Dự báo giá AUD/USD: Kháng cự đầu tiên xuất hiện quanh mức 0,6650

• AUD/USD tiếp tục chịu áp lực giảm giá gần mức 0,6650.
• Giá hàng hóa yếu hơn đã gây ảnh hưởng đến đồng đô la Úc vào thứ Tư.
• Báo cáo việc làm tiếp theo sẽ được công bố tại Úc vào thứ năm.

Xu hướng tăng của AUD/USD dường như đã gặp khó khăn quanh vùng 0,6650 cho đến nay, một vùng cũng trùng với đường SMA 55 ngày tạm thời và gần với mức thoái lui Fibo 61,8% của đợt bán tháo mạnh vào tháng 7-8. Tuy nhiên, giao dịch giao ngay đã ở thế phòng thủ sau hai đợt tăng giá liên tiếp trong ngày vào thứ Tư.

Sau khi vượt qua đường SMA quan trọng 200 ngày (0,6597), triển vọng của AUD/USD dự kiến ​​sẽ dần trở nên thuận lợi hơn, có khả năng hỗ trợ cho xu hướng tăng tiếp tục, ít nhất là trong ngắn hạn.

Sự thoái lui của cặp tiền này vào thứ Tư diễn ra mặc dù đồng đô la Mỹ tiếp tục mất giá và dường như chỉ theo sau sự suy yếu thêm của phức hợp hàng hóa, nơi giá cả của cả đồng và quặng sắt đều giảm nhẹ. Về mặt sau, giá tương lai giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một năm do dữ liệu tín dụng đáng thất vọng từ Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ lớn nhất, tiếp tục gây áp lực lên tâm lý thị trường vốn đã bị ảnh hưởng bởi nhu cầu yếu và nguồn cung cao.

Chuyển hướng quan điểm sang chính sách tiền tệ, niềm tin của nhà đầu tư vào đồng đô la Úc đã được củng cố gần đây nhờ quyết định gần đây của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35%. RBA nhấn mạnh lập trường thận trọng của mình, cho thấy không vội nới lỏng chính sách, với lạm phát trong nước dự kiến ​​sẽ vẫn dai dẳng. Cả lạm phát CPI trung bình cắt giảm và lạm phát CPI tiêu đề hiện được dự kiến ​​sẽ đạt mức giữa của phạm vi 2-3% vào cuối năm 2026, muộn hơn so với dự kiến ​​trước đó là tháng 6 năm 2026.

Trong cuộc họp báo, Thống đốc RBA Michele Bullock đã đề cập rằng Hội đồng đã cân nhắc việc tăng lãi suất và nhấn mạnh rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ không xảy ra, đồng thời lưu ý rằng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất là quá sớm.

Thống đốc Bullock nhắc lại trong bình luận mới nhất của bà rằng ngân hàng sẽ không ngần ngại tăng lãi suất nếu cần thiết để kiểm soát lạm phát, duy trì lập trường cứng rắn vì lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao. Bà nhấn mạnh sự cảnh giác của ngân hàng đối với rủi ro lạm phát sau quyết định giữ nguyên lãi suất. Lạm phát cơ bản, là 3,9% trong quý trước, dự kiến ​​sẽ giảm xuống phạm vi mục tiêu từ 2% đến 3% vào cuối năm 2025.

Nhìn chung, RBA có khả năng là ngân hàng trung ương cuối cùng trong số các ngân hàng trung ương G10 bắt đầu cắt giảm lãi suất. Việc nới lỏng tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong trung hạn, trái ngược với lập trường hạn chế kéo dài dự kiến ​​của RBA, có thể hỗ trợ cho AUD/USD trong những tháng tới.

Tuy nhiên, hiệu suất chậm chạp của nền kinh tế Trung Quốc có thể cản trở sự phục hồi bền vững của đồng đô la Úc. Trung Quốc tiếp tục phải đối mặt với những thách thức hậu đại dịch, bao gồm giảm phát và kích thích không đủ để phục hồi mạnh mẽ. Những lo ngại về nhu cầu từ Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, cũng nảy sinh sau cuộc họp của Bộ Chính trị, nơi mà mặc dù đã cam kết hỗ trợ nền kinh tế, nhưng không có biện pháp kích thích mới cụ thể nào được đưa ra.

Đáng chú ý, dữ liệu lạm phát của Trung Quốc cho thấy có sự tăng nhẹ vào tháng 7, cả về số liệu CPI hàng tháng và hàng năm, trong khi Giá sản xuất cũng cao hơn một chút so với ước tính.

Trong khi đó, các nhà giao dịch phi thương mại (nhà đầu cơ) vẫn chủ yếu bán khống AUD, theo báo cáo mới nhất từ ​​CFTC, chủ yếu là do thiếu tín hiệu tích cực từ Trung Quốc. Ngoại trừ sự gián đoạn ngắn ngủi kéo dài hai tuần, bán khống ròng đã chiếm ưu thế kể từ quý 2 năm 2021.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của AUD/USD

Những mức tăng tiếp theo sẽ đẩy AUD/USD lên mức cao nhất của tháng 8 là 0,642 (ngày 14 tháng 8), vượt qua mức cao nhất của tháng 7 là 0,6798 (ngày 8 tháng 7) và mức cao nhất của tháng 12 là 0,6871.

Ngược lại, những biến động giảm giá thỉnh thoảng có thể khiến giá giảm xuống mức đáy năm 2024 là 0,6347 (ngày 5 tháng 8) trước khi trượt xuống mức thấp năm 2023 là 0,6270 (ngày 26 tháng 10).

Biểu đồ bốn giờ cho thấy đà tăng giá giảm nhẹ trong thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, rào cản trước mắt là 0,6642, trước 0,6702. Mặt khác, 100-SMA là 0,6554 cung cấp hỗ trợ sớm, tiếp theo là 0,6347. RSI giảm xuống khoảng 55.

Pablo Piovano