Dự báo giá vàng: XAU/USD có nguy cơ điều chỉnh giảm trước khi xu hướng tăng tiếp tục

Giá vàng đang tiến gần đến mức cao nhất mới trong sáu tháng là 2.052 USD đạt được trước đó trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, kéo dài chuỗi chiến thắng của nó sang ngày thứ năm liên tiếp.

Trong trường hợp không có dữ liệu kinh tế hàng đầu của Hoa Kỳ trong tuần này, giá vàng vẫn chịu sự tác động của Fedspeak và tâm lý rủi ro, điều này đã làm tăng thêm đà giảm giá của đồng Đô la Mỹ (USD) và lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ trên đường cong.

Giá vàng tiếp tục tăng nhờ đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2024
Đồng Đô la Mỹ đang suy yếu trong ba tháng thấp nhất so với các đồng tiền chính vào đầu ngày thứ Tư, khiến giá Vàng tăng ở mức cao nhất trong nửa năm gần giữa mức 2.050 USD. Chỉ số Đô la Mỹ làm mới mức thấp nhất trong ba tháng ở mức 102,47 sau khi lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn kéo dài đợt bán tháo lên 4,27%, mức chưa từng thấy kể từ ngày 15 tháng 9.

Sự sụt giảm mới của đồng Đô la Mỹ cùng với lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ có thể là do kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Tuy nhiên, những bình luận ôn hòa gần đây của Thống đốc Fed Christopher Waller, một người nổi tiếng diều hâu, đã đánh dấu sự thay đổi chính sách và gây ra thảm họa đối với đồng Đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu.

“Tôi ngày càng tin tưởng rằng chính sách hiện đang được áp dụng tốt để làm chậm nền kinh tế và đưa lạm phát trở lại mức 2%”, Waller nói trong bài phát biểu hôm thứ Ba. Ông nói thêm nếu lạm phát tiếp tục giảm "trong vài tháng nữa... ba tháng, bốn tháng, năm tháng... chúng ta có thể bắt đầu hạ lãi suất chính sách chỉ vì lạm phát thấp hơn".

Thêm vào những lời đặt cược ôn hòa của Fed, Chủ tịch Fed Chicago hôm thứ Ba đã bày tỏ lo ngại về việc giữ lãi suất quá cao trong thời gian dài. Trong khi đó, Thống đốc Fed Michelle Bowman lưu ý rằng bà sẵn sàng tăng lãi suất lần nữa nếu dữ liệu đến hỗ trợ trường hợp như vậy.

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, giá thị trường hiện cho thấy khoảng 40% khả năng Fed có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng 3, so với 21,5% cơ hội một ngày trước. Mức cắt giảm trị giá khoảng 100 bps cũng được định giá cho năm tới.

Những kỳ vọng xung quanh chính sách ôn hòa của Fed sẽ tiếp tục hỗ trợ giá Vàng không chịu lãi suất. Tuy nhiên, việc sửa đổi tăng dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3 của Hoa Kỳ và tâm lý thị trường rộng hơn có thể gây ra sự điều chỉnh giảm giá Vàng, cho phép người mua bằng Đô la Mỹ tạm thời được bù đắp.

Mọi con mắt sẽ đổ dồn vào Dữ liệu về Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân - Chỉ số Giá và dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng Euro vào thứ Năm để có cái nhìn mới về kỳ vọng lãi suất của các ngân hàng trung ương lớn. Vào thứ Sáu, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ thu hút sự chú ý vì đây sẽ là lần xuất hiện cuối cùng của ông trước khi “giai đoạn tạm dừng” của Fed bắt đầu vào thứ Bảy, trước cuộc họp chính sách ngày 12-13 tháng 12.

Theo quan sát trên biểu đồ hàng ngày, giá Vàng vẫn ở trạng thái sẵn sàng tăng giá hơn nữa. Tuy nhiên, không thể loại trừ khả năng điều chỉnh trước khi một đợt tăng giá mới bắt đầu.

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã đi vào vùng quá mua, chứng minh khả năng giá Vàng sẽ giảm.

Trong trường hợp như vậy, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy ở mức cao nhất vào giữa tháng 9 là 2.022, đây là mức kháng cự quan trọng trước đó.
Giới hạn giảm giá quan trọng tiếp theo dự kiến ​​sẽ là mức thấp nhất của ngày hôm trước là 2.012 USD, dưới mức đó đà điều chỉnh có thể lấy lại lực kéo để kiểm tra ngưỡng 2.000 USD.

Tuyến phòng thủ cuối cùng đối với người mua Vàng sẽ là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày hướng lên trên ở mức 1.983 USD.

Tuy nhiên, biểu đồ hàng ngày mô tả một Chữ Thập Vàng sắp xảy ra, vì đường SMA 50 ngày đang trên đà vượt qua đường SMA 200 ngày từ bên dưới.

Sự hình thành Golden Cross tiềm năng sẽ giúp giảm bớt nhược điểm cho giá Vàng.
Mặt khác, việc chấp nhận trên mức cao nhất trong nhiều tháng là 2.052 USD sẽ thúc đẩy xu hướng tăng mới hướng tới mức kháng cự tĩnh 2.070 USD.

Mức cao nhất mọi thời đại là 2.079 USD sẽ là mức tiếp theo trong tầm ngắm của người mua Vàng.