Dự báo giá USD/JPY: Có vẻ như sắp đạt lại mốc 150,00; phe mua chờ báo cáo CPI của Hoa Kỳ

• Tỷ giá USD/JPY giảm sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 8 vào sáng thứ năm tuần này.
• Sự không chắc chắn về việc tăng lãi suất của BoJ có thể hạn chế đồng JPY và giúp hạn chế tổn thất cho đồng tiền chính này.
• Các nhà đầu tư cũng có thể muốn đứng ngoài chờ đợi báo cáo CPI quan trọng của Hoa Kỳ.

Cặp USD/JPY rút lui khỏi vùng 149,50-149,55, hay mức cao nhất kể từ tháng 8 đã chạm vào đầu thứ năm này và giao dịch với xu hướng tiêu cực nhẹ trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu. Đợt thoái lui trong ngày không có bất kỳ chất xúc tác cơ bản rõ ràng nào và có nhiều khả năng vẫn sẽ bị hạn chế trong bối cảnh bất ổn về kế hoạch tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ).

Dữ liệu công bố hôm thứ Ba cho thấy tiền lương thực tế của Nhật Bản đã giảm vào tháng 8 sau hai tháng tăng và chi tiêu hộ gia đình cũng giảm, làm dấy lên nghi ngờ về sức mạnh của tiêu dùng tư nhân và sự phục hồi kinh tế bền vững. Hơn nữa, cuộc khảo sát hàng quý của BoJ cho thấy hôm thứ Năm rằng tỷ lệ hộ gia đình Nhật Bản kỳ vọng giá cả sẽ tăng sau một năm nữa là 85,6% vào tháng 9, giảm so với mức 87,5% của tháng trước.

Trong khi đó, một báo cáo khác của BoJ cho thấy vào thứ năm này rằng Chỉ số giá hàng hóa doanh nghiệp (CGPI), thước đo giá mà các công ty tính cho nhau đối với hàng hóa và dịch vụ của họ, bất ngờ tăng lên 2,8% vào tháng 9 so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, chi phí nhập khẩu giảm cho thấy áp lực giá từ chi phí nguyên liệu thô đang lắng xuống. Điều này xảy ra sau những bình luận thẳng thắn của Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba về chính sách tiền tệ và làm giảm kỳ vọng về việc tăng lãi suất thêm nữa, điều này sẽ hạn chế mức tăng của đồng Yên Nhật (JPY).

Mặt khác, đồng đô la Mỹ (USD) tiến lên mức đỉnh mới trong tám tuần khi các nhà giao dịch hiện có vẻ đã định giá hoàn toàn mức cắt giảm lãi suất quá mức khác của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 11. Kỳ vọng đã được khẳng định lại bởi cuộc họp FOMC vào tháng 9 được công bố vào thứ Tư, cho thấy một số người tham gia chỉ muốn giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong bối cảnh lạm phát vẫn ở mức cao, tăng trưởng kinh tế vững chắc và tỷ lệ thất nghiệp thấp. Đến lượt mình, điều này tiếp tục đóng vai trò là động lực thúc đẩy đồng đô la và sẽ hỗ trợ cho cặp USD/JPY.

Các nhà giao dịch cũng có thể thích chờ đợi công bố số liệu lạm phát mới nhất của Hoa Kỳ trước khi đặt cược theo hướng mới. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay và tiếp theo là Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ vào thứ Sáu. Điều này có thể đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về quy mô cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed, điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu về USD và giúp xác định quỹ đạo ngắn hạn cho cặp USD/JPY. Do đó, cần có đợt bán mạnh theo sau để xác nhận rằng xu hướng tăng kéo dài nhiều tuần đã hết đà.

Triển vọng kỹ thuật

Theo góc nhìn kỹ thuật, động thái tuần trước vượt qua Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày lần đầu tiên kể từ giữa tháng 7 và mức đóng cửa qua đêm trên mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm giá từ tháng 7 đến tháng 9 ủng hộ phe mua. Hơn nữa, các dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực và không còn ở vùng quá mua, cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với cặp USD/JPY là hướng lên.

Do đó, bất kỳ sự trượt giá có ý nghĩa nào vẫn có thể được coi là cơ hội mua gần vùng 148,70-148,65. Đến lượt mình, điều này sẽ giúp hạn chế xu hướng giảm của cặp USD/JPY gần con số tròn 148,00. Con số sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ có thể thúc đẩy một số đợt bán kỹ thuật và kéo giá giao ngay xuống mức hỗ trợ trung gian 147,35 trên đường đến mốc 147,00 và khu vực 146,50. Mặt khác, động lực vượt ra ngoài đỉnh phiên giao dịch châu Á, quanh khu vực 149,35, sẽ cho phép cặp USD/JPY hướng đến mục tiêu lấy lại mốc tâm lý 150,00 và tăng thêm về phía mức Fibo 50%, quanh khu vực 150,75-150,80.

Biểu đồ hàng ngày USD/JPY

Haresh Menghani