Dự báo giá AUD/USD: Vẫn còn nhiều tổn thất trong tương lai

• AUD/USD tiếp tục suy yếu và kiểm tra lại mức 0,6640.
• Đồng đô la tăng nhẹ sau đợt phục hồi mạnh mẽ vào thứ Hai.
• Niềm tin của người tiêu dùng Úc giảm nhẹ vào tháng 9.

Đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục đà tăng giá, dựa trên đà phục hồi mạnh mẽ của Thứ Hai và duy trì áp lực lên các tài sản rủi ro trong nửa đầu tuần. Đáp lại, AUD/USD dao động quanh Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày gần 0,6650, giảm trong ngày thứ ba liên tiếp.

Bất chấp sự suy yếu mới của Đô la Úc, đồng tiền này vẫn duy trì triển vọng tích cực so với Đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi đường SMA 200 ngày quan trọng ở mức 0,6616. Tuy nhiên, sức mạnh gần đây của USD và những lo ngại dai dẳng về triển vọng kinh tế của Trung Quốc đặt ra thách thức đối với sự lạc quan này.

Hành vi tiêu cực của AUD/USD đi kèm với sự sụt giảm hàng ngày của giá đồng, trong khi giá quặng sắt tăng nhẹ. Sự suy yếu liên tục của giá quặng sắt có thể hạn chế mức tăng thêm của AUD, do mối tương quan mạnh mẽ của nó với hiệu suất kinh tế của Trung Quốc.

Những thay đổi về chính sách tiền tệ gần đây đã hỗ trợ xu hướng tăng của Đô la Úc, đặc biệt là vào tháng 8. Tuy nhiên, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vẫn giữ nguyên Lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35%, thể hiện lập trường thận trọng trong bối cảnh áp lực lạm phát dai dẳng mà không có dấu hiệu giảm bớt ngay lập tức.

Niềm tin bổ sung vào AUD đã được củng cố bởi giọng điệu diều hâu trong Biên bản cuộc họp RBA mới nhất, trong đó nêu chi tiết các cuộc thảo luận giữa các thành viên về khả năng tăng mục tiêu lãi suất tiền mặt. Biên bản nhấn mạnh áp lực lạm phát đang diễn ra và kỳ vọng của thị trường về khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024.

Hơn nữa, Thống đốc RBA Michelle Bullock đã nhắc lại lập trường cứng rắn của ngân hàng vào thứ Tư, cảnh báo về rủi ro lạm phát cao. Bà tuyên bố rằng nếu nền kinh tế phát triển như mong đợi, Hội đồng không thấy trước tình huống cần phải cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.

Mặc dù vậy, lãi suất tương lai của RBA vẫn cho thấy khả năng cao (khoảng 85%) sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản vào cuối năm.

Nhìn chung, RBA được dự đoán là ngân hàng trung ương cuối cùng trong nhóm G10 bắt đầu cắt giảm lãi suất .

Tuy nhiên, với việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất gần như đã được định giá hoàn toàn và RBA có thể sẽ duy trì lập trường chính sách hạn chế trong một thời gian dài, AUD/USD có thể sẽ tăng thêm nữa vào cuối năm nay.

Tuy nhiên, đà tăng của đồng đô la Úc có thể bị hạn chế bởi sự phục hồi chậm chạp của nền kinh tế Trung Quốc. Các vấn đề như giảm phát và các biện pháp kích thích không đầy đủ đang cản trở sự phục hồi sau đại dịch của Trung Quốc. Cuộc họp Bộ Chính trị mới nhất, mặc dù bày tỏ sự ủng hộ, nhưng không đưa ra bất kỳ biện pháp kích thích mới đáng kể nào, làm dấy lên lo ngại về nhu cầu từ nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Trong khi đó, báo cáo mới nhất của CFTC cho tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 9 cho thấy các lệnh bán ròng đầu cơ đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều tuần trong bối cảnh lãi suất mở tăng, điều này có thể hỗ trợ một số đợt phục hồi tại chỗ. AUD vẫn ở trong vùng bán ròng kể từ quý 2 năm 2021, ngoại trừ một khoảng thời gian ngắn hai tuần vào đầu năm nay.

Trong chương trình nghị sự, dữ liệu Niềm tin của người tiêu dùng, được Westpac theo dõi, đã giảm xuống còn 84,6 vào tháng 9, trong khi Niềm tin kinh doanh giảm xuống còn -4, theo NAB. Ngoài ra, Giấy phép xây dựng đã tăng 10,4% vào tháng 7 so với tháng trước và Phê duyệt nhà riêng cuối cùng đã tăng 0,6% hàng tháng trong cùng tháng.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của AUD/USD

Những tiến triển tiếp theo được dự đoán sẽ đẩy AUD/USD lên mức đỉnh điểm vào tháng 8 là 0,6823 (ngày 29 tháng 8), sau đó là mức cao nhất vào tháng 12 năm 2023 là 0,6871 (ngày 28 tháng 12) và cuối cùng là mức rào cản quan trọng là 0,7000.

Mặt khác, người bán có thể đẩy cặp tiền này xuống dưới mức thấp nhất trong tháng 9 là 0,6641 (ngày 9 tháng 9) trước khi đạt đến đường SMA 200 ngày quan trọng là 0,6616.

Biểu đồ bốn giờ cho thấy sự tiếp tục của chủ đề hợp nhất trong thời điểm hiện tại. Điều đó nói rằng, 0,6689 đóng vai trò là mức kháng cự ngay lập tức, tiếp theo là 0,6767 và cuối cùng là 0,6791. Mặt khác, 0,6641 liên kết với mức hỗ trợ ban đầu, tiếp theo là 0,6560 và 0,6507. RSI trở lại khoảng 35.

Pablo Piovano