Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm trước khi tiếp tục xu hướng tăng, tập trung chuyển sang dữ liệu của Hoa Kỳ

• Giá vàng mở rộng đà giảm điều chỉnh vào đầu ngày thứ năm, thử thách mức 2.500 đô la.
• Đồng đô la Mỹ phục hồi cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ sau đợt bán tháo do biên bản cuộc họp của Fed mang tính ôn hòa.
• Mọi sự chú ý đều đổ dồn vào dữ liệu PMI sơ bộ của Hoa Kỳ vào thứ năm trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ sáu.
• Giá vàng giảm mở đường cho mức cao kỷ lục mới khi thiết lập kỹ thuật hàng ngày có lợi cho người mua.

Giá vàng đang tìm cách xây dựng trên đợt điều chỉnh trước đó trong phiên giao dịch châu Á vào thứ năm, thách thức mức quan trọng 2.500 đô la. Các nhà giao dịch vàng đang tìm cách chốt lời trước dữ liệu PMI kinh doanh sơ bộ S&P Global hàng đầu của Hoa Kỳ , có thể làm sáng tỏ triển vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) trong thời gian đếm ngược đến sự xuất hiện của Chủ tịch Jerome Powell tại Jackson Hole vào thứ sáu.

Giá vàng chờ đợi dữ liệu PMI của Hoa Kỳ để có động lực mua mới

Bên cạnh đó, sự sụt giảm chốt lời, giá vàng cũng chịu ảnh hưởng nặng nề từ sự phục hồi rộng rãi của đồng đô la Mỹ (USD) vào đầu ngày thứ năm, theo dõi sự gia tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Đồng bạc xanh tận dụng sự thay đổi tiêu cực trong tâm lý rủi ro trong bối cảnh lo ngại về kinh tế Trung Quốc đang nổi lên và rủi ro địa chính trị ở Trung Đông.

Thị trường cũng vẫn cảnh giác với nỗi lo suy thoái dai dẳng của Hoa Kỳ, vì họ dự đoán dữ liệu PMI Sản xuất và Dịch vụ Toàn cầu của S&P sẽ được công bố vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ. Ngoài ra, họ đang điều chỉnh vị thế của mình trước rủi ro cân bằng quan trọng của thứ Sáu - bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Powell có thể sử dụng bài phát biểu tại Jackson Hole để tăng cường lập trường ôn hòa của Fed, gần đây được nêu bật trong Biên bản cuộc họp chính sách tháng 7 được công bố vào thứ Tư.

Hầu hết các nhà hoạch định chính sách đều nghĩ rằng "nếu dữ liệu tiếp tục đạt được như mong đợi, có khả năng sẽ phù hợp để nới lỏng chính sách tại cuộc họp tiếp theo", Biên bản cho biết. Hơn nữa, Biên bản còn cho biết một số người trong số họ thậm chí còn sẵn sàng giảm chi phí đi vay trong chính cuộc họp vào tháng 7.

Biên bản Fed hoàn toàn ôn hòa đã gây ra sự diệt vong cho đồng đô la Mỹ trong khi nâng cao nhu cầu đối với trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và giá vàng không tính lãi. Điều này đã giúp giá vàng phục hồi sau tổn thất và ổn định ở mức khiêm tốn trên 2.500 đô la vào thứ Tư.

Trước đó trong ngày, Bộ Lao động Hoa Kỳ cho biết Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) trong giai đoạn từ tháng 4 năm 2023 đến tháng 3 năm 2024 đã giảm 818.000. Bản sửa đổi này thể hiện tổng mức thay đổi giảm khoảng 0,5%, ngụ ý rằng mức tăng việc làm hàng tháng trong giai đoạn này trung bình khoảng 174.000, so với con số được báo cáo trước đó là 242.000.

Việc điều chỉnh chuẩn mực NFP tháng 3 đã làm tăng khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, gây thêm áp lực lên đồng bạc xanh nói chung.

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang định giá khả năng 35% lãi suất sẽ giảm 50 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp ngày 17-18 tháng 9 của Fed và khả năng 65% lãi suất sẽ giảm 25 bps.

Mọi sự chú ý vẫn đổ dồn vào bài phát biểu quan trọng của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Jackson Hole vào thứ Sáu để tìm kiếm bất kỳ gợi ý nào về quy mô cắt giảm lãi suất vào tháng tới và liệu chi phí đi vay có khả năng giảm tại mỗi cuộc họp chính sách tiếp theo hay không.

Trong khi đó, giá vàng có thể vẫn giảm trong bối cảnh căng thẳng kéo dài ở Trung Đông giữa Hamas và Israel sau khi Israel không đồng ý rút quân khỏi hành lang Philadelphi trên biên giới Ai Cập-Gaza, văn phòng Thủ tướng Benjamin Netanyahu cho biết hôm thứ Tư.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn đối với giá vàng vẫn mang tính xây dựng, vì người mua không từ bỏ trong bối cảnh tam giác đối xứng đang phá vỡ và Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày tăng giá

Chỉ báo RSI 14 ngày giảm nhưng vẫn duy trì ở mức cao hơn 50, hiện ở mức gần 63, cho thấy giá vàng vẫn là cơ hội giao dịch "mua khi giá giảm".

Nếu giá vàng tiếp tục đà giảm, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức sẽ là mức thấp nhất của thứ Hai là 2.486 đô la.

Việc phá vỡ ngưỡng sau sẽ đòi hỏi phải kiểm tra ngưỡng kháng cự tam giác chuyển thành ngưỡng hỗ trợ, hiện ở mức 2.467 đô la. Xa hơn về phía nam, rào cản tâm lý 2.450 đô la sẽ cứu nguy cho những người lạc quan về vàng.

Ngược lại, nếu người mua vàng lấy lại được mức cao kỷ lục là 2.532 đô la, mục tiêu đỉnh tiếp theo có liên quan sẽ là mức 2.550 đô la.

Mức chấp nhận cao hơn mức sau có thể thách thức ngưỡng 2.600 đô la trên đường hướng tới mục tiêu tam giác, được đo ở mức 2.660 đô la.

Dhwani Mehta