Đồng đô la Úc vẫn vững mạnh sau dữ liệu PMI của Trung Quốc

• Đồng đô la Úc tăng giá do triển vọng chính sách khác biệt giữa RBA và Fed.
• Chỉ số PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc giảm xuống còn 49,3 vào tháng 9, giảm so với mức 50,4 của tháng 8.
• Các nhà giao dịch có thể sẽ tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Hai.

Đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục chuỗi tăng giá trong phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Hai. AUD vẫn mạnh hơn mặc dù dữ liệu Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) hỗn hợp từ Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc. Ngoài ra, kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có thể tiếp tục nới lỏng chính sách vào tháng 11 đang làm suy yếu đồng đô la Mỹ và hỗ trợ cặp AUD/USD.

Chỉ số Nhà quản lý mua hàng sản xuất Caixin (PMI) của Trung Quốc giảm xuống 49,3 vào tháng 9, cho thấy sự suy giảm, giảm so với mức 50,4 vào tháng 8. Trong khi đó, PMI dịch vụ Caixin giảm đáng kể, giảm xuống 50,3 từ mức 51,6 của tháng 8, phản ánh sự chậm lại trong lĩnh vực dịch vụ.

Đồng đô la Mỹ chịu áp lực giảm sau dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) của Hoa Kỳ vào thứ sáu cho tháng 8. Chỉ số hàng tháng tăng 0,1% theo tháng, thấp hơn mức tăng dự kiến ​​là 0,2%, phù hợp với triển vọng của Cục Dự trữ Liên bang rằng lạm phát đang giảm bớt trong nền kinh tế Hoa Kỳ. Điều này đã củng cố khả năng Fed sẽ thực hiện chu kỳ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ .

Công cụ FedWatch của CME cho biết thị trường đang đặt cược 42,9% vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, trong khi khả năng tăng lãi suất 50 điểm cơ bản lên 57,1%, tăng so với mức 50,4% của tuần trước.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Đô la Úc tăng do lập trường cứng rắn của RBA

• Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) sản xuất của NBS Trung Quốc đã cải thiện lên 49,8 vào tháng 9, tăng từ mức 49,1 của tháng trước và vượt qua mức đồng thuận của thị trường là 49,5. Tuy nhiên, PMI phi sản xuất đã giảm xuống 50,0 vào tháng 9, so với mức 50,3 của tháng 8 và thấp hơn mức dự kiến ​​là 50,4.
• Lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) góp phần thúc đẩy đồng Đô la Úc tăng giá. RBA giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4,35% trong cuộc họp thứ bảy liên tiếp và tuyên bố rằng chính sách này cần phải duy trì tính hạn chế để đảm bảo lạm phát chậm lại.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis Alberto Musalem tuyên bố vào thứ sáu, theo Financial Times, rằng Fed nên bắt đầu cắt giảm lãi suất "dần dần" sau khi cắt giảm nửa điểm lớn hơn bình thường tại cuộc họp tháng 9. Musalem thừa nhận khả năng nền kinh tế suy yếu hơn dự kiến, ông nói rằng, "Nếu đúng như vậy, thì tốc độ cắt giảm lãi suất nhanh hơn có thể là phù hợp".
• Trong chuyến thăm Trung Quốc, Bộ trưởng Tài chính Úc Jim Chalmers đã có những cuộc thảo luận thẳng thắn và hiệu quả với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC). Chalmers nhấn mạnh sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc là một yếu tố chính khiến tăng trưởng toàn cầu yếu hơn, đồng thời hoan nghênh các biện pháp kích thích mới của nước này là "một diễn biến thực sự đáng hoan nghênh".
• Tổng sản phẩm quốc nội hằng năm của Hoa Kỳ tăng với tốc độ 3,0% trong quý 2, như ước tính trước đó, theo Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) công bố hôm thứ Năm. Trong khi đó, Chỉ số giá GDP tăng 2,5% trong quý 2.
• Trung Quốc có kế hoạch bơm hơn 1 nghìn tỷ CNY vốn vào các ngân hàng nhà nước lớn nhất của mình, đối mặt với những thách thức như biên lợi nhuận giảm, lợi nhuận giảm và nợ xấu tăng. Việc bơm vốn đáng kể này sẽ đánh dấu lần đầu tiên kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
• Theo Đánh giá ổn định tài chính của Ngân hàng Dự trữ Úc từ tháng 9 năm 2024, hệ thống tài chính Úc vẫn kiên cường, với các rủi ro phần lớn được kiểm soát. Tuy nhiên, những lo ngại đáng chú ý bao gồm căng thẳng trong lĩnh vực tài chính của Trung Quốc và phản ứng hạn chế từ Bắc Kinh để giải quyết những vấn đề này. Trong nước, một bộ phận nhỏ nhưng ngày càng tăng của những người vay mua nhà ở Úc đang chậm thanh toán, mặc dù chỉ có khoảng 2% người vay mua nhà là chủ sở hữu có nguy cơ vỡ nợ nghiêm trọng.
• Ngân hàng Thịnh vượng chung Úc (CBA) dự đoán RBA phải điều chỉnh dự báo tiêu dùng theo hướng giảm vào tháng 11. RBA đã thừa nhận rủi ro giảm đối với triển vọng hiện tại của mình. Việc điều chỉnh tiềm năng này, kết hợp với kỳ vọng về tỷ lệ thất nghiệp tiếp tục tăng và lạm phát trung bình được cắt giảm phù hợp với dự báo của CBA, có thể định vị RBA để thực hiện cắt giảm lãi suất trước khi kết thúc năm.

Phân tích kỹ thuật: Đô la Úc vẫn ở mức trên 0,6920, ranh giới dưới của kênh tăng dần

Cặp AUD/USD giao dịch gần mức 0,6920 vào thứ Hai. Phân tích kỹ thuật biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đang di chuyển dọc theo ranh giới dưới của mô hình kênh tăng dần. Cặp AUD/USD vẫn ở trên ranh giới, cho thấy động lực tăng giá tiếp tục. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở trên mức 50, xác nhận tâm lý tăng giá.

Về mặt kháng cự, cặp AUD/USD có thể nhắm đến vùng gần ranh giới trên của kênh tăng dần, tức là quanh mức 0,7000. Nếu cặp này vượt qua thành công mức này, nó có thể báo hiệu tiềm năng tăng giá tiếp theo. Tuy nhiên, nếu không vượt qua được có thể dẫn đến sự thoái lui trong kênh.

Mặt trái, việc phá vỡ dưới ranh giới dưới của kênh tăng dần có thể làm suy yếu xu hướng tăng giá và khiến cặp AUD/USD kiểm tra Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày ở mức 0,6853. Việc phá vỡ dưới mức này có thể gây ra sự xuất hiện của xu hướng giảm giá và khiến cặp tiền này điều hướng khu vực quanh mức thấp nhất trong sáu tuần là 0,6622.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui