Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm nhưng không thoát khỏi rủi ro địa chính trị

• Giá vàng bật lên mức 2.350 USD sau khi điều chỉnh dữ liệu CPI nóng của Mỹ.
• Đô la Mỹ rút lui với lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ trước dữ liệu PPI của Hoa Kỳ, Fedspeak.
• Giá vàng có thể kiểm tra lại mức cao kỷ lục trên thiết lập kỹ thuật tăng giá trên biểu đồ 4H.

Giá vàng đang đảo ngược một phần mức giảm của ngày hôm trước, tăng lên mức 2.350 USD trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Giá vàng bắt đầu bước vào một lịch sử kinh tế sôi động khác của Hoa Kỳ, chú ý đến dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) và các bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed).

Khủng hoảng địa chính trị bù đắp cho chỉ số CPI nóng của Mỹ, khi người mua vàng vẫn hy vọng

Giá vàng tăng có thể là do đồng đô la Mỹ giảm giá mới nhất cùng với lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, khi chứng khoán châu Á chứng kiến ​​sự phục hồi khiêm tốn trong bối cảnh hy vọng có thêm hỗ trợ chính sách từ Trung Quốc sau khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng của nước này giảm. 1,0% trong tháng 3, so với mức giảm 0,5% dự kiến.

Sự sụt giảm của Đô la Mỹ cũng được nhìn thấy sau sự điều chỉnh của USD/JPY, khi đồng Yên Nhật cố gắng phục hồi sau một số can thiệp bằng lời nói từ chính quyền Nhật Bản. USD/JPY đạt mức cao mới trong 34 năm ở mức 153,24 vào thứ Năm sau khi Đô la Mỹ tăng mạnh, theo dõi sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, tận dụng dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ nóng hơn dự kiến.

CPI của Mỹ đã tăng 0,4% MoM trong tháng 3, cao hơn mức ước tính 0,3%, theo dữ liệu do Cục Thống kê Lao động của Bộ Lao động công bố hôm thứ Tư. CPI cơ bản hàng tháng cũng tăng 0,4% trong cùng kỳ, vượt kỳ vọng 0,3%. CPI tiêu đề hàng năm tăng 3,5% so với dự báo của thị trường là 3,4%.

CPI nóng của Mỹ đã dội một gáo nước lạnh vào việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 6, với thị trường hiện đang định giá chỉ có 18% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất vào tháng 6, so với xác suất khoảng 52% được thấy trước khi dữ liệu được công bố.

Sau đợt CPI của Mỹ, giá Vàng đã điều chỉnh mạnh xuống gần 2.320 USD trước khi quay trở lại ổn định vào thứ Tư ở mức 2.334 USD. Căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông đã giúp giá vàng phục hồi muộn, đồng thời hỗ trợ cho tài sản trú ẩn an toàn vào thời điểm hiện tại.

Trích dẫn những người quen thuộc với thông tin tình báo, Bloomberg đưa tin rằng “Mỹ và các đồng minh tin rằng các cuộc tấn công bằng tên lửa hoặc máy bay không người lái lớn của Iran hoặc các lực lượng ủy nhiệm của nước này nhằm vào các mục tiêu quân sự và chính phủ ở Israel sắp xảy ra, đánh dấu sự mở rộng đáng kể của thời hạn sáu tháng- xung đột cũ.”

Nhìn về phía trước, giá Vàng có thể tiếp tục quỹ đạo đi lên trên cơ sở bền vững nếu căng thẳng địa chính trị gia tăng, khiến các nhà đầu tư đổ xô đến nơi trú ẩn an toàn với giá Vàng. Tuy nhiên, rủi ro đối với sự phục hồi của giá Vàng có thể xuất hiện sau khi công bố dữ liệu PPI của Hoa Kỳ và các thông báo chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) . ECB được kỳ vọng sẽ giữ chi phí đi vay ở mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là liệu các quan chức có đưa ra tín hiệu cắt giảm lãi suất vào tháng 6 hay không.

Việc ECB giữ quan điểm diều hâu, cho thấy ngân hàng trung ương có thể duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn, có thể củng cố lực bán xung quanh giá Vàng. Lãi suất cao hơn làm giảm sự hấp dẫn của việc nắm giữ vàng không mang lại lợi nhuận.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ bốn giờ

Theo quan sát trên biểu đồ 4 giờ , giá Vàng đang trên đà thách thức mức cao kỷ lục 2.365 USD, khi nó lấy lại Đường trung bình động đơn giản 21 (SMA) ở mức 2.342 USD.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang hướng về phía bắc phía trên đường giữa, gần mức 59,00, cho thấy rằng có khả năng tăng thêm.

Mức kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy ở mức tâm lý 2.350 USD trên đường đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Hơn nữa, không thể loại trừ khả năng sẽ có một đợt phục hồi mới hướng tới mức 2.400 USD.

Nếu việc điều chỉnh giá Vàng lấy lại lực kéo, mức hỗ trợ tĩnh ở mức 2.330 USD sẽ ngay lập tức giải cứu người mua.

Việc không bảo vệ được điều sau sẽ củng cố người bán hướng tới mức cao nhất vào ngày 4 tháng 4 là 2.305 USD, dưới đó mức thấp nhất vào ngày 5 tháng 4 là 2.268 USD sẽ được kiểm tra.

Dhwani Mehta