Đồng đô la Mỹ dao động quanh mức Jackson Hole trước cuộc họp của Fed sau dữ liệu GDP lạc quan

• Đồng đô la Mỹ giao dịch mạnh và đảo ngược gần như toàn bộ các khoản lỗ đã phát sinh vào tuần trước.
• Thị trường nhìn thấy rủi ro khi đồng đô la Mỹ biến động.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ tăng lên vùng 101 và có vẻ sẽ duy trì mức tăng vào thứ năm tuần này.

Đồng đô la Mỹ (USD) giao dịch mạnh hơn đáng kể và đã đảo ngược ở một vài cặp tiền thua lỗ từ tuần trước. Điều đó đặc biệt đúng với đồng đô la Mỹ (USD) so với đồng Euro (EUR), nơi dữ liệu lạm phát rất yếu của châu Âu đã kích hoạt đồng Euro yếu hơn. Với dữ liệu mạnh mẽ và lạc quan của Hoa Kỳ, đồng Euro đã giảm thêm một bậc so với đồng đô la Mỹ và hiện đang giao dịch ở mức mà nó bắt đầu vào thứ Hai tuần trước trước Hội nghị chuyên đề Jackson Hole.

Trên mặt trận lịch kinh tế Hoa Kỳ, như đã đề cập ở trên, Tổng sản phẩm quốc nội Hoa Kỳ đã có số liệu thứ hai trong quý 2 và chứng kiến ​​những con số lạc quan. Ngoài ra, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ vẫn cho thấy con số hàng tuần mạnh mẽ, trong khi số đơn xin trợ cấp liên tục đang bắt đầu tăng nhẹ.

Những động thái thị trường tóm tắt hàng ngày: Chi tiêu tăng trở lại

• Dữ liệu lạm phát từ cả Đức và Tây Ban Nha cho thấy xu hướng giảm lạm phát đang gia tăng, thậm chí một số tỉnh của Đức còn ghi nhận mức giảm giá hàng tháng. Điều này đã gây ra động thái giảm mạnh đối với đồng Euro (EUR) so với đồng đô la Mỹ (USD), xóa bỏ gần như toàn bộ mức tăng được ghi nhận vào tuần trước.
• Vào lúc 12:30 GMT, một loạt dữ liệu lớn đã được công bố:
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cho tuần kết thúc vào ngày 23 tháng 8:
• Số đơn xin trợ cấp ban đầu là 231.000 so với 233.000 của tuần trước.
• Số lượng đơn xin trợ cấp liên tục tăng từ 1,855 triệu người thất nghiệp lên 1,868 triệu.
• Tổng sản phẩm quốc nội Hoa Kỳ trong quý thứ hai đã đưa ra ước tính thứ hai:
• Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tăng từ 2,8% lên 3,0%.
• Tiêu đề Giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) giảm nhẹ từ 2,6% xuống 2,5%. PCE cốt lõi cũng giảm nhẹ từ 2,9% xuống 2,8%.
• Chỉ số giá GDP là 2,3% trong lần đọc đầu tiên và tăng lên 2,5%.
• Hàng tồn kho bán buôn trong tháng 7 tăng 0,3% so với 0,1% trong tháng 6. Cán cân thương mại hàng hóa tăng đáng kể lên 102,7 tỷ đô la từ 97,4 tỷ đô la.
• Vào lúc 14:00 GMT, Doanh số bán nhà đang chờ xử lý trong tháng 7 cho thấy sự thật phũ phàng khi giảm 5,5% so với mức tăng 4,8% của tháng trước. Rõ ràng là người tiêu dùng Hoa Kỳ đang nghi ngờ liệu họ có nên tiếp tục mua nhà hay không.
• Vào khoảng 19:30, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic dự kiến ​​sẽ đưa ra bình luận, ông sẽ trình bày và tham gia phần hỏi đáp về Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng kinh tế Hoa Kỳ với lớp Quản lý Kinh doanh và Các tổ chức tài chính Scheller của Georgia Tech.
• Cổ phiếu tăng cao với chỉ số Dax của Đức tại châu Âu tăng gần 1%. Cổ phiếu Hoa Kỳ cũng có diễn biến tốt với ba chỉ số chính tăng 0,5%.
• Công cụ Fedwatch của CME cho thấy khả năng 65,5% Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9 so với khả năng 34,5% cắt giảm 50 bps. Dự kiến ​​sẽ có thêm một lần cắt giảm 25 bps nữa (nếu tháng 9 là lần cắt giảm 25 bps) vào tháng 11 với tỷ lệ 44,2%, trong khi có 44,6% khả năng lãi suất sẽ thấp hơn 75 bps (25 bps + 50 bps) so với mức hiện tại và khả năng 11,2% lãi suất sẽ thấp hơn 100 (25 bps + 75 bps) điểm cơ bản.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 3,87%, thử nghiệm mức cao nhất của tuần này.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Bạn nói sẽ cắt giảm lãi suất?

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) có thể bước vào giai đoạn biến động mạnh trong 48 giờ tới với một lượng lớn dữ liệu đang được đưa ra thị trường. Việc DXY được thiết lập để thực hiện một số động thái đột ngột là do Fed không cam kết về quy mô cắt giảm lãi suất ban đầu và cũng không làm rõ liệu đây có phải là khởi đầu của chu kỳ cắt giảm lãi suất hay vẫn có thể kết thúc bằng một lần cắt giảm duy nhất. Thị trường đã rất phấn khích vào tuần trước và rõ ràng đã hạ nhiệt tâm trạng vui vẻ đó khi DXY trở thành thước đo về cách thị trường dự đoán các bước tiếp theo của Fed .

Để phục hồi, DXY phải đối mặt với một chặng đường dài phía trước. Đầu tiên, 101,90 là mức cần lấy lại. Một đợt tăng mạnh 2% sẽ là cần thiết để đưa chỉ số lên 103,18. Một mức kháng cự rất lớn gần 104,00 không chỉ giữ giá trị kỹ thuật quan trọng mà còn mang Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày làm mức có trọng số thứ hai để hạn chế hành động giá.

Mặt trái, 100,62 (mức thấp nhất từ ​​ngày 28 tháng 12) cố gắng giữ mức hỗ trợ, mặc dù có vẻ khá yếu. Nếu nó bị phá vỡ, mức thấp nhất từ ​​ngày 14 tháng 7 năm 2023, ở mức 99,58 sẽ là mức cuối cùng cần chú ý. Khi mức đó mất đi, các mức đầu từ năm 2023 sẽ tiến gần đến mức 97,73.

Filip Lagaart