Dự báo giá AUD/USD: Dữ liệu lạm phát giữ vai trò then chốt

• AUD/USD tiếp tục xu hướng tăng và tiến gần đến ngưỡng 0,6800.
• Phản ứng tức thời của đồng đô la đã thúc đẩy mức tăng hàng ngày của đồng đô la Úc.
• Thị trường đang chú ý đến số liệu lạm phát dự kiến ​​công bố vào ngày 28 tháng 8.

AUD/USD một lần nữa chững lại quanh mốc quan trọng 0,6800 vào thứ Ba, mặc dù vẫn giữ được mức tăng khá trong ngày khi Đô la Mỹ (USD) chịu ảnh hưởng từ sự quay trở lại của bên bán trên thị trường.

Trong khi đó, đà tăng của cặp tiền này vẫn còn nguyên vẹn, được củng cố bởi mức phá vỡ gần đây trên đường SMA 200 ngày ở mức 0,6609, điều này đã biến triển vọng ngắn hạn của AUD/USD thành tăng giá.

Mặc dù cặp tiền này đã tăng trong ba tuần liên tiếp, nhưng nó vẫn phải đối mặt với mức kháng cự mạnh quanh mức 0,6800. Sự phục hồi hàng tháng đang diễn ra chủ yếu được thúc đẩy bởi sự suy yếu của Đồng đô la Mỹ và sự phục hồi rộng rãi hơn của các tài sản rủi ro.

Cũng góp phần vào sự tăng giá của đồng đô la Úc , giá đồng tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần, trong khi giá quặng sắt tăng nhẹ.

Diễn biến chính sách tiền tệ gần đây cũng đã hỗ trợ cho đồng đô la Úc. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) gần đây đã duy trì lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35%, lựa chọn thận trọng mà không có kế hoạch nới lỏng chính sách ngay lập tức do áp lực lạm phát trong nước dai dẳng. Cả lạm phát CPI trung bình đã cắt giảm và tiêu đề hiện dự kiến ​​sẽ đạt mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2026, muộn hơn so với dự kiến ​​trước đó.

Trong bài phát biểu tiếp theo, Thống đốc Michelle Bullock đã nhắc lại sự sẵn sàng của RBA trong việc tăng lãi suất nếu cần thiết để kiểm soát lạm phát, duy trì lập trường cứng rắn trong bối cảnh lạm phát cơ bản tăng cao. Bà nhấn mạnh sự cảnh giác của ngân hàng đối với rủi ro lạm phát sau quyết định giữ nguyên lãi suất. Lạm phát cơ bản, ở mức 3,9% trong quý trước, dự kiến ​​sẽ đạt mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2025.

Tâm lý lạc quan xung quanh AUD đã được hỗ trợ thêm bởi giọng điệu diều hâu trong Biên bản cuộc họp của RBA được công bố vào tuần trước, trong đó các thành viên thảo luận về việc có nên tăng mục tiêu lãi suất tiền mặt hay giữ nguyên. Lập luận cho việc tăng lãi suất được thúc đẩy bởi lạm phát cơ bản đang diễn ra và nhu cầu chống lại kỳ vọng của thị trường về nhiều lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024. Cuối cùng, các thành viên đã nhất trí rằng duy trì mục tiêu lãi suất tiền mặt hiện tại là phương án hành động tốt nhất. Họ cũng lưu ý rằng việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới là không có khả năng xảy ra, mặc dù các điều chỉnh lãi suất trong tương lai vẫn còn trên bàn.

Nhìn chung, RBA dự kiến ​​sẽ là ngân hàng trung ương cuối cùng trong nhóm G10 bắt đầu cắt giảm lãi suất.

Kỳ vọng về việc nới lỏng sắp xảy ra của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã khiến các nhà giao dịch suy đoán rằng RBA có thể cắt giảm lãi suất tại một thời điểm nào đó trong Q4, với tỷ lệ cược vào khoảng 50%. Tuy nhiên, quyết định này vẫn chưa chắc chắn, vì nó sẽ phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu sắp tới. Báo cáo lạm phát tháng 7, dự kiến ​​công bố vào cuối tuần này, dự kiến ​​sẽ cho thấy lạm phát tiêu đề giảm đáng kể xuống còn 3,4%, giảm từ 3,8%, chủ yếu là do chính phủ hoàn tiền hóa đơn tiền điện.

Tuy nhiên, khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong thời gian tới, trái ngược với lập trường hạn chế kéo dài của RBA, sẽ hỗ trợ AUD/USD tăng mạnh hơn trong những tháng tới.

Tuy nhiên, mức tăng của Đô la Úc có thể bị hạn chế bởi sự phục hồi chậm chạp của nền kinh tế Trung Quốc. Trung Quốc tiếp tục vật lộn với các vấn đề hậu đại dịch như giảm phát và kích thích không đủ. Mối lo ngại về nhu cầu từ Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, đã tăng cao sau cuộc họp của Bộ Chính trị, mặc dù đã hứa hỗ trợ, nhưng không đưa ra bất kỳ biện pháp kích thích mới cụ thể nào.

Trong khi đó, báo cáo mới nhất của CFTC cho tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 8 cho thấy các nhà đầu cơ vẫn chủ yếu bán ròng AUD, mặc dù họ đã giảm vị thế của mình xuống mức thấp nhất trong ba tuần. Bán ròng đã chiếm ưu thế kể từ quý 2 năm 2021, chỉ có một kỳ nghỉ ngắn ngủi kéo dài hai tuần trong năm nay.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của AUD/USD

Những mức tăng tiếp theo có thể sẽ đẩy AUD/USD lên mức đỉnh của tháng 8 là 0,6798 (ngày 23 tháng 8), trước mức đỉnh của tháng 12 năm 2023 là 0,6871 (ngày 28 tháng 12).

Mặt khác, những nỗ lực giảm giá thỉnh thoảng có thể dẫn đến mức giảm ban đầu xuống đường SMA tạm thời 55 ngày là 0,6652, trước đường SMA đáng kể 200 ngày là 0,6609 và mức đáy năm 2024 là 0,6347 (ngày 5 tháng 8).

Biểu đồ bốn giờ cho thấy sự hồi sinh của một số sự củng cố. Điều đó nói rằng, mức kháng cự ngay lập tức là 0,6798, trước 0,6871. Mặt khác, 0,6697 là đầu tiên, tiếp theo là 200-SMA ở 0,6637 và sau đó là 0,6560. RSI dao động quanh 61.

Pablo Piovano