Đồng đô la Mỹ bám sát phạm vi giao dịch trong tuần quan trọng của Fed

• Đồng đô la Mỹ thoát khỏi mức thấp của thứ Hai tuần này khi phiên giao dịch tại Hoa Kỳ bắt đầu vào tuần này.
• Mọi sự chú ý đổ dồn vào Fed trong khi dữ liệu sản xuất của NY Fed chuyển biến tích cực.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ có thể giảm sâu hơn khi kiểm tra ngưỡng dưới của biên độ dao động tháng 8.

Đồng đô la Mỹ (USD) giao dịch yếu hơn vào thứ Hai, dần rời xa mức thấp của thứ Hai này sau khi Chỉ số sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang New York chuyển sang tích cực. Động thái này diễn ra sau khi các nhà giao dịch dường như ngày càng tin rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ lựa chọn cắt giảm lãi suất lớn vào thứ Tư. Điều này càng làm tăng thêm tầm quan trọng cho cuộc họp của Fed, nơi Chủ tịch Fed Jerome Powell và các đồng nghiệp của ông sẽ cần đưa ra quyết định về cách đúng đắn để bắt đầu quá trình nới lỏng chính sách: với mức cắt giảm lãi suất lớn hay nhỏ.

Về mặt dữ liệu kinh tế, một khởi đầu chậm chạp cho tuần này trước thềm cuộc họp của Fed vào thứ Tư. Vào thứ Ba, dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ sẽ là dữ liệu hàng đầu về động thái của thị trường. Chỉ số sản xuất của New York Empire State trong tháng 9 đã là một bất ngờ lạc quan cho đầu tuần này khi tăng lên +11,5, từ -4,7 vào tháng 8.

Biến động thị trường tóm tắt hàng ngày: Ổn định cho đến bây giờ

• Có một vụ ám sát khác có thể xảy ra vào cuối tuần nhằm giết cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump. Cục Điều tra Liên bang (FBI) đã nhanh chóng ngăn chặn vụ ám sát và bắt giữ nghi phạm, CNN đưa tin.
• Vào lúc 12:30 GMT, Chỉ số sản xuất của New York Empire State trong tháng 9 tăng đáng ngạc nhiên ở mức 11,5, tốt hơn nhiều so với mức dự kiến ​​là -3,9 và mức -4,7 của tháng trước đó.
• Bộ Tài chính Hoa Kỳ sẽ đấu giá trái phiếu kỳ hạn 3 tháng và 6 tháng vào lúc 15:30 GMT.
• Cổ phiếu đang có chiều hướng xấu đi khi cả cổ phiếu châu Âu và tương lai Hoa Kỳ đều giảm. Hầu hết các chỉ số chính đều giảm dưới 0,50%.
• Công cụ Fedwatch của CME cho thấy khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào thứ Tư là 41,0% nhỏ hơn nhiều, giảm nhiều hơn so với mức 87% được thấy vào tuần trước. Trong khi đó, thị trường đã tăng khả năng cắt giảm 50 bps lên 59,0% sau những bình luận của Dudley và các bài báo tuần trước. Đối với cuộc họp vào ngày 7 tháng 11, một đợt cắt giảm 25 bps nữa (nếu tháng 9 là đợt cắt giảm 25 bps) được kỳ vọng là 20,9%, trong khi có 50,2% khả năng lãi suất sẽ là 75 bps (25 bps + 50 bps) và khả năng lãi suất sẽ thấp hơn 100 (25 bps + 75 bps) điểm cơ bản so với mức hiện tại là 29,0%.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 3,64%, vẫn khá gần với mức thấp nhất trong 15 tháng là 3,60%.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Đột phá theo cả hai hướng

Trong khi vào đầu tuần trước, có khả năng Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vượt qua ngưỡng trên ở mức 101,90, thì phân tích kỹ thuật của Thứ Hai này cần xem xét khả năng chỉ số này vượt qua ngưỡng dưới ở mức 100,62. Sự thay đổi lớn mà một số bài báo trên báo chí và lời của cựu thành viên Fed New York William Dudley gây ra đang dẫn đến nhiều áp lực giảm giá hơn đối với Đô la Mỹ khi thị trường cân nhắc việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản cho cả tháng 9 và thậm chí là tháng 11. Theo quan điểm của một chất xúc tác, biên độ hiện tại sẽ giữ nguyên cho đến sự kiện chính vào thứ Tư.

Mức trên của băng thông cho tuần này vẫn là 101,90. Xa hơn nữa, cần có một đợt tăng mạnh 1,2% để đưa chỉ số lên 103,18. Đợt tăng tiếp theo là một đợt rất mù mờ, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày ở mức 103,40, tiếp theo là Đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 103,89, ngay trước mức tròn lớn 104,00.

Mặt trái là 100,62 (mức thấp nhất từ ​​ngày 28 tháng 12) vẫn giữ vững và đã khiến DXY phục hồi bốn lần trong những tuần gần đây. Nếu nó bị phá vỡ, mức thấp nhất từ ​​ngày 14 tháng 7 năm 2023, ở mức 99,58, sẽ là mức tiếp theo cần chú ý. Nếu mức đó bị phá vỡ, các mức đầu năm 2023 sẽ đạt gần mức 97,73.

Filip Lagaart