullock đã xác nhận rằng lãi suất sẽ vẫn được giữ nguyên cho đến thời điểm hiện tại.

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã hạ lãi suất quỹ liên bang xuống mức từ 4,75% đến 5,0% bằng cách đưa ra mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, đánh dấu lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed trong hơn bốn năm. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường đang định giá khoảng 50% khả năng Fed sẽ khấu trừ 75 điểm cơ bản xuống mức từ 4,0-4,25% vào cuối năm nay.

Các nhà giao dịch hiện đang tập trung vào việc công bố Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) thường niên của Hoa Kỳ cho quý thứ hai (Q2) dự kiến ​​sẽ được công bố vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Đô la Úc tăng giá do sự khác biệt về chính sách của các ngân hàng trung ương

• Trung Quốc có kế hoạch bơm hơn 1 nghìn tỷ CNY vốn vào các ngân hàng nhà nước lớn nhất của mình, những ngân hàng đang phải đối mặt với những thách thức như biên lợi nhuận giảm, lợi nhuận giảm và nợ xấu tăng. Việc bơm vốn đáng kể này sẽ đánh dấu lần đầu tiên kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
• Theo Đánh giá ổn định tài chính của Ngân hàng Dự trữ Úc từ tháng 9 năm 2024, hệ thống tài chính Úc vẫn kiên cường, với các rủi ro phần lớn được kiểm soát. Tuy nhiên, những lo ngại đáng chú ý bao gồm căng thẳng trong lĩnh vực tài chính của Trung Quốc và phản ứng hạn chế từ Bắc Kinh để giải quyết những vấn đề này. Trong nước, một bộ phận nhỏ nhưng ngày càng tăng của những người vay mua nhà ở Úc đang chậm thanh toán, mặc dù chỉ có khoảng 2% người vay mua nhà là chủ sở hữu có nguy cơ vỡ nợ nghiêm trọng.
• Ngân hàng Thịnh vượng chung Úc (CBA) dự đoán rằng RBA sẽ cần phải điều chỉnh dự báo tiêu dùng của mình theo hướng giảm vào tháng 11. RBA đã thừa nhận rủi ro giảm đối với triển vọng hiện tại của mình. Việc điều chỉnh tiềm năng này, kết hợp với kỳ vọng về tỷ lệ thất nghiệp tiếp tục tăng và lạm phát trung bình được cắt giảm phù hợp với dự báo của CBA, có thể định vị RBA để thực hiện cắt giảm lãi suất trước khi kết thúc năm.
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Adriana Kugler cho biết hôm thứ Tư rằng bà "ủng hộ mạnh mẽ" quyết định cắt giảm lãi suất nửa điểm của Fed vào tuần trước. Kugler nói thêm rằng sẽ phù hợp nếu thực hiện thêm các đợt cắt giảm lãi suất nếu lạm phát tiếp tục giảm như dự kiến, theo Bloomberg.
• Bộ trưởng Tài chính Úc Jim Chalmers sẽ đến thăm Trung Quốc vào tuần này để củng cố quan hệ kinh tế giữa hai quốc gia. "Do chúng ta dễ bị tổn thương trước những biến động của nền kinh tế Trung Quốc, nên việc tiếp xúc với các quan chức chủ chốt của Trung Quốc tại Bắc Kinh trong hai ngày tới là điều cần thiết", Chalmers tuyên bố.
• Trong một lưu ý gần đây, JP Morgan khuyên các nhà đầu tư theo dõi hàng hóa và lợi suất trái phiếu theo triển vọng thị trường tích cực sau các đề xuất kích thích của Trung Quốc vào thứ Ba. Ngân hàng nhấn mạnh rằng tăng trưởng toàn cầu đã nhận được sự thúc đẩy mới từ Trung Quốc, một yếu tố còn thiếu trong những năm gần đây. Sự phát triển này làm giảm đáng kể nguy cơ suy thoái và được coi là có lợi cho thị trường. Tuy nhiên, JP Morgan cũng cảnh báo về nguy cơ tái lạm phát tiềm ẩn.
• Chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng của Úc tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, giảm so với mức tăng 3,5% trước đó và mức tăng dự kiến ​​là 2,8%.
• Vào thứ Ba, Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) Pan Gongsheng đã thông báo rằng Trung Quốc sẽ giảm Tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) 50 điểm cơ bản (bps). Gongsheng cũng lưu ý rằng ngân hàng trung ương sẽ hạ lãi suất repo bảy ngày từ 1,7% xuống 1,5% và giảm tiền đặt cọc cho ngôi nhà thứ hai từ 25% xuống 15%. Ngoài ra, PBOC đã cắt giảm lãi suất Cơ sở cho vay trung hạn (MLF) một năm từ 2,30% xuống 2,0% vào thứ Năm, sau lần giảm gần đây nhất vào tháng 7 năm 2024, khi lãi suất được hạ từ 2,50%.

Phân tích kỹ thuật: Đô la Úc vẫn nằm dưới ranh giới kênh tăng dần thấp hơn gần 0,6850

Cặp AUD/USD giao dịch gần mức 0,6830 vào thứ năm. Phân tích kỹ thuật biểu đồ4h cho thấy cặp tiền này đã phá vỡ dưới mô hình kênh tăng dần, cho thấy khả năng suy yếu xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở trên mức 50, cho thấy tâm lý tăng giá vẫn còn nguyên vẹn.

Về mặt kháng cự, cặp AUD/USD có thể kiểm tra ranh giới dưới của kênh tăng dần ở mức 0,6860. Sự trở lại kênh tăng dần sẽ củng cố xu hướng tăng giá và dẫn cặp tiền này đến ranh giới trên của kênh tăng dần, quanh mức 0,6960.

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD có thể tìm thấy hỗ trợ tại Đường trung bình động hàm mũ (MA) 10 ngày ở mức 0,6809. Hỗ trợ quan trọng tiếp theo là ở mức tâm lý 0,6700. Việc phá vỡ dưới mức này có thể đẩy cặp tiền xuống thấp hơn nữa về mức thấp nhất trong sáu tuần là 0,6622.