Dự báo AUD/USD: Triển vọng sẽ chuyển sang giảm giá khi xuống dưới SMA 200 ngày

• AUD/USD tăng tốc giảm xuống dưới mức 0,6600.
• Mối lo ngại của Trung Quốc và hàng hóa yếu đã ảnh hưởng đến AUD.
• Có khả năng sẽ có thêm tổn thất xuất hiện trên các lá bài bên dưới SMA 200 ngày.

AUD/USD đã kéo dài đà thoái lui nhiều ngày rõ rệt, phá vỡ mức dưới 0,6600 và giao dịch quanh đường SMA 200 ngày quan trọng ở mức gần 0,6580 vào thứ Tư.

Cho đến nay, AUD/USD đã đảo ngược hoàn toàn đà tăng hàng tháng, luôn diễn ra do triển vọng kinh tế kém của Trung Quốc, giá hàng hóa giảm, đồng Đô la Mỹ (USD) tăng giá và động thái cắt giảm lãi suất gần đây của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC).

Về vấn đề sau, quyết định bất ngờ của PBoC về việc hạ cả lãi suất ngắn hạn và dài hạn vào đầu tuần đã tác động tiêu cực đến đồng nhân dân tệ của Trung Quốc, từ đó tác động đến đồng đô la Úc do sự phụ thuộc kinh tế của Úc vào thị trường Trung Quốc và vai trò của AUD như một đồng tiền đại diện thanh khoản cho đồng nhân dân tệ.

Hơn nữa, sự suy yếu liên tục của giá đồng và quặng sắt cũng góp phần vào đợt bán tháo AUD, phản ánh sự suy giảm chung trong lĩnh vực hàng hóa.

Về chính sách tiền tệ, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể là ngân hàng trung ương G10 cuối cùng bắt đầu cắt giảm lãi suất.

Trong cuộc họp mới nhất, RBA vẫn giữ lập trường cứng rắn, giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức ở mức 4,35% và cho thấy sự linh hoạt cho các quyết định trong tương lai. Biên bản cuộc họp cho thấy các quan chức đã cân nhắc tăng lãi suất thêm một lần nữa để kiềm chế lạm phát nhưng đã quyết định không tăng, một phần là do lo ngại về khả năng thị trường lao động suy thoái mạnh.

RBA không vội nới lỏng chính sách, dự đoán rằng sẽ mất thời gian để lạm phát liên tục giảm trong phạm vi mục tiêu 2-3%.

Khả năng nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong trung hạn, trái ngược với lập trường hạn chế kéo dài có thể có của RBA, có thể hỗ trợ AUD/USD trong những tháng tới. Tuy nhiên, đà tăng trưởng chậm trong nền kinh tế Trung Quốc có thể cản trở sự phục hồi bền vững của đồng đô la Úc khi Trung Quốc tiếp tục phải đối mặt với những thách thức hậu đại dịch, giảm phát và các biện pháp kích thích không đủ để thúc đẩy sự phục hồi thuyết phục.

Về mặt dữ liệu, theo Judo Bank, số liệu sơ bộ tháng 7 cho thấy PMI sản xuất cải thiện đôi chút lên 47,4 và PMI dịch vụ giảm xuống 50,8.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của AUD/USD

Những tổn thất tiếp theo trong AUD/USD có thể tìm thấy ngưỡng hỗ trợ đầu tiên tại mức thấp nhất của tháng 7 là 0,6583 (ngày 24 tháng 7), trùng với đường SMA 200 ngày quan trọng. Từ đây là mức thấp nhất của tháng 6 là 0,6574 (ngày 10 tháng 6), tiếp theo là mức thấp nhất của tháng 5 là 0,6465 và mức đáy năm 2024 là 0,6362 (ngày 19 tháng 4).

Mặt khác, những đợt tăng giá bất thường sẽ gặp phải ngưỡng kháng cự ban đầu tại đường SMA trung gian 55 ngày là 0,6663, trước đỉnh tháng 7 là 0,6798 (ngày 8 tháng 7) và đỉnh tháng 12 năm 2023 là 0,6871.

Nhìn chung, xu hướng tăng sẽ tiếp tục miễn là AUD/USD giao dịch trên đường SMA 200 ngày.

Biểu đồ 4 giờ cho thấy sự gia tăng đáng kể trong xu hướng tiêu cực. Ngược lại, hỗ trợ tức thời phát triển ở mức 0,6583, trước 0,6574. Về mặt tích cực, rào cản đầu tiên là 200-SMA ở mức 0,6676, tiếp theo là 0,6754 và cuối cùng là 0,6798. RSI bật lên khoảng 26.

Pablo Piovano