Đồng đô la Mỹ đi ngang sau khi CPI đóng cửa khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tuần tới

• Đồng đô la Mỹ đảo ngược mức lỗ và lãi trước đó trong ngày.
• Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ trong tháng 8 mạnh hơn một chút ở phân khúc cốt lõi và chỉ ủng hộ mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ tăng mạnh và kiểm tra mức 101,90 theo hướng tăng.

Đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ vào thứ Tư tuần này sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ cho tháng 8. Mặc dù thành phần Tiêu đề giảm, lạm phát cốt lõi hàng tháng đã tăng nhẹ. Điều này gây bất ngờ vì thị trường đang kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục giảm và sẽ mở ra cánh cửa cho việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tuần tới.

Về mặt dữ liệu kinh tế, tất cả dữ liệu cho thứ Tư này đã được công bố. Trọng tâm bây giờ sẽ chuyển sang phía bên kia Đại Tây Dương với Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Năm. Điều quan trọng là phải xem ECB và Chủ tịch Christine Lagarde sẽ đưa ra thông điệp nào.

Bản tóm tắt hàng ngày về những biến động thị trường: CPI khóa ở mức cắt giảm 25 điểm cơ bản

• Một cuộc thăm dò của CNN cho thấy 63% người xem coi Harris là người chiến thắng trong cuộc tranh luận bầu cử tổng thống, Bloomberg đưa tin.
• Vào lúc 11:00 GMT, Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp đã công bố số lượng Đơn xin thế chấp hàng tuần cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9. Tuần trước, mức tăng là 1,6%, tuần này là 1,4%.
• Vào lúc 12:30 GMT, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ trong tháng 8 sẽ được công bố:
• Tiêu đề lạm phát CPI hàng tháng không thay đổi như dự kiến ​​ở mức 0,2%.
• Lạm phát CPI tiêu đề hàng năm đạt 2,5%, từ mức 2,9%.
• Lạm phát CPI cốt lõi hàng tháng tăng lên 0,3%, từ mức 0,2%.
• Lạm phát CPI cốt lõi hàng năm vẫn ổn định ở mức 3,2%.
• Vào lúc 17:00 GMT, Bộ Tài chính Hoa Kỳ sẽ phân bổ trái phiếu kỳ hạn 10 năm.
• Cổ phiếu Hoa Kỳ chia thành hai nhóm khi Dow Jones giảm 1%, S&P 500 giảm 0,5% và Nasdaq cố gắng chuyển sang màu xanh vào thứ Tư tuần này.
• Công cụ Fedwatch của CME cho thấy khả năng 67,0% Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào ngày 18 tháng 9 so với khả năng 33,0% cắt giảm 50 bps. Đối với cuộc họp vào ngày 7 tháng 11, dự kiến ​​sẽ có thêm một lần cắt giảm 25 bps nữa (nếu tháng 9 là lần cắt giảm 25 bps) là 27,2%, trong khi có khả năng 53,2% lãi suất sẽ là 75 bps (25 bps + 50 bps) và khả năng 19,6% lãi suất sẽ thấp hơn 100 (25 bps + 75 bps) điểm cơ bản.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 3,64% và tăng trở lại sau mức thấp mới trong 15 tháng ở mức chưa từng thấy kể từ giữa tháng 6 năm 2023.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Điều chỉnh nhỏ sau CPI

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) bị kẹt trong phạm vi từ 101,90 theo hướng tăng đến 100,62 theo hướng giảm kể từ đầu tháng 9. Thị trường vẫn đang chờ dữ liệu của Hoa Kỳ làm rõ liệu đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tuần tới sẽ là 25 hay 50 điểm cơ bản. Dự kiến ​​CPI của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Tư sẽ làm rõ hơn hoặc thậm chí là trả lời câu hỏi đó.

Mức kháng cự đầu tiên tại 101,90 đang chuẩn bị cho lần kiểm tra thứ hai sau khi bị từ chối vào tuần trước. Xa hơn nữa, cần có một đợt tăng mạnh 1,2% để đưa chỉ số lên 103,18. Đợt tăng tiếp theo là một đợt rất mù mờ, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày tại 103,40, tiếp theo là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày tại 103,89, ngay trước mức tròn lớn 104,00.

Mặt trái là 100,62 (mức thấp nhất từ ​​ngày 28 tháng 12) vẫn giữ vững và đã khiến DXY phục hồi bốn lần trong những tuần gần đây. Nếu nó bị phá vỡ, mức thấp nhất từ ​​ngày 14 tháng 7 năm 2023, ở mức 99,58, sẽ là mức cuối cùng cần chú ý. Khi mức đó mất đi, các mức đầu năm 2023 sẽ đạt gần mức 97,73.

Filip Lagaart