Đồng đô la Mỹ tăng cao hơn với PPI được công bố như một bất ngờ lạc quan về ước tính

• Đồng đô la Mỹ tăng giá nhẹ sau khi dữ liệu PPI được công bố mạnh hơn.
• Các nhà giao dịch đang duy trì lãi suất ở mức cao tại Hoa Kỳ với giả định Fed sẽ không cắt giảm lãi suất nữa.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ giao dịch trên mức 102,50 và đang nỗ lực để vượt qua mức 103,00.

Đồng đô la Mỹ (USD) tăng nhẹ vào thứ sáu sau một đợt tăng giá mạnh trong tuần này, với chênh lệch lãi suất trở thành động lực chính. Câu hỏi đặt ra cho tuần tới là liệu động thái tăng lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ này có hơi quá đà không, khi Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ chỉ tăng nhẹ vào tháng 9 so với tháng trước. Điều này trái ngược với những gì một số quan chức của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã nói trong tuần này, rằng lãi suất của Mỹ sẽ giảm khi Fed xác nhận sẽ cắt giảm thêm lãi suất.

Lịch kinh tế đang đối mặt với những mảnh ghép cuối cùng của tuần này. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ được công bố vào tháng 9 đã là một bất ngờ lạc quan như với CPI của Hoa Kỳ được công bố vào thứ năm. Điểm dữ liệu cuối cùng sẽ là số liệu sơ bộ từ Đại học Michigan về Tâm lý người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát cho tháng 10.

Bản tóm tắt hàng ngày về những động thái của thị trường: Dữ liệu PPI nóng

• Vào lúc 12:30 GMT, số liệu Chỉ số giá sản xuất của Hoa Kỳ trong tháng 9 được công bố:
• Chỉ số PPI tiêu đề hàng tháng giảm xuống 0,0% từ mức 0,2% của tháng trước, trong khi chỉ số PPI cốt lõi giảm theo dự kiến, xuống 0,2% từ mức 0,3% của tháng trước.
• Lạm phát PPI tiêu đề hàng năm tăng lên 1,8% với con số trước đó được điều chỉnh tăng từ 1,7% lên 1,9%. PPI cốt lõi tăng lên 2,8%, từ 2,4% cũng được điều chỉnh tăng lên 2,6%.
• Vào lúc 14:00 GMT, báo cáo sơ bộ của Đại học Michigan cho tháng 10 sẽ được công bố:
• Niềm tin của người tiêu dùng dự kiến ​​sẽ tăng lên mức 70,8 từ mức 70,1.
• Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng trong 5 năm là 3,1% vào tháng 9, hiện chưa có dự báo nào được đưa ra.
• Số liệu có thể bị sai lệch do bão ở miền Nam Hoa Kỳ.
• Có một số diễn giả của Fed đáng chú ý vào thứ sáu:
• Vào lúc 13:45 GMT, Austan D. Goolsbee, người đứng đầu Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago, đã có bài phát biểu khai mạc tại Hội nghị chuyên đề Ngân hàng Cộng đồng.
• Vào lúc 17:10 GMT, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman (thành viên bỏ phiếu của FOMC năm 2024) có bài phát biểu trực tuyến về ngân hàng cộng đồng tại Hội nghị chuyên đề Ngân hàng cộng đồng của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago.
• Cổ phiếu vẫn phân tán, tìm kiếm hướng đi. Các cổ phiếu chính của châu Âu và tương lai của Hoa Kỳ đều có mức lỗ và lãi nhỏ.
• Công cụ Fedwatch của CME cho thấy khả năng 84,0% lãi suất sẽ được cắt giảm 25 bps tại cuộc họp tiếp theo của Fed vào ngày 7 tháng 11, trong khi khả năng 16,0% không cắt giảm lãi suất là không có. Khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps hiện đã được định giá hoàn toàn.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 4,10, dao động trên 4%.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: CPI và PPI hỗ trợ lãi suất cao hơn

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã có một đợt tăng tốc nhanh trong tuần này, với việc thị trường định vị lại ý tưởng rằng việc cắt giảm lãi suất có thể là điều chắc chắn trong thời gian còn lại của năm 2024. Mặc dù các quan chức Fed vẫn rất tích cực về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, nhưng động thái hiện tại của lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ không khớp với thông điệp đó từ Fed . Hoặc là thị trường hoàn toàn định giá bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào cho năm 2024, điều này có nghĩa là DXY sẽ phá vỡ mức trên 103,00, hoặc nó sẽ mờ dần từ đây với lãi suất của Hoa Kỳ giảm xuống thấp hơn.

Mức tâm lý 103,00 là mức đầu tiên cần giải quyết khi đi lên. Xa hơn nữa, biểu đồ xác định 103,18 là mức kháng cự cuối cùng cho tuần này . Khi vượt qua mức đó, một vùng rất gập ghềnh xuất hiện, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày ở mức 103,26, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 103,77 và các mức quan trọng 103,99-104,00 đang diễn ra.

Về mặt tiêu cực, SMA 55 ngày ở mức 101,91 là tuyến phòng thủ đầu tiên, được hỗ trợ bởi mức tròn 102,00 và mức quan trọng 101,90 làm hỗ trợ để bắt bất kỳ áp lực giảm giá nào và kích hoạt một đợt phục hồi. Nếu mức đó không hiệu quả, 100,62 cũng đóng vai trò là hỗ trợ. Xa hơn nữa, một đợt kiểm tra mức thấp nhất trong năm là 100,16 sẽ diễn ra trước khi có thêm đợt giảm giá. Cuối cùng, và điều đó có nghĩa là từ bỏ mức lớn 100,00, mức thấp ngày 14 tháng 7 năm 2023 là 99,58 sẽ có hiệu lực.

Filip Lagaart