Dự báo giá vàng: XAU/USD tập trung vào lạm phát PCE của Hoa Kỳ và đóng cửa hàng ngày dưới 2.360 đô la

• Giá vàng duy trì đà tăng từ mức 2.350 đô la khi phiên giao dịch thứ sáu bắt đầu.
• Sự phục hồi của đồng đô la Mỹ chậm lại cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, hỗ trợ đà tăng giá vàng.
• Những khó khăn kinh tế của Trung Quốc vẫn là vấn đề đáng lo ngại trong khi khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 9 vẫn không thay đổi.
• Người mua vàng bảo vệ đường SMA 50 ngày ở mức 2.360 đô la trước khi dữ liệu PCE hàng tháng của Hoa Kỳ được công bố.

Giá vàng đã bảo vệ được ngưỡng hỗ trợ quan trọng gần 2.360 đô la, củng cố mức lỗ hàng tuần trong phiên giao dịch châu Á vào thứ sáu. Các nhà giao dịch hiện đang chuyển sự tập trung của họ sang việc công bố hàng tháng Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ sau Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 vào thứ năm.

Liệu dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ có khiến giá vàng giảm thêm không?

GDP của Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 2,8% trong quý 2 năm 2024, tăng gấp đôi so với mức tăng trưởng 1,4% được báo cáo trong quý trước. Đồng đô la Mỹ (USD) tăng cao hơn ngay lập tức sau báo cáo GDP của Hoa Kỳ nhưng nhanh chóng trở lại phạm vi quen thuộc khi thị trường tiếp nhận dữ liệu lạm phát PCE cốt lõi hàng quý và dữ liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp.

"Chỉ số giảm phát PCE cốt lõi (biện pháp lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang) tăng 2,9% theo tỷ lệ hàng năm trong quý 2, giảm so với mức 3,7% trong quý trước, cho thấy áp lực lạm phát đã giảm bớt", các nhà phân tích tại RBC Economics lưu ý. Trong khi đó, Bộ Lao động cho biết vào thứ năm rằng Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã giảm 10.000 xuống mức điều chỉnh theo mùa là 235.000 trong tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 7.

Thị trường tiếp tục định giá đầy đủ về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 9, bất chấp sự tăng tốc trong tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ, vì tình trạng giảm phát vẫn đang diễn ra. Giá vàng ban đầu phản ứng tiêu cực với việc công bố GDP của Hoa Kỳ, đẩy nhanh đà giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tháng là 2.353 đô la nhưng đã có sự phục hồi khiêm tốn khi chỉ số lạm phát PCE cốt lõi của Hoa Kỳ yếu hơn, ổn định vào thứ năm trên mức hỗ trợ chính là 2.360 đô la.

Trong nửa đầu phiên giao dịch ngày thứ Năm, giá vàng đã giảm hơn 1%, sau khi phải đối mặt với sự từ chối ở mức 2.400 đô la, bị ảnh hưởng bởi hoạt động chốt lời trong bối cảnh thị trường định vị lại trước dữ liệu kinh tế có tác động lớn của Hoa Kỳ. Mối lo ngại về sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc cũng đóng một phần trong đợt bán tháo giá vàng, khi các nhà đầu tư nêu lên mối lo ngại về nhu cầu từ quốc gia tiêu thụ kim loại vàng hàng đầu thế giới.

Người mua vàng cũng tìm thấy sự giải thoát khỏi sự yếu kém dai dẳng của cặp USD/JPY , khi giao dịch chênh lệch lãi suất Yên Nhật tăng tốc trước cuộc họp chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào tuần tới. Tỷ lệ BoJ tăng lãi suất vào tuần tới đang tăng lên, với sự tin cậy bổ sung đến từ dữ liệu lạm phát của Tokyo được công bố vào sáng thứ Sáu.

Vào cuối ngày thứ Sáu, Chỉ số giá PCE cốt lõi hàng năm của Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ tăng 2,5% vào tháng 6, nhẹ hơn một chút so với mức 2,6% được ghi nhận vào tháng 5. Con số hàng năm tiêu đề cũng dự kiến ​​sẽ tăng 2,5% trong cùng kỳ. Một con số phù hợp với kỳ vọng của thị trường hoặc một con số lạm phát PCE cốt lõi của Hoa Kỳ nhẹ hơn dự kiến ​​có thể sẽ là một cứu cánh cho những người mua Vàng.

Phản ứng với dữ liệu chủ yếu là giảm giá sau dữ liệu PCE cốt lõi quý của thứ năm nhưng dòng tiền cuối tuần và các điều chỉnh vị thế, trước thông báo chính sách của Fed và dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp vào tuần tới, có thể làm tăng sự biến động xung quanh giá vàng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Những người bán vàng vẫn nắm quyền kiểm soát vào đầu ngày thứ Sáu, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày giữ nguyên ở mức dưới 50, hiện ở mức gần 46.

Họ một lần nữa tấn công Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày chính ở mức 2.360 đô la. Giá vàng cần đóng cửa hàng ngày dưới mức đó để bắt đầu xu hướng giảm mới hướng tới mức hỗ trợ SMA 100 ngày ở mức 2.324 đô la.

Tuy nhiên, người mua có thể tìm thấy sự hỗ trợ một lần nữa ở mức tâm lý 2.350 đô la

Mặt khác, mức kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy tại mức hỗ trợ trước đó của SMA 21 ngày là 2.387 đô la, trên đó mốc 2.400 đô la có thể được kiểm tra lại.

Mục tiêu phục hồi tiếp theo được nhìn thấy ở khu vực $2.412 và ngưỡng kháng cự tĩnh $2.425.

Dhwani Mehta