Dự báo giá vàng: XAU/USD bắt đầu tuần lễ của Fed trong thế phòng thủ, tiếp theo sẽ ở đâu?

• Giá vàng đang ở mức thấp hàng tuần dưới 2.150 USD vào đầu ngày thứ Hai.
• Đô la Mỹ giữ mức tăng của tuần trước cùng với lãi suất Kho bạc, chờ phán quyết của Fed.
• Giá vàng có thể sẽ giảm mua khi RSI di chuyển ra khỏi vùng quá mua.

Giá vàng đang tìm cách kéo dài xu hướng giảm của tuần trước, ở mức thấp hàng tuần gần 2.150 USD trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Tâm trạng thị trường lạc quan kết hợp với việc đồng Đô la Mỹ (USD) củng cố xu hướng tăng cùng với lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đang là tín hiệu xấu cho giá Vàng vào đầu tuần của các ngân hàng trung ương lớn.

Giá vàng chuẩn bị cho sự biến động trong tuần của Fed

Giá vàng đang giao dịch trong sắc đỏ ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Hai, làm suy yếu hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 6, trước chỉ số Giá sản xuất (PPI) nóng hơn dự kiến. dữ liệu lạm phát được công bố vào tuần trước.

Hơn nữa, Kỳ vọng lạm phát 5 năm của Đại học Michigan (UoM) giữ ổn định ở mức 2,9%, hỗ trợ cho việc đặt cược vào sự chậm trễ trong xoay trục chính sách của Fed trong năm nay.

Dữ liệu hôm thứ Năm cho thấy PPI trong tháng 2 đã tăng 0,6% so với tháng trước, tăng mạnh từ mức 0,3% trong tháng 1 đồng thời đánh bại ước tính thị trường là 0,3%. Chỉ số này là tỷ lệ cao nhất kể từ tháng 8 năm 2023. PPI tăng với tốc độ hàng năm là 1,6%, tăng so với mức 0,9% đã sửa đổi trong tháng 1.

Trong bối cảnh đó, Đô la Mỹ đã có sự trở lại vững chắc và đạt mức cao nhất trong một tuần ở mức 103,40 so với các đồng tiền chính trong khi lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đạt mức cao nhất trong ba tuần. Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã nhanh chóng lấy lại mức 4,30%, nơi hiện đang dao động.

Đồng bạc xanh đã bước vào trạng thái tích lũy tăng giá trong giờ giao dịch châu Á hôm thứ Hai, cho thấy rằng người mua có thể đang tập trung sức mạnh cho đợt tăng giá tiếp theo. Do đó, giá vàng vẫn bị áp lực, bất chấp dữ liệu hoạt động kinh tế đáng khích lệ từ Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ vàng hàng đầu thế giới.

Doanh số bán lẻ của Trung Quốc tăng 5,5%, tốt hơn mức dự báo tăng 5,2% trong khi Sản xuất công nghiệp tăng 7,0%, so với ước tính tăng trưởng 5,0%. Đầu tư tài sản cố định tăng 4,2%, vượt dự báo 3,2%.

Sự không chắc chắn xung quanh các thông báo chính sách của Fed và biểu đồ Dot Plot khiến người mua Vàng ở thế phòng thủ, khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự đảm bảo nào đó bằng Đô la Mỹ. Trong khi đó, giá Vàng có thể vẫn phụ thuộc vào xu hướng rủi ro và kỳ vọng của Fed .

Hơn nữa, quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào thứ Ba cũng có thể có tác động đáng kể đến giá Vàng. Trong trường hợp BoJ tuyên bố thoát khỏi chính sách lãi suất âm (NIRP), sự sụp đổ của USD/JPY có thể xảy ra sau đó, kéo đồng bạc xanh xuống thấp hơn. Giá vàng sau đó có thể được hưởng lợi từ sự sụt giảm của đồng đô la Mỹ.

Với kết quả chính sách ổn định của BoJ , giá Vàng có thể giảm thêm do 'hiệu ứng xóa bỏ' USD/JPY đối với Đô la Mỹ.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Theo quan sát trên khung thời gian hàng ngày, sự hình thành Cờ Bull tiềm năng vẫn đang diễn ra, với mức đóng cửa hàng ngày trên ngưỡng kháng cự của đường xu hướng giảm ở mức 2.170 USD cần thiết để xác nhận mô hình tiếp tục tăng giá.

Việc chấp nhận cao hơn mức sau sẽ kích hoạt một xu hướng tăng mới hướng tới mức 2.190 USD, trên đó mức cao kỷ lục 2.195 USD sẽ được kiểm tra lại.

Các mục tiêu tăng giá quan trọng tiếp theo được nhìn thấy ở ngưỡng 2.200 USD và mức tâm lý 2.250 USD.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã giảm từ vùng quá mua để hiện giao dịch gần mức 66,00, cho thấy rằng mỗi lần giảm giá có thể là cơ hội mua tốt cho các nhà giao dịch Vàng.

Nếu người bán Vàng mở rộng quyền kiểm soát và vi phạm mức hỗ trợ của đường xu hướng giảm ở mức 2.138 USD trên cơ sở bền vững thì không thể loại trừ khả năng giảm thêm về mức thấp nhất ngày 6 tháng 3 là 2.125 USD.

Xa hơn nữa, mức quan trọng là 2.110 USD sẽ thách thức các cam kết tăng giá.

Dhwani Mehta