Dự báo giá vàng: Cuộc đấu tranh của XAU/USD ở mức 2.400 đô la kéo dài trong bối cảnh thị trường thận trọng

• Giá vàng bám sát mức 2.400 đô la, chấm dứt xu hướng giảm kéo dài bốn ngày vào sáng thứ Ba.
• Đồng đô la Mỹ giảm theo lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, mặc dù tâm lý tránh rủi ro đang quay trở lại.
• Những lo ngại về kinh tế của Trung Quốc có thể là rào cản đối với giá vàng.
• Thiết lập kỹ thuật hàng ngày tiếp tục có lợi cho người mua vàng nhưng ngưỡng 2.425 đô la vẫn giữ vai trò then chốt.

Giá vàng đang nỗ lực để lấy lại mức 2.400 đô la một cách bền vững, lặp lại những động thái đã thấy trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai. Giá vàng dường như đang được hưởng lợi từ sự thận trọng điển hình của thị trường và những lo ngại mới về kinh tế của Trung Quốc và trước các báo cáo thu nhập quan trọng của Hoa Kỳ.

Giá vàng đang chờ chất xúc tác mới để có hướng đi rõ ràng

Bất chấp sự trở lại của dòng tiền rủi ro, đồng Đô la Mỹ (USD) chuyển sang trạng thái phòng thủ, theo dõi sự thoái lui của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ từ mức cao nhất trong hai tuần. Các báo cáo cho biết Phó Tổng thống Hoa Kỳ Kamala Harris đã giành được 1976 đại biểu để trở thành ứng cử viên được cho là của Đảng Dân chủ cho cuộc bầu cử tổng thống vào tháng 11 đã gây áp lực giảm giá lên Đồng bạc xanh.

Điều đáng chú ý là cơ hội chiến thắng trong cuộc bầu cử của Donald Trump đã thu hẹp sau khi Joe Biden từ chức để Harris ra tranh cử Nhà Trắng. Chiến thắng của đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sẽ ngụ ý thuế suất cao hơn và nhu cầu chi phí vay thấp hơn, cho thấy Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ phải duy trì chính sách thích ứng. Điều này, đến lượt nó, sẽ gây bất lợi cho đồng đô la Mỹ trong dài hạn.

Các nhà giao dịch chuyển sang thái độ tránh rủi ro, vì lo ngại về sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc gia tăng trong khi sự lo lắng xuất hiện trước khi thu nhập của Tesla và Alphabet được công bố sau phiên đóng cửa của New York vào thứ Ba. Các nhà đầu tư vội vã tìm kiếm sự an toàn trong nơi trú ẩn an toàn truyền thống là Vàng trong những thời điểm như vậy. Tuy nhiên, Trung Quốc là nước tiêu thụ kim loại vàng hàng đầu thế giới và sự tăng trưởng chậm lại làm dấy lên mối lo ngại về nhu cầu vật chất đối với Vàng của nước này.

Theo Goldman Sachs, "Nhu cầu vàng của Trung Quốc hiện đang giảm theo chu kỳ do giá tăng đột biến gần đây, nhưng các ngân hàng trung ương ở các thị trường mới nổi bao gồm Trung Quốc có khả năng sẽ tiếp tục mua vàng thường xuyên, bất kể có được tiết lộ hay không", theo Reuters.

Các nhà giao dịch cũng háo hức chờ đợi báo cáo Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ trong quý 2 vào thứ năm và dữ liệu lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng 6 vào thứ sáu trước khi đặt bất kỳ cược theo hướng nào vào giá vàng.

Trong khi đó, dữ liệu nhà ở trung bình của Hoa Kỳ, diễn biến chính trị và thu nhập của doanh nghiệp sẽ thúc đẩy xu hướng rủi ro, cuối cùng tác động đến giá vàng tính bằng USD.

Nhìn rộng hơn, giá vàng vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, với việc nới lỏng vào tháng 9 gần như đã xong. Thị trường hiện đang định giá việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, vì hợp đồng tương lai cho thấy khả năng là 97%, theo Công cụ FedWatch của CME Group.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Giá vàng vẫn được hỗ trợ miễn là Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày giữ trên mức 50. Chỉ báo hiện ở mức 53,50.

Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày và 50 ngày vẫn tiếp tục tăng, củng cố triển vọng tích cực cho giá vàng.

nếu giá vàng phục hồi mạnh mẽ, ngưỡng kháng cự tĩnh 2.425 đô la sẽ được thử thách. Rào cản đỉnh tiếp theo được nhìn thấy ở mức cao nhất trong lịch sử trước đó là 2.450 đô la, trên đó người mua sẽ nhắm đến mức cao nhất mọi thời đại mới là 2.484 đô la đạt được vào tuần trước.

Mặt khác, nếu người bán quay lại, giá vàng có thể kiểm tra đường SMA 21 ngày ở mức 2.379 đô la trước khi giảm xuống mức hỗ trợ SMA 50 ngày ở mức 2.361 đô la.

Lằn phòng thủ cuối cùng của những người lạc quan về vàng nằm ở mức tâm lý 2.350 đô la.

Dhwani Mehta