Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm giá khi PCE giảm mạnh hơn dự kiến

• Đồng đô la Mỹ giảm mạnh sau khi PCE yếu hơn
• Thị trường đang định giá mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản một lần nữa.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ lại thoát khỏi phạm vi của tháng 9.

Đồng đô la Mỹ (USD) giao dịch thấp hơn sau Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ sáu tuần này. Đồng bạc xanh giảm ra khỏi phạm vi hẹp, nơi nó bị kẹt có thể nhìn thấy trên biểu đồ Chỉ số đô la Mỹ (DXY). Hợp đồng tương lai của Fed đang định giá một lần nữa mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, với khả năng cắt giảm lớn hơn trong tương lai đang tăng lên.

Về mặt dữ liệu kinh tế, chỉ số Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan có thể khuấy động mọi thứ hơn nữa vào thứ Sáu này. Đối với chỉ số PCE, chỉ số lạm phát cốt lõi thấp hơn là động lực chính ở đây cho mức giảm của DXY. Đồng đô la Mỹ sẽ vẫn nhạy cảm hơn với các dữ liệu quan trọng khác trong tương lai khi Cục Dự trữ Liên bang vẫn phụ thuộc vào dữ liệu cho quyết định vào tháng 11 của mình.

Những động thái thị trường tóm tắt hàng ngày: PCE giảm mạnh

• Vào lúc 12:30 GMT, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân tháng 8 đã gây bất ngờ:
• Chỉ số PCE hàng tháng giảm từ 0,2% xuống 0,1%.
• Chỉ số PCE cốt lõi hàng tháng giảm từ 0,2% xuống 0,1%.
• Chỉ số PCE tiêu đề hàng năm tăng 2,2% sau mức tăng 2,5% vào tháng 7.
• Chỉ số PCE cốt lõi hàng năm tăng 2,7% sau mức tăng 2,6% của tháng trước.
• Thu nhập cá nhân giảm xuống 0,2%, so với mức 0,3% của tháng 7.
• Chi tiêu cá nhân giảm xuống 0,2%, so với mức 0,5%.
• Vào lúc 14:00 GMT, Đại học Michigan sẽ công bố bản đọc cuối cùng của tháng 9:
• Tâm lý người tiêu dùng dự kiến ​​tăng lên mức 69,3, từ mức 69,0 trong lần đọc đầu tiên.
• Tỷ lệ lạm phát kỳ vọng 5 năm dự kiến ​​sẽ ổn định ở mức 3,1%.
• Thị trường chứng khoán châu Á khép lại tuần lễ với sự bùng nổ khi Trung Quốc bước vào Tuần lễ Vàng với thành tích cao. Thị trường tương lai Hoa Kỳ tăng cao với chỉ số PCE làm chất xúc tác.
• Công cụ Fedwatch của CME cho thấy có 51,3% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 7 tháng 11, trong khi 48,7% dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản lần nữa.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 3,75%, giảm xuống sau khi công bố dữ liệu PCE.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Tiếp tục dữ liệu tiếp theo

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang do dự, với công cụ Fedwatch của CME quay trở lại với tỷ lệ cược gần như bằng nhau cho việc cắt giảm lãi suất 25 hoặc 50 điểm cơ bản vào tháng 11. Việc liên tục chuyển đổi giữa hai khả năng này đang khiến DXY di chuyển trong phạm vi rất hẹp. Cần có một động thái đáng kể và với kỳ vọng rất nhỏ đối với số liệu PCE vào thứ Sáu, có vẻ như thứ Sáu này sẽ không có nhiều sự kiện.

Mức trên của phạm vi tháng 9 vẫn ở mức 101,90. Xa hơn nữa, chỉ số có thể lên đến 103,18, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày ở mức 102,30 trên đường đi. Đợt tăng tiếp theo rất mù mờ, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày ở mức 103,52 và Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 103,75, ngay trước mức tròn lớn 104,00.

Mặt trái, 100,22 (mức thấp ngày 18 tháng 9) là ngưỡng hỗ trợ đầu tiên và một sự phá vỡ có thể chỉ ra nhiều điểm yếu hơn ở phía trước. Nếu điều đó xảy ra, mức thấp từ ngày 14 tháng 7 năm 2023, ở mức 99,58, sẽ là mức tiếp theo cần chú ý. Nếu mức đó bị phá vỡ, các mức đầu năm 2023 sẽ ở gần mức 97,73.

Filip Lagaart