Dự báo giá vàng: XAU/USD có nguy cơ điều chỉnh khi thị trường Mỹ quay trở lại

• Giá vàng bắt đầu quý 2 và Thứ Hai Phục Sinh ở mức cao mới mọi thời đại trên 2.250 USD.
• Đô la Mỹ vẫn giảm giá trong bối cảnh tâm trạng lạc quan, dữ liệu lạm phát PCE lõi yếu.
• Giá vàng chạm mục tiêu Bull Flag ở mức 2.251 USD, sắp có sự điều chỉnh?

Giá vàng đang củng cố mức tăng mới nhất lên mức cao nhất mọi thời đại mới là 2.260 USD, bắt đầu Thứ Hai Phục sinh và quý 2 năm 2024 một cách tích cực. Điều kiện thanh khoản mỏng do kỳ nghỉ lễ Phục sinh kéo dài hỗ trợ xu hướng tăng giá Vàng trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ giảm giá rộng rãi.

Đặt cược xoay quanh chính sách của Fed vào tháng 6 sẽ củng cố giá vàng

Đồng Đô la Mỹ vẫn mang tính phòng thủ khi các thị trường bắt đầu quý mới với sự lạc quan, đặc biệt là sau khi dữ liệu PMI Sản xuất và Dịch vụ của Trung Quốc vượt qua kỳ vọng vào tháng 3. Vào Chủ nhật, Chỉ số quản lý mua hàng sản xuất (PMI) chính thức của Trung Quốc đã tăng lên 50,8 trong tháng 3, so với mức giảm 49,1 được báo cáo trong tháng 2 và cao hơn ước tính là 49,9. PMI phi sản xuất tăng lên 53,3 trong cùng kỳ so với 51,4 của tháng Hai. Trong khi đó, Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) sản xuất Caixin của Trung Quốc đã tăng cao lên 51,1 vào tháng 3 vào thứ Hai, vượt qua ước tính là 51,0.

Ngoài ra, người ta đặt cược nhiều hơn rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ bắt đầu hạ lãi suất vào tháng 6, sau Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ vào thứ Sáu , gây áp lực giảm giá đối với Đô la Mỹ, giữ cho giá Vàng được củng cố.

Dữ liệu do Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) công bố hôm thứ Sáu cho thấy lạm phát ở Mỹ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), tăng nhẹ lên 2,5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 2. Chỉ số này đáp ứng dự báo đồng thuận và theo sau mức tăng 2,4% trong tháng 1. Chỉ số giá PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, tăng với tốc độ hàng năm là 2,8%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường nhưng chậm lại so với mức tăng 2,9% được báo cáo trước đó.

Các thị trường hiện đang định giá xác suất 68% về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 6, tăng từ mức 63% được thấy trước khi dữ liệu PCE được công bố. Kỳ vọng ngày càng cao về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 6 ngay cả sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết hôm thứ Sáu rằng “nền kinh tế đang mạnh” và “không cần phải vội vàng cắt giảm lãi suất”. Powell đã tham gia một cuộc thảo luận tại Hội nghị Chính sách tiền tệ và Kinh tế vĩ mô ở San Francisco vào thứ Sáu.

Sắp tới, dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ , công bố vào thứ Sáu, sẽ rất quan trọng để đảm bảo việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 6, có tác động đáng kể đến giá trị của Đồng đô la Mỹ và xu hướng giá Vàng. Trong khi đó, sự trở lại đầy đủ của các thị trường ở Mỹ sau kỳ nghỉ cuối tuần lễ Phục sinh kéo dài có thể gây ra một đợt chốt lời đối với giá Vàng, khi các thị trường phải điều chỉnh lại vị thế, trước dự đoán về dữ liệu việc làm của Mỹ, sẽ xuất hiện từ thứ Ba.

Cuối ngày thứ Hai, dữ liệu PMI Sản xuất ISM của Hoa Kỳ cũng sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm ra những gợi ý mới về sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ, ảnh hưởng đến việc định giá thị trường đối với kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và đến lượt giá Vàng không tăng lãi suất.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Theo quan sát trên biểu đồ ngày , giá Vàng đã đạt được mục tiêu Cờ Bull đo được ở mức 2.251 USD trên đường đạt đến mức cao nhất trong đời là 2.260 USD vào thứ Hai.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày, nằm trong vùng cực kỳ mua gần mức 80,0, cho thấy giá Vàng vẫn có nguy cơ sớm điều chỉnh giảm.

Nếu điều đó xảy ra, mức hỗ trợ ngay lập tức có thể được tìm thấy ở mức cao kỷ lục trước đó là 2.236 USD được thiết lập vào thứ Năm. Việc vi phạm quy định sau có thể khiến giá giảm mạnh về ngưỡng 2.200 USD.

Xa hơn về phía nam, mức thấp nhất của ngày thứ Năm là 2.187 USD sẽ bị thách thức, theo sau là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày tăng ở mức 2.168 USD.

Nếu người mua Vàng cố gắng vượt qua tỷ lệ giảm giá, không thể loại trừ khả năng kiểm tra mức tròn 2.270 USD.

Mức tiếp theo mà người mua Vàng quan tâm sẽ là mức tâm lý 2.300 USD.

Dhwani Mehta