Dự báo giá AUD/USD: Sẽ có thêm nhiều mức tăng trong thời gian tới

• AUD/USD không thể duy trì mức đột phá trước đó là 0,6800.
• Sự phục hồi của đồng đô la đã gây sức ép lên đồng đô la Úc và phức hợp rủi ro.
• Chỉ số CPI hàng tháng của RBA đã vượt qua mức đồng thuận vào tháng 7.

Vào thứ Tư, AUD/USD cuối cùng đã vượt qua ngưỡng quan trọng 0,6800, con số lần đầu tiên kể từ đầu tháng 1, đồng thời chạm mức cao nhất trong năm. Tuy nhiên, đợt tăng giá đó đã sớm tan biến sau đó do sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ (USD).

Hiện tại, đà tăng của cặp tiền này vẫn mạnh, được hỗ trợ bởi bước đột phá gần đây trên đường SMA 200 ngày ở mức 0,6610, điều này đã chuyển triển vọng ngắn hạn của AUD/USD sang xu hướng tăng giá.

Sự phục hồi hàng tháng đang diễn ra của AUD phần lớn được thúc đẩy bởi đồng đô la Mỹ suy yếu và sự cải thiện rộng rãi hơn về tài sản liên quan đến rủi ro. Bất chấp đợt tăng giá kéo dài ba tuần của cặp tiền này, vùng 0,6800 vẫn nổi lên như một rào cản khó khăn.

Ngoài ra, đồng đô la Úc còn yếu hơn nữa do giá đồng tăng đột biến, làm giảm mức cao nhất trong nhiều tuần gần đây so với mức tăng nhẹ của giá quặng sắt.

Diễn biến chính sách tiền tệ gần đây cũng ủng hộ đà tăng nhiều tuần của Đô la Úc. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) gần đây đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35%, lựa chọn thận trọng mà không có kế hoạch nới lỏng chính sách ngay lập tức do áp lực lạm phát trong nước đang diễn ra. Cả lạm phát CPI trung bình đã cắt giảm và lạm phát CPI tiêu đề hiện được dự kiến ​​sẽ đạt mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2026, muộn hơn so với dự kiến ​​trước đó.

Trong bài phát biểu tiếp theo, Thống đốc Michelle Bullock tái khẳng định RBA sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết để quản lý lạm phát, duy trì lập trường cứng rắn trong bối cảnh lạm phát cơ bản cao. Bà nhấn mạnh sự cảnh giác của ngân hàng đối với rủi ro lạm phát sau quyết định giữ nguyên lãi suất. Lạm phát cơ bản, là 3,9% trong quý trước, dự kiến ​​sẽ giảm trong phạm vi mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2025.

Tâm lý tích cực xung quanh AUD đã được củng cố thêm bởi giọng điệu diều hâu trong Biên bản cuộc họp của RBA được công bố vào tuần trước, trong đó các thành viên tranh luận về việc có nên tăng mục tiêu lãi suất tiền mặt hay giữ nguyên. Lý do cho việc tăng lãi suất là do lạm phát cơ bản dai dẳng và nhu cầu chống lại kỳ vọng của thị trường về nhiều lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024. Cuối cùng, các thành viên kết luận rằng duy trì mục tiêu lãi suất tiền mặt hiện tại là phương án hành động tốt nhất. Họ cũng lưu ý rằng việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới là không có khả năng xảy ra, mặc dù vẫn có thể điều chỉnh lãi suất trong tương lai.

Nhìn chung, RBA được kỳ vọng là ngân hàng trung ương cuối cùng trong số các ngân hàng trung ương G10 bắt đầu cắt giảm lãi suất. Cho đến nay, thị trường hoán đổi vẫn tiếp tục thấy khả năng RBA cắt giảm lãi suất vào cuối năm là khoảng 90%, mặc dù quyết định này vẫn chưa chắc chắn vì nó sẽ phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu sắp tới.

Tuy nhiên, khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong thời gian tới, trái ngược với khả năng RBA sẽ tiếp tục duy trì lập trường hạn chế, sẽ hỗ trợ AUD/USD tăng giá trong những tháng tới.

Tuy nhiên, mức tăng của Đô la Úc có thể bị hạn chế bởi sự phục hồi chậm chạp của nền kinh tế Trung Quốc. Trung Quốc tiếp tục vật lộn với những thách thức hậu đại dịch như giảm phát và kích thích không đủ. Mối lo ngại về nhu cầu từ Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, đã tăng cao sau cuộc họp của Bộ Chính trị, mặc dù đã hứa hỗ trợ, nhưng không đưa ra bất kỳ biện pháp kích thích mới cụ thể nào.

Trong khi đó, báo cáo mới nhất của CFTC cho tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 8 cho thấy các nhà đầu cơ vẫn chủ yếu bán ròng AUD, mặc dù họ đã giảm vị thế của mình xuống mức thấp nhất trong ba tuần. Bán ròng đã chiếm ưu thế kể từ quý 2 năm 2021, chỉ có một kỳ nghỉ ngắn ngủi kéo dài hai tuần trong năm nay.

Trong chương trình nghị sự của Úc, Chỉ số CPI hàng tháng của RBA (trung bình có trọng số) tăng 3,5% vào tháng 7, giảm so với mức tăng 3,8% của tháng 6.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của AUD/USD

Dự kiến ​​mức tăng tiếp theo sẽ đưa AUD/USD lên mức cao nhất trong tháng 8 là 0,6812 (ngày 28 tháng 8), trước mức cao nhất trong tháng 12 năm 2023 là 0,6871 (ngày 28 tháng 12) và mốc 0,7000.

Mặt khác, những nỗ lực giảm giá thỉnh thoảng có thể dẫn đến sự suy giảm ban đầu xuống mức SMA tạm thời 55 ngày là 0,6654, trước mức SMA quan trọng 200 ngày là 0,6610 và mức đáy năm 2024 là 0,6347 (ngày 5 tháng 8).

Biểu đồ bốn giờ mô tả sự tái xuất hiện của một số sự củng cố. Tuy nhiên, mức kháng cự ngay lập tức là 0,6812, trước 0,6871. Mặt khác, 55-SMA ở mức 0,6730 đứng đầu, tiếp theo là 0,6697 và 200-SMA ở mức 0,6638. RSI đã giảm xuống khoảng 53.

Pablo Piovano