Dự báo hàng tuần về đô la: DXY được hỗ trợ bởi hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed

• Đồng Đô la Mỹ giữ trạng thái ổn định trong tuần qua.
• Sự bất ngờ tích cực về CPI của Mỹ không ảnh hưởng gì đến việc cắt giảm lãi suất.
• Sự chú ý của thị trường hiện chuyển sang kết quả từ việc công bố những dữ liệu quan trọng.

Đồng bạc xanh, khi được theo dõi bởi Chỉ số USD (DXY), đã mang lại một phần lợi nhuận được ghi nhận vào thời điểm khởi đầu tốt lành của năm giao dịch mới, quản lý tốt để tồn tại ngay trên mức hỗ trợ 102,00 trong suốt một tuần đầy biến động.

Trên thực tế, Đô la Mỹ (USD) hầu hết được giao dịch trong phạm vi hợp nhất trong tuần, cùng với mô hình lãi suất trái phiếu Mỹ không định hướng như nhau trên các khung thời gian khác nhau, trong khi hoạt động đầu cơ đã hình thành trước khi công bố số liệu lạm phát được theo dõi nhiều nhất của Mỹ. bởi Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào ngày 11 tháng 1. Sau khi CPI được công bố, nó đã cho thấy sự gia tăng đáng ngạc nhiên trong diễn biến giá tiêu dùng hàng năm vào tháng cuối cùng của năm 2023, từ đó trở thành bước nhảy vọt ban đầu trong chỉ số giá tiêu dùng. chỉ số về vùng 102,80, mặc dù động thái đó không thành công theo giờ và song song với những kỳ vọng gần như không thay đổi về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ngay sau tháng Ba.

Cho đến nay, và theo Công cụ FedWatch của CME Group, xác suất xảy ra kịch bản đó dao động khoảng 80%, tăng từ mức gần 65% một tuần trước.

Mặc dù Fed được coi là một trong những ngân hàng trung ương lớn đầu tiên bắt đầu cắt giảm lãi suất tham chiếu khi so sánh với Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Ngân hàng Anh (BoE) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). ), sự sụt giảm mạnh của Đồng bạc xanh không phải là một thỏa thuận đã xong, đặc biệt là trong bối cảnh nền kinh tế Mỹ ngày càng kiên cường (phần lớn được thăm dò bởi các nguyên tắc cơ bản vững chắc trong những tháng qua), đạt đến điểm cao nhất khi người ta nhìn vào tình trạng thắt chặt lao động không suy giảm. chợ.
Chuyển sang tuần tới, lập trường phụ thuộc vào dữ liệu của Fed sẽ được kiểm tra một lần nữa với các số liệu chính về Doanh số bán lẻ, Sản xuất công nghiệp, Tuyên bố thất nghiệp lần đầu hàng tuần, chỉ số sản xuất của Philly Fed, Tâm lý người tiêu dùng sơ bộ và nhà ở bài đọc ngành.

Biểu đồ hàng ngày DXY

Triển vọng kỹ thuật DXY

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, chỉ số DXY dự kiến sẽ đối mặt với ngưỡng kháng cự ngay lập tức ở mức cao hàng năm cho đến nay là 103,10 (ngày 5 tháng 1), ngay trước đường SMA 200 ngày quan trọng ở mức 103,42, một khu vực cũng trùng với đường SMA 55 ngày tạm thời. SMA. Xa hơn về phía bắc sắp xếp đỉnh tháng 12 là 104,26 (ngày 8,11 tháng 12), ngay trước SMA 100 ngày tạm thời ở mức 104,41. Việc vượt qua ngưỡng sau sẽ mở đường cho đỉnh tháng 11 là 107,11 (ngày 1 tháng 11) sau khi rào cản tăng nhỏ ở mức cao hàng tuần 106,10 bị xóa (ngày 10 tháng 11).
Trong trường hợp người bán giành lại ưu thế và buộc DXY vi phạm giai đoạn hợp nhất đang diễn ra, sẽ không có vùng tranh chấp nào đáng chú ý cho đến mức thấp nhất trong tháng 12 là 100,61 (28 tháng 12). Trong trường hợp khu vực này bị vi phạm, chỉ số có thể bắt đầu đi xuống đến mức đáy năm 2023 là 99,57 (ngày 14 tháng 7), luôn nhớ rằng thước đo tâm lý 100,00 không giữ được.

Lưu ý: Xu hướng giảm của chỉ số RSI hàng ngày phù hợp với giao dịch trong phạm vi hiện tại và thậm chí có thể cho phép xuất hiện một số điểm yếu trong thời gian ngắn.

Pablo Piovano