Dự báo giá AUD/USD: Tăng, tăng, tăng mãi

• AUD/USD tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần gần 0,6750.
• Việc bán tháo đồng đô la đã hỗ trợ cho động thái tăng giá của cặp tiền này.
• Biên bản cuộc họp của RBA thảo luận về việc tăng lãi suất.

Vào thứ Ba, AUD/USD tiếp tục đà tăng giá trong ngày thứ tư liên tiếp, mở rộng thành công mức đột phá gần đây lên mức quan trọng 0,6700 lần đầu tiên kể từ giữa tháng 7.

Sau khi vượt qua đường SMA 200 ngày quan trọng ở mức 0,6603, triển vọng của AUD/USD dự kiến ​​sẽ dần cải thiện, có khả năng hỗ trợ cho xu hướng tăng tiếp tục trong ngắn hạn.

Sự gia tăng của đợt phục hồi hàng tháng được thúc đẩy bởi sự suy giảm hơn nữa của đồng đô la Mỹ (USD) và sự phục hồi rộng rãi trong phức hợp rủi ro, bất chấp một số động thái điều chỉnh giá hàng hóa, trong đó giá đồng giảm nhẹ so với sự phục hồi nhẹ của giá quặng sắt.

Về mặt chính sách tiền tệ, đồng đô la Úc gần đây đã được hưởng lợi từ quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35%. RBA đã áp dụng cách tiếp cận thận trọng, cho thấy không có kế hoạch nới lỏng chính sách ngay lập tức do lạm phát trong nước vẫn dai dẳng. Cả lạm phát CPI trung bình cắt giảm và lạm phát CPI tiêu đề hiện được dự đoán sẽ đạt mức giữa của phạm vi 2-3% vào cuối năm 2026, muộn hơn so với dự đoán trước đây.

Trong bài phát biểu tiếp theo, Thống đốc Michelle Bullock tái khẳng định RBA sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết để kiểm soát lạm phát, duy trì lập trường cứng rắn trước tình hình lạm phát cơ bản cao. Bà nhấn mạnh sự cảnh giác của ngân hàng đối với rủi ro lạm phát sau quyết định giữ nguyên lãi suất. Lạm phát cơ bản, ở mức 3,9% trong quý trước, dự kiến ​​sẽ giảm trong phạm vi mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2025.

Vẫn xoay quanh RBA, ngân hàng đã công bố Biên bản họp sớm vào thứ Ba. Biên bản họp cho biết các thành viên đã tranh luận về việc có nên tăng mục tiêu lãi suất tiền mặt hay giữ nguyên. Lập luận về việc tăng lãi suất được củng cố bởi tình hình lạm phát cơ bản đang diễn ra và để chống lại kỳ vọng của thị trường về nhiều lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024. Tuy nhiên, các thành viên cuối cùng đã kết luận rằng duy trì mục tiêu lãi suất tiền mặt hiện tại là lập trường mạnh hơn. Họ cũng nhất trí rằng mục tiêu lãi suất tiền mặt khó có thể bị giảm trong thời gian tới, nhưng không khả thi để dự đoán chắc chắn những thay đổi trong tương lai đối với mục tiêu lãi suất.

Nhìn chung, RBA được dự đoán là ngân hàng trung ương cuối cùng trong số các ngân hàng trung ương G10 bắt đầu cắt giảm lãi suất. Khả năng nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang trong trung hạn, trái ngược với lập trường hạn chế kéo dài dự kiến ​​của RBA, có thể hỗ trợ AUD/USD trong những tháng tới. Cho đến nay, thị trường hoán đổi cho thấy ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại một thời điểm nào đó vào cuối năm.

Tuy nhiên, sự phục hồi chậm chạp của nền kinh tế Trung Quốc có thể hạn chế sự phục hồi của đồng đô la Úc. Trung Quốc tiếp tục vật lộn với những thách thức hậu đại dịch, chẳng hạn như giảm phát và kích thích không đủ. Mối lo ngại về nhu cầu từ Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, cũng tăng cao sau cuộc họp của Bộ Chính trị, mặc dù đã hứa hỗ trợ, nhưng không đưa ra các biện pháp kích thích mới cụ thể.

Trong khi đó, các nhà giao dịch phi thương mại (nhà đầu cơ) vẫn chủ yếu bán khống AUD, theo báo cáo mới nhất của CFTC trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 8, chủ yếu là do thiếu diễn biến tích cực từ Trung Quốc. Bán khống ròng đã chiếm ưu thế kể từ quý 2 năm 2021, chỉ có một sự gián đoạn ngắn ngủi kéo dài hai tuần.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của AUD/USD

Những mức tăng tiếp theo sẽ đẩy AUD/USD lên mức cao nhất trong tháng 8 là 0,6747 (ngày 20 tháng 8), vượt qua mức cao nhất trong tháng 7 là 0,6798 (ngày 8 tháng 7) và mức cao nhất trong tháng 12 là 0,6871.

Mặt khác, những biến động giảm giá có thể kích hoạt đợt giảm ban đầu xuống mức SMA 200 ngày quan trọng là 0,6603 trước mức đáy năm 2024 là 0,6347 (ngày 5 tháng 8) và mức thấp năm 2023 là 0,6270 (ngày 26 tháng 10).

Biểu đồ bốn giờ cho thấy đà tăng đang gia tăng trong thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, chướng ngại vật trước mắt là ở mức 0,6747, ngay trước 0,6754 và sau đó là 0,6798. Mặt khác, 200-SMA quanh 0,6635 cung cấp hỗ trợ sớm, tiếp theo là 0,6560. RSI tăng lên khoảng 77.

Pablo Piovano