Dự báo giá vàng: XAU/USD cần phá vỡ vùng cung $2,040-$2,050 để kéo dài thời gian phục hồi

Giá vàng đang củng cố mức tăng mới nhất lên mức cao nhất trong 6 ngày gần 2.040 USD, khi các nhà đầu tư đánh giá lại việc đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào năm tới. Người mua vàng cũng tạm nghỉ trước một loạt sự kiện khác của các ngân hàng trung ương, khi Ngân hàng Anh (BoE) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) chuẩn bị công bố quyết định chính sách cuối cùng của họ vào năm 2023.

Giá vàng cổ vũ sự chuyển hướng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang

Gặp khó khăn trong nửa đầu ngày gần mức thấp nhất trong ba tuần là 1.973 USD vào thứ Tư, giá Vàng đã chứng kiến sự thay đổi lớn ở mức 50 USD trong giao dịch ở Mỹ. Giá vàng đã vượt qua chế độ điều chỉnh từ mức cao nhất mọi thời đại là 2.144 USD, vượt qua một số rào cản mạnh mẽ để thách thức mức 2.025 USD.

Giá vàng tăng vọt chủ yếu được thúc đẩy bởi sự thay đổi ôn hòa trong triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang cho năm 2024. Fed giữ lãi suất chính sách ổn định trong phạm vi mục tiêu 5,25% -5,50%, mặc dù Tuyên bố về Dự báo Kinh tế, được gọi là Dot Biểu đồ lô, dự báo mức cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản (bps) vào năm tới, xác nhận việc định giá trục chính sách của thị trường.

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã bổ sung thêm triển vọng ôn hòa khi ông thuyết phục thị trường rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ là động thái chính sách tiếp theo của Fed, khi những lo ngại về triển vọng kinh tế lại xuất hiện. Powell đã nói rõ ràng trong cuộc họp báo sau cuộc họp rằng "không có khả năng chúng tôi sẽ tăng lãi suất thêm nữa. Các nhà hoạch định chính sách đang suy nghĩ và thảo luận về thời điểm thích hợp để cắt giảm lãi suất."

Ông nói thêm: “Chúng tôi rất tập trung vào việc không phạm sai lầm khi giữ lãi suất quá cao quá lâu”. Lời nói của Powell đủ để làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất hơn 100 điểm cơ bản trong năm tới, với khả năng giảm vào tháng 3 và 2019. May đứng ở mức tương ứng là 87% và 100%.

Trong bối cảnh đó, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã giảm xuống mức thấp nhất trong 4 tháng là 3,971% trong khi Chỉ số Đô la Mỹ chạm mức thấp nhất kể từ tháng 8 ở mức 102,56. Phán quyết của Fed đã đè bẹp những kỳ vọng về câu chuyện 'lãi suất dài hơn của Fed để cao hơn', vốn xuất hiện trở lại sau khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ công bố vào thứ Ba.

Cục Thống kê Lao động (BLS) của Bộ Lao động cho biết hôm thứ Ba rằng chỉ số CPI đã tăng 0,1% trong tháng trước sau khi không thay đổi trong tháng 10. Hàng năm, CPI tăng 3,1% trong tháng 11 sau khi tăng 3,2% trong tháng 10.

Với những rủi ro sự kiện quan trọng từ Hoa Kỳ (US) hiện đã được loại bỏ, sự chú ý chuyển sang các quyết định chính sách từ BoE và ECB. Các thị trường đang kỳ vọng rộng rãi những thay đổi chính sách từ cả hai ngân hàng trung ương này, điều này có thể tạo cơ sở cho sự phục hồi của giá Vàng. Tuy nhiên, BoE hầu như có khả năng đẩy lùi kỳ vọng cắt giảm lãi suất, điều này làm gia tăng sự khác biệt về chính sách giữa Fed và BoE, làm trầm trọng thêm sự sụt giảm của đồng Đô la Mỹ.

Trong mọi trường hợp, giá Vàng vẫn ở trạng thái đôi bên cùng có lợi khi các ngân hàng trung ương lớn trên toàn cầu quay trở lại bình thường hóa chính sách và lo ngại lạm phát giảm bớt.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Đúng như dự đoán, giá Vàng đã kiểm tra Đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA, sau đó ở mức 1.971 USD trước khi người mua quay trở lại mạnh mẽ và đưa tỷ giá trở lại trên đường SMA 21 ngày quan trọng được căn chỉnh ở mức 2.006 USD vào thứ Tư.

Giá vàng đã cố gắng ổn định ngày trên hàng rào SMA 21 ngày, mở lại xu hướng tăng lên mức tâm lý 2.100 USD. Tuy nhiên, trước tiên, người mua Vàng sẽ cần tìm một chỗ đứng vững chắc trên vùng cung $2,040-$2,050.

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đang giữ ổn định và đã lấy lại được mức 50. Chỉ báo này cho thấy rằng sắp tới sẽ có nhiều lợi nhuận hơn.

Nếu giá Vàng phải đối mặt với sự từ chối một lần nữa gần khu vực 2050 USD, một làn sóng bán mới có thể xuất hiện, với mức hỗ trợ SMA 50 ngày hiện ở mức 2.012 USD.

Vùng đệm có liên quan tiếp theo được nhìn thấy ở SMA 200 ngày phẳng ở mức 1.954 USD, dưới đó không thể loại trừ việc kiểm tra SMA 100 ngày ở mức 1.941 USD.

Dhwani Mehta