Dự báo giá vàng: XAU/USD có vẻ dễ bị tổn thương trước quyết định lãi suất của Fed

Giá vàng đang thách thức các cam kết tăng giá vào đầu ngày thứ Tư, gần mức thấp nhất trong ba tuần là 1.976 USD. Giá vàng đang trở nên dễ dàng sau hoạt động kinh doanh hai chiều tốt được thấy trên dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ (US), do trọng tâm hiện chuyển sang các thông báo chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) để có động lực giao dịch mới .

Quyết định của Cục Dự trữ Liên bang làm rung chuyển giá vàng

Mặc dù đợt bán tháo gần đây đã tạm dừng nhưng giá Vàng có vẻ dễ bị tổn thương trong phiên giao dịch hôm thứ Tư cho đến nay. Các nhà đầu tư không nên đặt cược mới vào kim loại sáng trước rủi ro sự kiện quan trọng trong tuần này, quyết định lãi suất và triển vọng chính sách của Fed, đặc biệt là sau khi báo cáo lạm phát CPI của Mỹ làm sống lại đặt cược rằng Fed sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.

Cục Thống kê Lao động (BLS) của Bộ Lao động cho biết hôm thứ Ba rằng chỉ số CPI đã tăng 0,1% trong tháng trước sau khi không thay đổi trong tháng 10. Hàng năm, CPI tăng 3,1% trong tháng 11 sau khi tăng 3,2% trong tháng 10. Mặc dù số liệu CPI của Mỹ phù hợp với kỳ vọng của thị trường, nhưng chi tiết của báo cáo cho thấy sự gia tăng trong chỉ số nhà ở và chỉ số ô tô và xe tải đã qua sử dụng, giúp đẩy lùi việc định giá cắt giảm lãi suất của Fed vào năm tới trên thị trường.

Trong phản ứng ban đầu trước việc công bố dữ liệu CPI của Hoa Kỳ, Đô la Mỹ đã kéo dài mức giảm trong ngày nhưng nhanh chóng lấy lại vị thế cùng với lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ sau khi các nhà đầu tư xem xét dữ liệu và những tác động tiềm tàng của nó trước quyết định của Fed hôm thứ Tư. Giá vàng giảm xuống dưới 1.980 USD, sau đó nhanh chóng tăng vọt lên 1.997 USD sau phản ứng tức thời trước báo cáo CPI của Mỹ.

Nhìn về phía trước, mọi con mắt vẫn tập trung vào quyết định sắp tới của Fed, với việc ngân hàng trung ương Hoa Kỳ được nhiều người dự đoán sẽ giữ lãi suất ở mức 5,25% -5,50%. Tuy nhiên, những nhận xét từ Chủ tịch Fed Jerome Powell và cái gọi là biểu đồ Dot Plot có thể là chìa khóa, vì chúng có thể làm sáng tỏ hơn về triển vọng chính sách tiền tệ của Fed trong bối cảnh kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2024. Thị trường hiện đang có những chuyển biến tích cực. định giá khoảng 43% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 3 trong khi đối với tháng 5, xác suất là khoảng 75%.

Nếu Powell và các đồng nghiệp của ông bác bỏ kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong quý đầu tiên năm 2024, thừa nhận mức lạm phát tăng cao và điều kiện thị trường lao động vẫn thắt chặt, thì giá Vàng không chịu lãi suất có thể sẽ chứng kiến một đợt bán tháo mới, vì Nhu cầu đô la Mỹ quay trở lại. Ngược lại, giá Vàng có thể phục hồi vững chắc nếu các dự báo của Fed khẳng định kỳ vọng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ và đánh bại đồng bạc xanh trên diện rộng.
Trong khi đó, môi trường thị trường không thích rủi ro trước sự kiện của Fed sẽ giữ cho Đô la Mỹ được củng cố, kiểm tra các nỗ lực tăng giá của Giá vàng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Theo quan sát trên biểu đồ hàng ngày, giá Vàng vẫn đang trên đà kiểm tra Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 1.970 USD sau khi tìm thấy chỗ đứng vững chắc bên dưới mức đáy nhiều tuần là 1.976 USD.

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày thấp hơn một chút trong khi ở dưới mức 50, hỗ trợ cho khả năng giảm giá hơn nữa.

Nếu đà giảm lấy lại lực kéo, SMA 200 ngày đi ngang ở mức 1.953 USD sẽ bị đe dọa, dưới mức đó không thể loại trừ việc kiểm tra SMA 100 ngày ở mức 1.941 USD.
Mặt khác, sự phục hồi bền vững sẽ cần được chấp nhận trên SMA 21 ngày ở mức 2.006 USD trên cơ sở đóng nến hàng ngày.

Người mua vàng sau đó sẽ nhắm mục tiêu mức cao nhất vào ngày 27 tháng 11 là 2.018 USD trên đường đến vùng cung 2.040 USD.

Dhwani Mehta